我今年的持倉變化：防守倉位從白酒切換到國有大行。進攻倉位從光伏切換一些到人工智能。我理解，高股息的銀行、新技術支撐的人工智能，存在階段性漲多回調的可能，但中長期看，可能沒有漲透，依然看漲。

　　人工智能大模型帶來的算力升級，帶動服務器、數(shù)據(jù)中心、光模塊等產業(yè)的發(fā)展。AI算力、AI芯片、AI服務器、AI網(wǎng)絡設備，存在想象空間，不管后面誰能最終跑出來，前期可能都會有行情。目前，其實只能算AI炒作周期的早期，目前還看不到任何放緩的跡象，現(xiàn)在的人工智能還沒有熱到世紀之交互聯(lián)網(wǎng)泡沫前幾年的熱鬧景象。

　　我個人不認為高股息的銀行還有光模塊、AI芯片、AI網(wǎng)絡設備已經漲透了，可能就是階段性漲得快了，有回調的可能，但中長期，可能還會有行情。人工智能，去年炒作成分強，今年新的技術會支撐一波想象空間，最后一定會一地雞毛，只有部分標的會一枝獨秀?，F(xiàn)在的人工智能跟前幾年的半導體、新能車、光伏其實一模一樣。