今日早盤，A股小幅震蕩，上證指數、上證50、滬深300等均連續(xù)第4日反彈，科創(chuàng)50指數則沖高回落，微幅飄綠。

　　盤面上，CXO概念、煤炭、信息安全、電力等板塊漲幅居前，日用化工、糧食概念、BC電池、商業(yè)連鎖等板塊跌幅居前。

　　早間，A50期貨指數直線拉升，截至發(fā)稿漲幅為1.02%。

　　信息安全持續(xù)高景氣

　　信創(chuàng)概念今日繼續(xù)走強，信息安全領漲，板塊指數連續(xù)第3個交易日高開高走，放量大漲逾2%，創(chuàng)1個半月來新高。

　　大唐電信（600198）一字漲停，連續(xù)第5日漲停，股價創(chuàng)近2年半來新高；國華網安（000004）同樣一字漲停，連續(xù)第4日封板；卓朗科技（600225）亦開盤漲停，連續(xù)第3日封板；恒為科技（603496）等逾10股紛紛強勢漲停或漲超10%。

　　華為概念、軍工信息化、智能交通、通信設備等相關板塊跟隨走強。光庭信息（301221）、四維圖新（002405）、電科網安（002268）、常山北明（000158）等批量漲停。

　　隨著AI技術的廣泛應用，網絡安全和數據安全問題日益突出，AI安全技術的研究和應用成為全球關注的焦點。

　　特別是近日，關于黎巴嫩尋呼機爆炸事件持續(xù)發(fā)酵，引起國際社會的高度關注，國際社會對電子產品及網絡安全的擔憂急劇升溫。

　　根據Gartner公布的數據估算，我國網絡安全支出不到IT總支出的1%，而全球的網絡安全平均支出占IT總支出的3.2%左右，我國網絡安全增長空間巨大。

　　前瞻產業(yè)研究院也表示，隨著《密碼法》《網絡安全審查辦法》等信息安全領域法律法規(guī)政策文件不斷出臺、加速制定，信息安全市場需求加速釋放，有望推動市場進入穩(wěn)定增長期；并且“新基建”加速建設必將催生和引領新的信息安全需求，形成可觀的增量市場。預計到2028年市場規(guī)模將達到7200億元，年均復合增速為15.06%。

　　中信證券認為，疫情后數字化、云化的加速推進，以及遠程辦公場景的迅速滲透，使得企業(yè)信息安全的重要性日益凸顯。建議關注平臺化進展順利的安全廠商，包括軟硬一體化廠商，以及云原生平臺廠商。

　　醫(yī)藥股走強

　　醫(yī)藥股早間整體走強，CXO方向領漲，板塊指數放量高開，盤中一度大漲逾3%，開盤不到半小時成交就超過前一交易日全天成交。

　　睿智醫(yī)藥（300149）僅約8分鐘就20%漲停，雙成藥業(yè)（002693）則連續(xù)第7日一字漲停，河化股份（000953）、百花醫(yī)藥（600721）等亦強勢封板。

　　減肥藥、免疫治療、肝炎概念、幽門螺桿菌等板塊也表現活躍，佛慈制藥（002644）、浙江震元（000705）等紛紛漲停。

　　消息面上，美參議院軍事委員會日前對外公布參議院版本2025財年國防授權法案（簡稱NDAA），其中納入93項修正案，但不包含“生物安全法案”相關提案。這意味著“生物安全法案”今年立法成功可能性變小。

　　美國“生物安全法案”擬限制美國聯邦政府與中國部分生物技術提供商開展業(yè)務往來。今年以來，該法案的立法進程，已多次擾動AH股相關上市公司股價走勢。

　　如今年1月，參議院版本的相關提案形成，其提議，禁止與藥明康德（603259）在內的生物技術供應商簽訂合同，以確保外國生物技術公司無法獲得美國納稅人的資金。當時藥明康德AH股應聲暴跌，A股6個交易日3度跌停，H股12個交易日重挫超50%。

　　CXO是中國醫(yī)藥行業(yè)中發(fā)展最快的分支之一，根據沙利文報告，2023年中國藥物研發(fā)及生產外包服務規(guī)模約占全球總規(guī)模的15.1%，預計到2028年，市場占有率有望提升到23.5%。

　　CXO相關上市公司的業(yè)績也是高速增長。根據數據統計，近5年來，藥明康德、藥明生物、康龍化成（300759）、凱萊英（002821）、泰格醫(yī)藥（300347）、九洲藥業(yè)（603456）等超過15家AH股上市公司營業(yè)收入及歸母凈利潤雙雙實現翻倍。

　　中信建投（601066）指出，隨著美聯儲宣布降息，全球流動性邊際改善，醫(yī)藥行業(yè)投融資景氣度有望快速恢復，具備估值優(yōu)勢。隨著降息周期開啟，醫(yī)藥投融資有望逐步恢復，研發(fā)需求的提升將有利于具備全球競爭力的CXO龍頭及細分領域龍頭。