10月18日，在多重利好推動(dòng)下，A股午后快速拉升，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，滬指報(bào)收3261.56點(diǎn)，漲2.91%；深證成指漲4.71%，創(chuàng)業(yè)板指大漲7.95%。科創(chuàng)50指數(shù)一度放量飆升逾14%，收盤(pán)漲幅為11.33%。全市場(chǎng)超5000只個(gè)股上漲。成交量方面，滬深兩市全天成交額2.1萬(wàn)億元，較前一個(gè)交易日放量6066億元。

　　盤(pán)面上，芯片概念全線大漲，汽車芯片、光刻機(jī)、先進(jìn)封裝等細(xì)分板塊紛紛直線拉升；大金融股午后大漲，指南針（300803）、天風(fēng)證券（601162）等漲停；此外，消費(fèi)電子股也集體上攻，折疊屏、元器件、AI眼鏡等漲幅居前。

　　券商股反攻勢(shì)頭強(qiáng)勁

　　昨日午后，券商股大幅拉升。個(gè)股方面，東方財(cái)富（300059）漲超15%，天風(fēng)證券漲停，國(guó)海證券、浙商證券（601878）均漲超7%，中信證券、招商證券等漲幅居前。

　　消息面上，10月18日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利（SFISF）相關(guān)工作的通知》，向參與互換便利操作各方明確業(yè)務(wù)流程、操作要素、交易雙方權(quán)利義務(wù)等內(nèi)容。

　　據(jù)悉，中信證券、中金公司（601995）、廣發(fā)證券等頭部券商已收到相關(guān)通知，均表示將堅(jiān)決落實(shí)通知各項(xiàng)要求，積極參與互換便利各項(xiàng)工作。

　　民生證券認(rèn)為，短期來(lái)看，市場(chǎng)熱度回升有望提振券商交易傭金收入，交易額抬升有望對(duì)四季度券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入提供支撐。為實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，四季度增量政策加速落地，也有望在中長(zhǎng)期修復(fù)居民收入預(yù)期，提升交易和財(cái)富管理需求。

　　芯片、半導(dǎo)體全線爆發(fā)

　　昨日，科技股表現(xiàn)活躍，芯片股午后全線爆發(fā)，中芯國(guó)際漲停，成交額超170億元。富樂(lè)德（301297）、晶豐明源等多股漲停。

　　機(jī)構(gòu)認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)周期當(dāng)前處于長(zhǎng)周期的相對(duì)底部區(qū)間，短期來(lái)看下半年進(jìn)入傳統(tǒng)旺季。同時(shí)，看好“一攬子增量政策”提升半導(dǎo)體需求預(yù)期。

　　德邦證券表示，目前半導(dǎo)體相關(guān)公司營(yíng)收和業(yè)績(jī)逐步修復(fù)，釋放出周期反轉(zhuǎn)的信號(hào)，重點(diǎn)關(guān)注模擬、存儲(chǔ)、功率半導(dǎo)體等板塊。AI+電車智能化驅(qū)動(dòng)的科技周期將會(huì)是新一輪周期最大的增量。

　　機(jī)構(gòu)：增量資金向科技龍頭切換

　　展望后市，東莞證券表示，從當(dāng)前市場(chǎng)成交量來(lái)看，市場(chǎng)活躍度依然較高，未來(lái)政策方面仍存在潛在利好，市場(chǎng)整體依舊具備較大發(fā)展空間。板塊選擇方面，重點(diǎn)關(guān)注金融、TMT、消費(fèi)等板塊。

　　國(guó)泰君安證券認(rèn)為，增量資金正從價(jià)值藍(lán)籌向科技龍頭切換。9月下旬以來(lái)被動(dòng)資金凈流入科技成長(zhǎng)與大金融權(quán)重股，被動(dòng)資金集中流入半導(dǎo)體、電池、光伏、醫(yī)療器械等核心產(chǎn)業(yè)賽道。從成交情況看，科技成長(zhǎng)板塊被動(dòng)資金成交占比明顯提升。

　　中泰證券（600918）策略首席分析師徐弛認(rèn)為，本輪A股行情走勢(shì)將經(jīng)歷“普漲、分化和基本面驗(yàn)證”三個(gè)階段。在市場(chǎng)分化階段，與指數(shù)強(qiáng)相關(guān)的板塊，如券商、地產(chǎn)等板塊波動(dòng)會(huì)較大，但個(gè)股行情，如科技、華為產(chǎn)業(yè)鏈、軍工、半導(dǎo)體等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)。之后就會(huì)進(jìn)入基本面驗(yàn)證期，從政策預(yù)期到政策兌現(xiàn)，再到行業(yè)基本面改善，最后到上市公司業(yè)績(jī)改善，銀行、紅利及科技題材將是市場(chǎng)主線。