A股周五三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，滬指漲1.01%，深成指漲1.75%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.53%，北證50指數(shù)漲4.96%。全市場成交額19918億元，較上日放量4370億元。全市場超4100只個股上漲。板塊題材上，deepseek概念、光伏漲幅居前，銀行板塊跌幅居前。

　　DeepSeek概念股再度活躍，美格智能（002881）5連板，青云科技、優(yōu)刻得、杭鋼股份（600126）3連板，并行科技、用友網(wǎng)絡(luò)（600588）、夢網(wǎng)科技（002123）等超10股漲停。DeepSeek概念自春節(jié)回來就持續(xù)火熱，海外科技企業(yè)對于DeepSeek的表態(tài)都比較正面，認(rèn)為DeepSeek在降低推理成本、提升效率方面有重大創(chuàng)新。

　　此前，deepseek與算力蹺蹺板效應(yīng)消失。自DeepSeek面世，市場對于算力需求高增長有所懷疑。不過，微軟、谷歌和Meta Platforms均表示在人工智能方面資本開支依然大力投入。隨著英偉達(dá)股價反彈，國內(nèi)英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈有所反彈。

　　光伏概念出現(xiàn)放量反彈，雙良節(jié)能（600481）、安彩高科（600207）、鈞達(dá)股份（002865）、愛旭股份（600732）封板漲停。光伏概念自去年11月份中旬開始回調(diào)，直到本周五才首次出現(xiàn)放量陽線。機(jī)構(gòu)認(rèn)為光伏行業(yè)各環(huán)節(jié)的盈利拐點預(yù)計最快將在 2025 年第二季度出現(xiàn)，并且預(yù)計 2025 年光伏新增裝機(jī)將持續(xù)以 10% 以上的速度增長。經(jīng)歷了長期調(diào)整后，光伏目前處于產(chǎn)能出清階段，有困境反轉(zhuǎn)預(yù)期。

　　市場盤中出現(xiàn)調(diào)整后出現(xiàn)快速回升，市場做多力量強勁。午后出現(xiàn)調(diào)整，漲停個股數(shù)量從100多下降到60多，隨著尾盤回升漲停個數(shù)又回升到93家，說明市場做多熱情還是很積極的。除了前期強勢板塊持續(xù)活躍外，光伏，工程機(jī)械等前期處于調(diào)整的板塊放量上漲，說明市場的活躍程度在提升，增量資金在持續(xù)入場。

　　從量能來看，1月27日市場成交額1.12萬億元，節(jié)后量能連續(xù)三天放大，2月5日1.3萬億元，2月6日1.55萬億元，2月7日1.99萬億元!節(jié)前的避險資金在節(jié)后持續(xù)回流市場!

　　我們繼續(xù)看好春季躁動行情的觀點沒有變化。操作策略上，依舊建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)趨勢確定、資金高度認(rèn)可的行業(yè)，但它們近期漲幅不小，要注意節(jié)奏變化。配置上，考慮成長與紅利的均衡配置，成長方向繼續(xù)看好人工智能下游應(yīng)用、機(jī)器人、半導(dǎo)體等方向不變，同時關(guān)注困境反轉(zhuǎn)行業(yè)低吸的機(jī)會。