2月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》(以下簡稱《實施意見》)。在綠色金融方面，《實施意見》明確提出完善資本市場綠色金融標(biāo)準體系，豐富資本市場綠色金融產(chǎn)品。

　　值得注意的是，上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)近年來在綠色金融領(lǐng)域多點開花，通過持續(xù)創(chuàng)新綠色指數(shù)、優(yōu)化綠色債券市場、支持綠色企業(yè)融資等一系列舉措，為推動資本市場與綠色經(jīng)濟深度融合交出了一份亮眼答卷。

　　綠色指數(shù)與投資品種持續(xù)創(chuàng)新

　　綠色指數(shù)與投資品種持續(xù)創(chuàng)新，拓寬投資渠道。近年來，上交所致力于打造更為完善的可持續(xù)發(fā)展指數(shù)體系，在綠色指數(shù)領(lǐng)域積極探索創(chuàng)新。2024年，上證科創(chuàng)板ESG指數(shù)、中證滬深港新能源汽車主題指數(shù)等9只綠色指數(shù)相繼發(fā)行。其中，中證滬深港新能源汽車50指數(shù)聚焦新能源汽車產(chǎn)業(yè)；中國海洋經(jīng)濟股票價格指數(shù)助力藍色經(jīng)濟發(fā)展。

　　在完善指數(shù)體系方面，上交所也在持續(xù)發(fā)力。例如，上交所在2024年發(fā)布上證科創(chuàng)板ESG指數(shù)，優(yōu)化ESG指數(shù)布局。截至2024年末，上交所聯(lián)合中證指數(shù)公司累計發(fā)布147條ESG等可持續(xù)發(fā)展指數(shù)，涵蓋股票、債券、多資產(chǎn)指數(shù)。

　　隨著綠色指數(shù)體系日益豐富，滬市綠色投資品種也蓬勃發(fā)展。目前，綠色指數(shù)跟蹤產(chǎn)品增至89只，規(guī)模達841.31億元。截至2024年末，滬市掛牌綠色ETF達46只，規(guī)模達340億元，為投資者提供了多樣化選擇，促進了資本市場與可持續(xù)發(fā)展理念的融合。

　　榮正集團合伙人茆娟對記者表示，目前，綠色指數(shù)、綠色債券已在推動綠色低碳轉(zhuǎn)型方面取得了初步成效。未來，隨著監(jiān)管持續(xù)豐富綠色金融產(chǎn)品，也將幫助綠色企業(yè)獲取更多資金，吸引更多投資者參與綠色發(fā)展。

　　為綠色企業(yè)融資開辟“綠色通道”

　　上交所為綠色企業(yè)上市融資和再融資開辟“綠色通道”。2024年，科創(chuàng)板首發(fā)上市15家，融資額152.59億元，其中綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)2家，融資額29.39億元；主板首發(fā)上市17家，融資額171.20億元，其中綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)4家，融資額43.93億元。2家科創(chuàng)板綠色相關(guān)行業(yè)公司完成再融資，融資金額共計21.53億元；還受理1家科創(chuàng)板相關(guān)行業(yè)上市公司發(fā)行全球存托憑證申請，擬融資金額45億元。

　　滬市綠色債券市場建設(shè)成果顯著。在制度建設(shè)上，上交所修訂綠色債券規(guī)則指引，延長綠色債券置換期，從3個月延長至12個月，減輕企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力，激發(fā)市場主體參與積極性。從發(fā)行規(guī)模上看，2024年，上交所綠色債券發(fā)行表現(xiàn)亮眼，發(fā)行合計1403億元。其中，綠色公司債券發(fā)行598億元，同比增長8%；綠色ABS發(fā)行805億元，為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了充足資金。

　　值得注意的是，上交所通過多種形式引導(dǎo)上市公司關(guān)注綠色發(fā)展。比如，舉辦多期線下ESG專題培訓(xùn)，推動A+H股上市公司ESG培訓(xùn)，組織央企可持續(xù)發(fā)展ESG沙龍。同時，在星企航平臺上線綠色發(fā)展專項評價功能，助力企業(yè)提升ESG水平。

　　為提高上市公司ESG信息披露質(zhì)量，2024年11月份，上交所制定《推動提高滬市上市公司ESG信息披露質(zhì)量三年行動方案(2024-2026年)》，形成17項具體工作安排。2024年4月份和2025年1月份，上交所先后發(fā)布多項指引和指南，初步形成可持續(xù)發(fā)展(ESG)信息披露制度體系。

　　“ESG標(biāo)準和評價體系的完善對于提升上市公司ESG信息披露質(zhì)量至關(guān)重要，隨著上市公司ESG信息透明度提升，投資者對ESG領(lǐng)域的信心將不斷增強，進而吸引更多資金流入資本市場，也推動ESG投資規(guī)模持續(xù)增長?！本G色未來信息科技創(chuàng)始人張仕元對記者表示。

　　推進綠色金融市場雙向開放

　　近年來，上交所積極推進綠色金融市場雙向開放和國際合作。比如，上交所積極參與世界交易所聯(lián)合會(WFE)年度可持續(xù)發(fā)展調(diào)研；參加亞洲金融合作協(xié)會“一帶一路”綠色金融合作論壇，推動綠色金融在“一帶一路”沿線的發(fā)展；2024年，上交所圍繞綠色金融業(yè)務(wù)與市場關(guān)注點，聯(lián)絡(luò)150余家國際機構(gòu)，開展近350家次調(diào)研，回應(yīng)ESG投資研究及專家咨詢，反饋國際投資者關(guān)注動態(tài)。

　　在推廣綠色投資理念方面，2024年，上交所發(fā)布新版“理性投資、價值投資、長期投資”倡議，舉辦上海資管業(yè)“三投資”優(yōu)秀實踐展示活動，向投資者傳遞綠色與責(zé)任投資理念。同時，舉辦“價值十年”回訪、“我是股東”等活動，通過回顧成果、實地調(diào)研等形式，幫助投資者了解上市公司綠色轉(zhuǎn)型，強化綠色投資理念。

　　在產(chǎn)品研發(fā)方面，上交所持續(xù)構(gòu)建助力低碳轉(zhuǎn)型、滿足市場需求的ESG產(chǎn)品體系。2024年，上交所正式發(fā)布中證發(fā)債主體ESG評價產(chǎn)品、中證基金ESG數(shù)據(jù)服務(wù)和中證氣候轉(zhuǎn)型評價產(chǎn)品，推動ESG產(chǎn)品覆蓋更廣泛的資產(chǎn)類別與更全面的可持續(xù)發(fā)展維度。同時，加強綠色債券估值相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)，推出綠色債券收益率曲線，促進綠色債券市場價格發(fā)現(xiàn)，引導(dǎo)更多境內(nèi)外投資者參與綠色債券市場。

　　上交所一系列扎實有效的舉措，在綠色金融領(lǐng)域取得了顯著成效。業(yè)內(nèi)人士認為，未來，隨著監(jiān)管層不斷創(chuàng)新和完善綠色金融服務(wù)體系，豐富資本市場綠色金融產(chǎn)品，將為推動經(jīng)濟社會綠色轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展貢獻更大力量。