在大盤持續(xù)震蕩的背景下，市場內(nèi)資金的態(tài)度顯得相對謹(jǐn)慎。從盤面來看，近期市場熱點(diǎn)繼續(xù)頻繁切換，持續(xù)性不強(qiáng)，從而導(dǎo)致賺錢效應(yīng)恢復(fù)緩慢。

　　有分析人士表示，資金流向顯示近期市場對題材股的炒作意愿有所上升，投資者可適當(dāng)關(guān)注題材熱度走高的數(shù)據(jù)要素、金融IT、IPv6等概念板塊。

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　　數(shù)據(jù)要素：市場規(guī)模迅速擴(kuò)張

　　隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和數(shù)據(jù)要素市場的不斷完善，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。未來幾年，我國數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)有望呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢。公開信息顯示，國家公共數(shù)據(jù)資源登記平臺于3月1日正式上線試運(yùn)行，平臺通過登記掌握全國公共數(shù)據(jù)資源底賬，加強(qiáng)授權(quán)運(yùn)營信息披露，促進(jìn)其規(guī)范化、透明化。

　　有行業(yè)人士指出，在多個重磅政策陸續(xù)落地之后，頂層設(shè)計(jì)的完善有助于推動數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，加速數(shù)據(jù)要素資源市場化進(jìn)程。

　　中泰證券（600918）分析師孫行臻指出，數(shù)據(jù)要素戰(zhàn)略布局持續(xù)深化，在國家政策的引導(dǎo)、地方的積極試點(diǎn)、企業(yè)的創(chuàng)新實(shí)踐下，我國數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模呈現(xiàn)出迅速擴(kuò)張的趨勢。頂層設(shè)計(jì)上政策指引不斷，健全基礎(chǔ)支撐、完善數(shù)據(jù)合規(guī)高效流通機(jī)制、推動數(shù)據(jù)要素的產(chǎn)業(yè)化落地，逐步形成規(guī)則明晰、產(chǎn)業(yè)繁榮、多方協(xié)同的數(shù)據(jù)流通安全治理體系。目前制度框架基本建立，處于從政策驅(qū)動向產(chǎn)業(yè)驅(qū)動邁進(jìn)的關(guān)鍵期，全面助推產(chǎn)業(yè)協(xié)同升級。

　　數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域重磅政策持續(xù)落地，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。作為國家級戰(zhàn)略，公共數(shù)據(jù)運(yùn)營等環(huán)節(jié)所釋放出的重要價值，對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展以及改善地方政府資產(chǎn)結(jié)構(gòu)都具有重要意義，醫(yī)保數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的商業(yè)價值最清晰。民生證券分析師呂偉建議投資者關(guān)注醫(yī)保數(shù)據(jù)要素中的國新健康（000503）、久遠(yuǎn)銀海（002777）等；數(shù)據(jù)要素“國家隊(duì)”中的易華錄（300212）、太極股份（002368）、中國軟件、深桑達(dá)等；時空數(shù)據(jù)要素中的超圖軟件（300036）、測繪股份（300826）、中科星圖、航天宏圖等；政務(wù)、財(cái)政數(shù)據(jù)要素中的新點(diǎn)軟件、數(shù)字政通（300075）、博思軟件（300525）、中科江南（301153）等。

　　久遠(yuǎn)銀海（002777）

　　易華錄（300212）

　　中科星圖（688568）

　　新點(diǎn)軟件（688232）

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　　金融IT：龍頭具備較強(qiáng)優(yōu)勢

　　金融IT行業(yè)的競爭格局目前趨于穩(wěn)定，龍頭企業(yè)擁有高市場占有率、技術(shù)壁壘及高客戶黏性，保持了較強(qiáng)的市場話語權(quán)，而政策的推動進(jìn)一步增強(qiáng)了行業(yè)發(fā)展勢頭。

　　海通國際證券分析師楊林指出，券商IT方面，低延時和高并發(fā)容量的需求貫穿研發(fā)思路，分布式架構(gòu)逐漸成為主流。資管IT的市場規(guī)模雖小但發(fā)展迅速。在大資管時代的背景下，系統(tǒng)架構(gòu)變得更加復(fù)雜，而服務(wù)商的解決方案主要圍繞CRM、投資組合優(yōu)化、自動訂單管理和風(fēng)控系統(tǒng)展開。另外，AI技術(shù)在資管IT中的應(yīng)用日益廣泛，尤其是在智能投研和因子研究領(lǐng)域。龍頭企業(yè)在券商和資管IT領(lǐng)域具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，研發(fā)投入持續(xù)保持高位。

　　隨著多家金融企業(yè)官宣本地部署DeepSeek模型，在全場景賦能背景下金融IT產(chǎn)業(yè)景氣度將進(jìn)一步提升。國泰海通證券分析師李博倫分析指出，對于金融IT公司而言，首先金融IT公司具備服務(wù)能力，助力金融企業(yè)將業(yè)務(wù)中積累的海量數(shù)據(jù)（603138）進(jìn)行清洗和歸類，向量化后投喂給本地大模型做微調(diào)，為客戶定制專有模型。同時，金融IT公司深耕金融行業(yè)多年，積累大量行業(yè)Know-How（技術(shù)訣竅），有助于將客戶的業(yè)務(wù)與專有模型能力進(jìn)行結(jié)合，打造屬于客戶自身的AI工作流、RAG管道，以及定制專屬Agent等。模型開源利好金融企業(yè)的本地化AI落地，金融IT具備服務(wù)能力，有望充分受益。總體來看，金融行業(yè)率先開啟DeepSeek本地部署，看好金融IT公司。建議關(guān)注恒生電子（600570）、宇信科技（300674）、京北方（002987）、軟通動力（301236）、長亮科技（300348）、神州信息（000555）、天陽科技（300872）、安碩信息（300380）、銀之杰（300085）等。

　　恒生電子（600570）

　　宇信科技（300674）

　　京北方（002987）

　　長亮科技（300348）

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　　IPv6：產(chǎn)業(yè)迎來政策利好

　　近日，多部門聯(lián)合印發(fā)《2025年深入推進(jìn)IPv6規(guī)模部署和應(yīng)用工作要點(diǎn)》（下稱《工作要點(diǎn)》）?！豆ぷ饕c(diǎn)》明確了2025年工作目標(biāo)：到2025年末，全面建成全球領(lǐng)先的IPv6技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、設(shè)施、應(yīng)用和安全體系。IPv6活躍用戶數(shù)達(dá)到8.5億，物聯(lián)網(wǎng)IPv6連接數(shù)達(dá)到11億，固定網(wǎng)絡(luò)IPv6流量占比達(dá)到27%，移動網(wǎng)絡(luò)IPv6流量占比達(dá)到70%。

　　《工作要點(diǎn)》還部署了9個方面任務(wù)：一是增強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展動力；二是強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)保障；三是加大應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施供給；四是深化單棧規(guī)模部署；五是提高終端設(shè)備連通水平；六是深化融合應(yīng)用；七是促進(jìn)創(chuàng)新生態(tài)和標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)；八是強(qiáng)化試點(diǎn)示范和宣傳推廣；九是強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)安全保障。

　　從市場規(guī)模來看，2025年中國IPv6市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到500億元人民幣，同比增長約20%。這一增長主要源于政府政策的強(qiáng)力推動。有行業(yè)人士指出，從國家層面確立了IPv6發(fā)展的戰(zhàn)略地位，為后續(xù)各項(xiàng)政策的出臺和實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。從投資策略來看，IPv6市場的快速增長為投資者提供了廣闊的機(jī)會。IPv6與5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的融合應(yīng)用相關(guān)領(lǐng)域皆具有較大潛力，屬于藍(lán)海行業(yè)的范疇。整體來看，網(wǎng)絡(luò)升級將有效促進(jìn)下一代互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)能力提升，為千行百業(yè)的數(shù)字化發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。建議關(guān)注中國移動（600941）、紫光股份（000938）、銳捷網(wǎng)絡(luò)（301165）、中興通訊、迪普科技（300768）、普天科技（002544）、烽火通信（600498）等。

　　紫光股份（000938）

　　銳捷網(wǎng)絡(luò)（301165）

　　中興通訊（000063）

　　迪普科技（300768）