我國私募股權(quán)投資(PE)與創(chuàng)業(yè)投資(VC)市場在結(jié)構(gòu)性調(diào)整中展現(xiàn)出強(qiáng)勁韌性。

　　數(shù)據(jù)顯示，5月份新成立基金數(shù)量490只，連續(xù)多個月保持同比增長，凸顯市場募資活力。投資端同步釋放積極信號，5月份投資規(guī)模同比增長近五成。其中，半導(dǎo)體、人工智能、新材料等硬科技賽道強(qiáng)勢吸金，市場投早、投小特征進(jìn)一步凸顯。

　　新基金數(shù)量同比持續(xù)上升

　　投中數(shù)據(jù)顯示，5月份，我國PE/VC市場新成立基金數(shù)量共計490只，環(huán)比有所減少，但與去年同期相比增加45只，同比增長10%，連續(xù)多個月實現(xiàn)同比增長。

　　從地區(qū)來看，5月份共有24個省市區(qū)(含港澳臺)新設(shè)基金，其中，浙江省新設(shè)基金94只位居榜首，江蘇省新設(shè)75只緊隨其后，廣東省新設(shè)54只位列第三。同比來看，5月份海南省基金數(shù)量增幅最大，較去年同期增加6只，增幅達(dá)172%。

　　參與設(shè)立機(jī)構(gòu)方面，5月份共有418家機(jī)構(gòu)參與設(shè)立基金。其中，90%的機(jī)構(gòu)成立1只基金，6.5%的機(jī)構(gòu)完成2只基金新設(shè)，3.5%的機(jī)構(gòu)完成3只及以上基金新設(shè)。去年同期，成立2只及以上機(jī)構(gòu)占比為10.1%，表明機(jī)構(gòu)活躍度同比表現(xiàn)穩(wěn)定。

　　具體來看，5月份新設(shè)規(guī)模較大的基金包括中誠資本管理的北京保實誠源基金，目標(biāo)募集規(guī)模130億元；誠通基金管理的誠通科創(chuàng)投資基金(北京)合伙企業(yè)(有限合伙)首期募集100億元；太保資本管理的太保戰(zhàn)新并購私募基金目標(biāo)募集90億元。此外，平安銀發(fā)基金和蘇州人工智能產(chǎn)業(yè)母基金的目標(biāo)募集規(guī)模達(dá)60億元。完成募集基金方面，5月份，溥泉資本管理的時代澤遠(yuǎn)碳中和基金和凱輝基金管理的凱輝創(chuàng)新基金三期位居前列，募集資金分別為101.28億元和72億元。

　　投資規(guī)模同比增長近五成

　　投中數(shù)據(jù)顯示，5月份共發(fā)生投資案例數(shù)量597起，同比增長5%；投資規(guī)模同比增長47%至739億元。江蘇、廣東和上海三地融資規(guī)模及數(shù)量合計占比近五成，其中，江蘇省融資數(shù)量121起、融資額137.28億元，均居全國首位；廣東省融資數(shù)量85起，投資規(guī)模88.39億元；上海市融資數(shù)量84起，投資規(guī)模80.19億元。值得一提的是，5月份，福建省投資案例僅5起，但在寧德時代（300750）港交所上市基石投資的帶動下，融資規(guī)模位居全國第二，投資規(guī)模達(dá)116.10億元。

　　投資賽道方面，半導(dǎo)體、人工智能、新材料項目最受追捧。從投資案例數(shù)量來看，5月份投資熱門賽道中，電子信息行業(yè)以166起投資案例穩(wěn)居榜首，投資規(guī)模107.9億元；其次是先進(jìn)制造行業(yè)，投資數(shù)量113起，投資規(guī)模125.52億元；再次是醫(yī)療健康行業(yè)，投資數(shù)量93起，投資規(guī)模111.78億元。

　　值得注意的是，能源及礦業(yè)行業(yè)投資數(shù)量雖然只有35起，但同樣在寧德時代港交所上市帶動下位列行業(yè)融資規(guī)模首位，投資規(guī)模達(dá)167.71億元。

　　從細(xì)分領(lǐng)域看，電子信息行業(yè)下的半導(dǎo)體、人工智能以及先進(jìn)制造行業(yè)下的新材料項目最受追捧，投資案例較多。電子信息行業(yè)下的半導(dǎo)體，能源及礦業(yè)行業(yè)下的電池與儲能技術(shù)，以及醫(yī)療健康行業(yè)下的生物醫(yī)藥領(lǐng)域更為吸金，投資規(guī)模較大。

　　從融資輪次看，5月份A輪以192起案例(占比32%)主導(dǎo)交易數(shù)量；從融資規(guī)模來看，上市及以后輪次規(guī)模占比22%，B輪交易規(guī)模占比17%，交易表現(xiàn)突出。從市場交易量級來看，中小規(guī)模交易成為市場主導(dǎo)，已披露實際金額事件交易規(guī)模在1000萬元至5000萬元區(qū)間的交易占比41.7%，位居首位。綜合來看，市場投早、投小特征顯著，10億元以上大額交易占比5.6%，市場雖然謹(jǐn)慎，但優(yōu)質(zhì)項目仍具吸引力。