沉寂多時的氫能板塊爆發(fā)！

　　今天早上，A股市場氫能概念股突然大漲，美錦能源（000723）、京城股份（600860）、厚普股份（300471）一度漲停，卓越新能、億華通、致遠新能（300985）、昇輝科技（300423）、華電科工（601226）等快速跟漲。港股京城機電股份大漲超11%，中國能源等跟漲。

　　氫能板塊之所以今天爆發(fā)，很大程度可能是美股市場的映射。昨晚，美股氫能板塊狂飆18%，是美股市場漲幅第一的板塊，4月底以來，氫能指數(shù)漲幅已超100%。龍頭普拉格昨晚暴漲超25%，5月中旬以來，這只股票已狂漲超150%。

　　那么，究竟發(fā)生了什么？

　　暴漲

　　昨晚，美股氫能概念股再度狂飆，普拉格暴漲超25%，Bloom Energy Corp-A狂拉超18%，巴拉德動力大漲超14%，燃料電池能源大漲5.66%。整個板塊指數(shù)大漲超18%。從4月21日至今，美股氫能指數(shù)漲幅已經(jīng)超過100%。

　　據(jù)新浪財經(jīng)，美國提議擴大以天然氣為基礎(chǔ)的航空燃料種類，較受關(guān)注的是一種名為合成煤油的燃料。這種燃料是通過將氫氣與捕獲的二氧化碳結(jié)合而產(chǎn)生的。如果軍事基地有天然氣供應(yīng)，利用這項技術(shù)可以直接在軍事基地生產(chǎn)航空燃料。這將消除大量氫氣的運輸和儲存等問題。美國還提議使用一種被稱為“零排放燃料”的航空燃料變體。這種燃料基于“綠色”氫氣，該氫氣是通過電解水獲得。

　　另外，7月1日，美國參議院對重大稅收和支出法案的最新修訂中將45V清潔氫氣生產(chǎn)稅收抵免延長至2027年底，比該法案之前的版本延長了兩年。當天，普拉格暴漲28.45%，創(chuàng)下三個月來的新高。持續(xù)的利好，可能是催化氫能板塊的主要原因。

　　今天早上，A股市場上沉寂一段時間的氫能板塊亦受此刺激而大漲，厚普股份一度20%漲停，美錦能源、京城股份等亦是一度漲停。隨后，個股不斷演繹，板塊在題材股中表現(xiàn)相對較強。截至目前，該板塊市值接近8.5萬億元。

　　多重預(yù)期持續(xù)催化

　　近期，國內(nèi)涉及氫能的利好亦不斷出現(xiàn)。

　　7月7日，中集安瑞科旗下能源系統(tǒng)（上海）有限公司與江蘇中純氫能科技有限公司正式簽署氫能業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方就采用液驅(qū)氫能壓縮機在綠氫以及氫交通領(lǐng)域的優(yōu)勢展開探討并達成一致，雙方將共同推動綠氫制備、儲運及終端應(yīng)用示范項目的落地。

　　《武漢市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動方案（2025—2027年）》公開征求意見。其中提到，加快氫能裝備和燃料電池汽車發(fā)展。加快氫能裝備智能制造零碳產(chǎn)業(yè)園、氫能科技產(chǎn)業(yè)園建設(shè)，推動氫氣儲運配套裝備發(fā)展，加快液氫罐箱運輸技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，支持液態(tài)有機溶劑儲氫裝備應(yīng)用，加大制氫電解槽、氫氣壓縮機等重點產(chǎn)品生產(chǎn)。優(yōu)化氫能裝備生產(chǎn)企業(yè)獎勵政策措施。

　　6月份，福建曾發(fā)布《福建省氫能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中長期規(guī)劃（2025—2035年）》；河北省發(fā)布《關(guān)于組織申報國家能源領(lǐng)域氫能試點工作的通知》；湖南省政府在官網(wǎng)發(fā)布了《湖南省氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動方案》。

　　7月8日，高層在山西考察時表示，要在扛牢國家電煤保供責任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系。

　　7月10日，據(jù)媒體報道，作為國家重要能源基地，目前，內(nèi)蒙古氫能裝備制造業(yè)正快速發(fā)展，初步構(gòu)建了覆蓋制取、儲存、運輸、加氫及應(yīng)用五大環(huán)節(jié)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，氫能裝備制造產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模。截至目前，全區(qū)重點實施的9個氫能裝備項目正在加快推進，總投資28.02億元。

　　國金證券認為，2025年是“十四五”氫能政策的收官之年，綠氫示范項目招標活躍。政策端隨著國家能源局提出持續(xù)推動氫能產(chǎn)業(yè)政策接續(xù)發(fā)力，下半年行業(yè)有望迎來政策進一步催化，加速商業(yè)化進程和項目落地進度，帶來行業(yè)量的兌現(xiàn)，建議跟蹤綠氫大項目進度和下游船舶等消納場景合作動態(tài)。

　　另一方面，今年是燃料電池汽車示范應(yīng)用收官之年，業(yè)內(nèi)對于相關(guān)的銜接政策其實也抱有一定期待。屆時，是否會成為股價的驅(qū)動因子，可能也在醞釀當中。