今天，A股三大股指齊漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.97%，報4007.76點，深證成指上漲1.73%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.84%。

　　科技股反彈，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲，國家大基金持股、存儲芯片等板塊大漲，寒武紀(jì)、海光信息分別上漲9.79%、7.96%，香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）、中科曙光（603019）、華虹公司等龍頭股也大漲。AI硬件板塊上漲，光模塊、服務(wù)器電源等板塊上漲，中際旭創(chuàng)（300308）、勝宏科技（300476）、新易盛（300502）等龍頭股上漲。

　　消息面上，SK海力士近日表示，已與英偉達就明年第六代高帶寬存儲器（HBM4）的供應(yīng)完成了價格和數(shù)量談判。此次HBM4的供應(yīng)價格將比上一代產(chǎn)品（HBM3E）高出50%以上，這款HBM4將搭載于英偉達計劃明年下半年發(fā)布的下一代人工智能芯片Rubin。

　　據(jù)產(chǎn)業(yè)人士分析，存儲芯片上一輪價格高峰在2021年，2022年起經(jīng)歷6個季度深度下跌，本輪周期自2023年三季度啟動。存儲價格自2023年9月進入上行通道，2025年二季度至三季度為窄幅波動，四季度開啟漲價潮。AI產(chǎn)業(yè)撬動對存儲芯片的巨大需求，疊加此前由于資本開支下降導(dǎo)致的供給不足，或使得本輪周期成為“超級周期”。

　　國信證券表示，AI需求持續(xù)強勁。存儲芯片、部分被動件、高階CCL等環(huán)節(jié)已呈現(xiàn)出供不應(yīng)求、價格上漲的趨勢。當(dāng)前市場對于AI需求的景氣拉動范圍、幅度，以及國產(chǎn)算力+存力的自主可控能力及需求持續(xù)性依然存在預(yù)期差，當(dāng)前時點繼續(xù)推薦自主可控（代工+設(shè)備）、國產(chǎn)算力+存力產(chǎn)業(yè)鏈。

　　有色金屬、化工兩大板塊也表現(xiàn)活躍，磷化工、工業(yè)金屬等細(xì)分板塊漲幅居前，清水源（300437）、澄星股份（600078）等個股大漲。

　　消息面上，數(shù)據(jù)顯示，黃磷指數(shù)11月4日上漲4%，近兩周累計漲幅超過7%。本輪漲價源于濕法磷酸裝置集中減停產(chǎn)及下游電解液原料需求恢復(fù)，產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)明顯結(jié)構(gòu)性修復(fù)。另據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，11月5日，國內(nèi)黃磷現(xiàn)貨2.22萬元/噸，較前一交易日每噸上漲264元，較上月同期上漲2.36%。

　　資料顯示，磷化工產(chǎn)業(yè)鏈上游是磷礦石，中游經(jīng)由黃磷、濕法磷酸等環(huán)節(jié)富集磷元素，下游則延伸至化肥、食品添加劑乃至新能源材料等眾多領(lǐng)域。

　　分析人士表示，供給端受環(huán)保政策要求，磷礦及下游主要產(chǎn)品供給擴張難，疊加下游新能源需求增長，供需格局趨緊。磷礦資源屬性凸顯，支撐產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)改善。