算力產業(yè)鏈，又迎來政策支持！

　　日前，福建省數據管理局、福建省工業(yè)和信息化廳、福建省通信管理局印發(fā)《福建省有序推進算力基礎設施發(fā)展若干措施》（以下簡稱“若干措施”）。其中提到，到2027年底，全省公共算力規(guī)模達到12EFLOPS以上，謀劃建設一批中型算力基礎設施項目，合理擴大算力建設規(guī)模。

　　若干措施還提到，提升算力網絡傳輸效率，推進“福州—深圳短路徑光纜”項目建設。升級擴容“福淡”“廈金”海底光纜，依托區(qū)域性國際關口局探索算力出海專網服務。

　　在上述消息的刺激下，12月2日盤中，福建板塊多只跟算力相關的股票大幅異動。其中，太陽電纜（002300）從拉升動作開始至漲停板，用時僅2分鐘。鴻博股份（002229）盤中也一度觸板，恒鋒信息（300605）一度大漲超16%。

　　福建重磅發(fā)布

　　當前，算力的戰(zhàn)略性地位和支撐性作用已成為普遍共識，算力作為數字經濟時代的核心生產力，正加速推進數字經濟與實體經濟深度融合。據福建省發(fā)改委網站消息，為貫徹落實國家“東數西算”和構建全國一體化算力網的決策部署，加快推進全省算力基礎設施高質量發(fā)展，加速產業(yè)數字化與智能化轉型進程，全面賦能福建省數字經濟發(fā)展，制定出臺《福建省有序推進算力基礎設施發(fā)展若干措施》。

　　若干措施提出，到2027年底，全省公共算力規(guī)模達到12EFLOPS以上，并根據全省公共算力應用需求、資源利用率等情況，謀劃建設一批中型算力基礎設施項目，合理擴大算力建設規(guī)模，推動智算中心提升國產化率。新建及改擴建數據中心電能利用效率（PUE）降至1.25以內，數據中心整體上架率不低于65%，打造不少于20個算力應用案例，穩(wěn)步提升數據中心綠色能源使用比例。

　　加快構建“一核兩區(qū)多點”的全省一體化算力網絡協(xié)同發(fā)展布局。以數字福建（長樂、安溪）產業(yè)園為核心，建設高性能數據中心，引領算力資源示范應用。圍繞福州都市圈和廈漳泉都市圈建設城市級數據中心，推動算力資源有效輻射閩東北、閩西南協(xié)同發(fā)展區(qū)，鼓勵福州新區(qū)與平潭綜合實驗區(qū)協(xié)同打造面向兩岸的算力協(xié)作支點。其他地區(qū)結合自身發(fā)展實際和資源稟賦，規(guī)范有序建設邊緣算力節(jié)點，滿足本地實時算力應用需求。

　　規(guī)范數據中心項目建設。嚴格落實國家“東數西算”工程布局要求，引導各類算力向國家樞紐節(jié)點集聚，國家樞紐節(jié)點外原則上不得新建各類大型及超大型數據中心。嚴格數據中心項目審查，新建及改擴建項目需提供合規(guī)能效檢測報告。引入專業(yè)力量建設運營算力設施，將算力消納作為建設指標，市域內已有建成投用1年以上數據中心，且整體上架率低于60%的，原則上不再規(guī)劃建設新的數據中心項目。

　　建成全省一體化算力資源公共服務平臺，推動專業(yè)化運營，打造集算力納管監(jiān)測、供需對接、資源調度于一體的算力服務體系。統(tǒng)籌省內算力資源分配和共享，鼓勵沿海和山區(qū)“結對子”，探索開展“算力飛地”合作。加快融入全國一體化算力網，推進與國家樞紐節(jié)點互聯互通。深化閩寧算力聯動，創(chuàng)新打造“閩數寧算”合作模式。加強與長三角、粵港澳大灣區(qū)等算力需求旺盛地區(qū)開展算力資源對接與引流，探索面向港澳臺、東南亞的算力出海模式。

　　提升算力網絡傳輸效率

　　《福建省有序推進算力基礎設施發(fā)展若干措施》提到，提升算力網絡傳輸效率。鼓勵福州（含平潭）、泉州、廈門等地規(guī)劃建設城市算力網，推進“福州—深圳短路徑光纜”項目建設。升級擴容“福淡”“廈金”海底光纜，依托區(qū)域性國際關口局探索算力出海專網服務。加快400G／800G光傳輸、IPv6分段路由（SRv6）、智能無損網絡等技術研發(fā)部署，打造市域1ms、省域5ms、到粵港澳及長三角樞紐10ms、全國20ms四級時延圈。到2027年，重點應用場所OTN覆蓋率達到90%。

　　若干措施提出，在制造業(yè)園區(qū)、數字經濟產業(yè)園等重點區(qū)域輕量化部署邊緣計算節(jié)點。促進云計算、邊緣計算協(xié)同發(fā)展，推動端側設備智能化，以網絡帶動“云邊端”協(xié)同發(fā)展，打造“中心云+邊緣云+端設備”的多層次算力調度架構體系。鼓勵按需租用安全自主可控邊緣計算節(jié)點。到2027年，部署不少于50個邊緣節(jié)點，形成不少于5個典型案例。

　　開展數據中心存儲能力成熟度研究及評價。推動全閃存、藍光存儲等前沿技術創(chuàng)新轉化。優(yōu)化數據壓縮、加密等算法，降低存儲占用，提升效率與安全性。加快研究制定熱溫冷數據分類分級標準以及分級存儲規(guī)范，推進存算網核心設施國產化升級改造。選取福州（含平潭）、廈門、泉州等重點城市，探索城域百公里級“存算分離”模式。到2027年，先進存儲容量占比達35%以上。

　　中信證券表示，伴隨AI大模型向萬億參數、多模態(tài)及智能體加速演進，傳統(tǒng)架構面臨通信與能耗瓶頸，推動算力基礎設施向“超節(jié)點”架構躍遷，以NVL72為代表的方案通過高帶寬、低延遲的互聯顯著提升了訓練效率與推理吞吐量。這一架構變革深度重塑了互聯組件配比邏輯，驅動交換芯片、光模塊及高速線模組需求從線性增長轉變?yōu)橹笖导壉l(fā)。當前國內AI算力投入較海外仍有巨大提升空間，超節(jié)點架構是國產算力建設實現后發(fā)趕超的必經之路，云廠商與設備商正加速推進開放協(xié)議的適配。建議重點關注互聯密度提升帶來的價值重估機遇，推薦高速連接模組廠商、交換互聯廠商、光模塊廠商，以及AIDC及配套廠商。

　　東吳證券認為，擁有AI全棧布局能力的大廠自研算力方案，與英偉達GPU NVL算力方案，在不同的應用場景中各有優(yōu)勢，而且在當前AI宏偉敘事下，產業(yè)鏈對算力的需求足夠旺盛，市場空間足夠廣闊，算力基礎設施市場尚未觸及天花板，仍屬于高速擴張的增量市場，遠未進入存量零和博弈階段。對主要算力解決方案保持樂觀預期，建議繼續(xù)重視各算力解決方案中的光模塊、CPO、NPO、OCS、DCI等光互聯上下游供應鏈公司的投資機遇。