【市場回顧】

　　滬指高開高走收漲1.41% AI應(yīng)用概念掀漲停潮

　　2月9日，A股市場四大股指集體上攻。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)4123.09點(diǎn)，漲1.41%；深證成指漲2.17%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.98%，科創(chuàng)綜指漲2.47%。盤面上，全市場超4600只個(gè)股上漲。AI應(yīng)用概念掀漲停潮，引力傳媒（603598）、中文在線（300364）、掌閱科技（603533）等多股漲停。

　　日韓股市收盤齊漲

　　2月9日，日韓股市收盤齊漲。日經(jīng)225指數(shù)收漲3.89%，報(bào)56363.94點(diǎn)；韓國綜合指數(shù)收漲4.10%，報(bào)5297.99點(diǎn)。

　　供需缺口預(yù)計(jì)未來幾年仍存 鉑金主力合約日間盤收漲逾10%

　　2月9日日間盤，國內(nèi)商品期貨主力合約漲跌互現(xiàn)，貴金屬板塊再度走強(qiáng)。截至15:00收盤，鉑漲超10%，滬銀漲超8%，鈀漲超7%，滬錫漲超6%，滬金、碳酸鋰漲超3%，燒堿、國際銅漲超2%，滬銅、氧化鋁、滬鎳漲超1%，滬鋁、橡膠、PTA等微漲；跌幅方面，苯乙烯、菜籽跌超2%，原木、硅鐵、錳硅等跌超1%，瀝青、線材、純苯等微跌。

　　國債期貨收盤全線上漲

　　2月9日，國債期貨收盤全線上漲。30年期主力合約漲0.14%，10年期主力合約漲0.06%，5年期主力合約漲0.08%，2年期主力合約漲0.04%。

　　ETF收盤：影視ETF漲7.5% 能源化工ETF建信跌0.08%

　　2月9日，ETF收盤漲跌不一，影視ETF（516620）領(lǐng)漲7.50%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華安（159279）漲6.98%，影視ETF（159855）漲6.89%，能源化工ETF建信（159981）領(lǐng)跌0.08%，基本面ETF建信（159916）跌0.07%，科創(chuàng)債ETF富國（159200）跌0.05%。

　　中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收漲1.25%

　　2月9日，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤上漲1.25%，報(bào)527.31點(diǎn)。百川轉(zhuǎn)2、風(fēng)語轉(zhuǎn)債、光力轉(zhuǎn)債、恒帥轉(zhuǎn)債、惠城轉(zhuǎn)債漲幅居前，分別漲20.00%、11.94%、9.32%、9.29%、8.34%；盟升轉(zhuǎn)債、信服轉(zhuǎn)債、花園轉(zhuǎn)債、聚隆轉(zhuǎn)債、奧維轉(zhuǎn)債跌幅居前，分別跌19.91%、9.58%、7.83%、7.08%、2.98%。

　　【資金風(fēng)向標(biāo)】

　　陽光電源獲資金凈流入15.03億元

　　數(shù)據(jù)顯示，2月9日，資金凈流入額排名前十的個(gè)股依次是陽光電源（300274）、三六零（601360）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、中國中免（601888）、光庫科技（300620）、捷成股份（300182）、兆易創(chuàng)新（603986）、紫金礦業(yè)（601899）、永鼎股份（600105）。其中，陽光電源獲凈流入15.03億元。

　　【機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)】

　　威靈頓投資：全球投資者增配中國股票資產(chǎn)

　　2月9日，威靈頓投資管理宏觀策略師郁嘉言（Johnny Yu）發(fā)表點(diǎn)評(píng)認(rèn)為，近年來，全球投資者對(duì)中國股票的投資興趣持續(xù)增長，投資主體也從以往的傳統(tǒng)新興市場基金，擴(kuò)展至全球純多頭基金和對(duì)沖基金。

　　瑞銀財(cái)富管理：市場波動(dòng)凸顯多元化配置重要性

　　2月9日，瑞銀財(cái)富管理投資總監(jiān)辦公室(CIO)發(fā)表機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，認(rèn)為近期的市場波動(dòng)無損結(jié)構(gòu)性趨勢。該機(jī)構(gòu)分析稱，近期市場波動(dòng)進(jìn)一步凸顯了多元化配置的重要性。同時(shí)，最新財(cái)報(bào)細(xì)節(jié)顯示，AI、人口老齡化和電氣化等結(jié)構(gòu)性趨勢依然穩(wěn)固，變革性創(chuàng)新將成為未來幾年市場回報(bào)的主要驅(qū)動(dòng)力。

　　中信證券：太空光伏設(shè)備市場空間有望超預(yù)期

　　中信證券研報(bào)表示，太空光伏需求有望迎來指數(shù)級(jí)增長。馬斯克下注光伏制造，為軌道算力和AI供電鋪路。中國頭部光伏設(shè)備廠商具備極強(qiáng)的高效迭代和快速響應(yīng)能力，有望躋身特斯拉和SpaceX等相關(guān)設(shè)備供應(yīng)鏈，并收獲高額訂單，打開全新成長空間。此外，太空光伏設(shè)備或具備明顯通脹效應(yīng)，價(jià)值量或?qū)?shí)現(xiàn)躍遷式提升。重點(diǎn)推薦具備技術(shù)、產(chǎn)品和份額優(yōu)勢的光伏各環(huán)節(jié)設(shè)備龍頭廠商。

　　華泰證券研報(bào)表示，上周，A股縮量下跌，高低切換較為明顯，主要由風(fēng)險(xiǎn)偏好下降驅(qū)動(dòng)?？偭可峡?，外部宏觀風(fēng)險(xiǎn)已初步定價(jià)，融資資金降溫、ETF凈流出收窄，內(nèi)外資機(jī)構(gòu)逆勢凈流入。結(jié)構(gòu)上，浮盈籌碼、交易擁擠、業(yè)績驗(yàn)證壓力較大的細(xì)分方向逐步完成初步定價(jià)，調(diào)整波段或接近尾聲，且2月A股的日歷效應(yīng)偏積極，建議逐步提升組合的彈性。