周日瘋狂的“618”，使得“剁手族”們?yōu)殡娚唐脚_貢獻(xiàn)了幾千個(gè)億的收入，“王者榮耀”這個(gè)游戲?yàn)轵v訊繼微信之后，再次刷爆眼球，受眾群體之多，火爆程度無法用言語表達(dá)，因?yàn)槲疫@個(gè)從來不玩游戲的人都開始關(guān)注了。上周末證監(jiān)會發(fā)行新股數(shù)量預(yù)期中減少，而融資規(guī)模稍有增加，周末的兩個(gè)比較吸引眼球的金融論壇，專家學(xué)者紛紛發(fā)表IPO不應(yīng)該成為股市下跌的罪人言論，使得新股上市數(shù)量的減少產(chǎn)生的利多變?yōu)榱酥行?。一個(gè)王者榮耀游戲，給二級市場帶來了新鮮的血液，在今日得到充分的釋放，受益的是那些游戲分發(fā)平臺，而連雷柏科技作為鍵盤鼠標(biāo)生產(chǎn)企業(yè)都漲停，足矣想象今日游戲股多么強(qiáng)勢。

　　與游戲板塊相對應(yīng)的次新板塊則全天較弱，周末的數(shù)量減少被沖淡，新股發(fā)行節(jié)奏無論快慢都成為新常態(tài)，說不定接下來就要突破10只的極限，而次新股的表現(xiàn)也不像以往那樣具備聯(lián)動性，即便在本輪反彈過程中，我們也未曾發(fā)現(xiàn)次新板塊個(gè)股有過今年2、3月份那樣的行情，總體上表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性行情，如準(zhǔn)次新、超跌次新、除權(quán)次新屬于蹺蹺板效應(yīng)，個(gè)股的興奮點(diǎn)成逐步增強(qiáng)的趨勢，在今日尾盤除權(quán)次新表現(xiàn)出了突圍之勢。全天滬強(qiáng)深弱，資金圍繞保險(xiǎn)、軍工、券商、煤炭等權(quán)重板塊展開，資金的虹吸效應(yīng)再次顯露，從5月底反彈至今，漂亮50板塊都是連續(xù)調(diào)整狀態(tài)，而今日的再次上漲，個(gè)股馬上就不買賬，選擇調(diào)整，所以我們看到全天多數(shù)時(shí)間兩市維持1000多只個(gè)股下跌局面，臨近午盤休市個(gè)股曾經(jīng)有一波反攻，不過時(shí)間有限，下午開盤也未表現(xiàn)出連續(xù)性，所以全天高點(diǎn)就是午后開盤點(diǎn)位，2點(diǎn)過后個(gè)股曾經(jīng)有一波跳水，但強(qiáng)勢的權(quán)重個(gè)股拉升，翹尾行情使得滬指收出光頭光腳縮量陽線，板塊指數(shù)近乎全線飄紅，市場個(gè)股的表現(xiàn)并不像指數(shù)表現(xiàn)的那么亢奮。

　　始于5月底的反彈，真正在盤面上得到體現(xiàn)，是整個(gè)新能源板塊的走強(qiáng)，因?yàn)檎麄€(gè)新能源行業(yè)細(xì)分比較多，涉足的上市公司也很多，在原材料提價(jià)、政策不斷支持、企業(yè)并購增加的催化下，使得新能源行業(yè)再次迎來行業(yè)拐點(diǎn)。伴隨著雄安板塊資金的持續(xù)流出，以及漂亮50出現(xiàn)疲態(tài)，無論對于增量資金還是存量資金，終于找到了可以寄托的標(biāo)的，加上底部超跌個(gè)股的反彈，使得半個(gè)月以來賺錢效應(yīng)比較具有確定性，個(gè)股積累了一定的漲幅。由于新能源行業(yè)是這幾年中貫穿始終的主線投資概念，市場主力資金在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)再次激活該板塊，那么就不是一個(gè)短期行為，“風(fēng)口在，豬都會飛上天”，具備了天時(shí)地利人和，所以對于新能源行業(yè)我們的觀點(diǎn)一直維持低吸、長做的策略，那么像今日這種個(gè)股的調(diào)整，則是一個(gè)再次布局機(jī)會，建議可以持續(xù)中期關(guān)注，該板塊的投資機(jī)會大于風(fēng)險(xiǎn)。開頭我們提到了一個(gè)游戲、一個(gè)次新，今日另外一個(gè)“怪點(diǎn)”就是一帶一路，今年在北京召開的一帶一路論壇，級別非常高，舉世矚目，而在那個(gè)時(shí)間點(diǎn)，一帶一路都保持靜默，而今日一帶一路板塊則概念需要政策、事件配合，一帶一路屬于比較大的板塊，沒有催化劑很難吸引資金關(guān)注，而周末劉士余主席的發(fā)言，則給市場指明了方向，講話內(nèi)容鼓勵(lì)公司參與、支持一帶一路建設(shè)，而今日資金確實(shí)買賬了。對于該板塊，還是需要從資金面去分析，確實(shí)現(xiàn)在資金整體緊張，M2數(shù)據(jù)創(chuàng)了歷史最低增速，而本周四明晟指數(shù)如果將A股納入的話，資金層面產(chǎn)生的心理效應(yīng)會比較大，恰好有這個(gè)時(shí)間點(diǎn)重疊，那么接下來本周我們需要對于一帶一路板塊提高重視度，是否可以借劉主席的話就此打開空間，關(guān)注板塊個(gè)股是否有持續(xù)性。

　　政策層面，從開始的一行三會嚴(yán)厲調(diào)控市場，到神仙打架，發(fā)展到如今的靜默，也反映出官方態(tài)度的轉(zhuǎn)變。行情調(diào)整初期，誰也不敢說話，現(xiàn)如今老百姓都敢對官方政策指手畫腳，而且已經(jīng)樹立了代言人，這種無形的力量逐漸強(qiáng)大，官方?jīng)]有批評和指正，則是一種默許，有了默許就充分可以發(fā)揚(yáng)出全民都是“監(jiān)察員”的作用，如對待腐敗一樣。A股27年以來，被行政干預(yù)的愈加強(qiáng)烈，既然現(xiàn)在有了這個(gè)契合點(diǎn)，何不充分利用，民意表達(dá)出的不滿，那么政策來對癥下藥，這樣更符合邏輯，更加有了先決條件。如果將兩者倒置過來，那就是行政無目的干預(yù)，與民意相抵觸。所以接下來，我們將會發(fā)現(xiàn)更多的政策修訂文件發(fā)布，集中體現(xiàn)在新證券法上，27歲了，目前的行政監(jiān)管體制都比較老化，2年經(jīng)歷了4次股災(zāi)，制度跟不上時(shí)代的進(jìn)步，那就是代表徹頭徹尾的改革要臨近了。

　　短期內(nèi)主線投資圍繞新能源板塊不變，個(gè)股機(jī)會將會不斷的反復(fù)，重申漂亮50反彈站不住腳，不光是資金不支持，宏觀經(jīng)濟(jì)更加不支持，所以對于漂亮50切勿盲從，個(gè)股上仍舊首選超跌且有業(yè)績保證尤其是創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，今日官方表態(tài)支持創(chuàng)新性企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，并且要提供必要的支持，我們理解這是一種官方方向的表態(tài)，也是資金在做中長期策略時(shí)非?？粗氐囊蛩兀愀凼袌鲆嗟膬?nèi)地企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市，而作為A股的創(chuàng)業(yè)板來講，有了官方支持，當(dāng)然不會錯(cuò)過這個(gè)機(jī)會，創(chuàng)新就會有估值的溢價(jià)，這種估值不能以傳統(tǒng)的思維方式來計(jì)算和衡量，如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，可能用戶數(shù)量的價(jià)值大于企業(yè)的盈利，所以既然有了創(chuàng)新浪潮，作為當(dāng)時(shí)設(shè)立創(chuàng)業(yè)板的定位，很大可能迎來整個(gè)創(chuàng)業(yè)板估值的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。