大多數(shù)人對杰西利弗莫爾的了解來自于市面上關(guān)于他的兩本主流書籍，一本是《Howto Trade in Stocks》，他在1940年寫的，是幾十年市場沉浮的總結(jié)。書中的智慧之光可以說是啟發(fā)了很多現(xiàn)代技術(shù)分析學(xué)派。另一本書是當(dāng)時(shí)著名的金融傳記作家埃德溫拉斐爾，寫的主角是利弗莫爾。受到眾多投資者的高度贊揚(yáng)，被稱為交易員圣經(jīng)的《股票作手回憶錄》。

　　利佛摩爾的光環(huán)更多來自他傳奇的一生。1877年7月26日，出生在的一個(gè)農(nóng)村家庭。他沒有顯赫的背景，小學(xué)畢業(yè)后就直接工作了。他在一家證券公司做雜工，負(fù)責(zé)更新交易大廳報(bào)價(jià)板上的價(jià)格。他一生獨(dú)立交易，靠自己創(chuàng)造驚人的財(cái)富。他幾次破倉，總是東山再起。他的交易方法簡單純粹。他正式提出了“突破式”交易法，至今已被無數(shù)人采用。

　　他一生經(jīng)歷了四次大起大落，被金融巨頭警告不要使用做空股市。巔峰時(shí)期，他的財(cái)富超過1億美元，相當(dāng)于今天的1000億美元左右。

　　他創(chuàng)造了驚人的財(cái)富，卻以手槍告終。

　　他就是傳說中的杰西利弗莫爾，這位“第一投機(jī)商人”在無數(shù)投機(jī)者眼中的市場前景。

　　杰西利弗莫爾生活經(jīng)歷

　　1877年，出生于馬薩諸塞州的一個(gè)農(nóng)民家庭。

　　1892年，15歲的他通過投機(jī)交易賺了3美元。

　　1897年，20歲的他，賺到了人生中的第一萬塊錢。

　　1900年，22歲的它第一次破了產(chǎn)。

　　1901年，23歲的他東山再起，在當(dāng)時(shí)的“監(jiān)獄”里又賺了5萬美元。但是因?yàn)椴贿m應(yīng)報(bào)價(jià)規(guī)則，又破了位。

　　1902年，他東山再起，開始盈利。

　　1907年，30歲的利弗莫爾在做空股市暴跌中賺了100萬美元。

　　1908年，31歲的利弗莫爾遇到了當(dāng)時(shí)棉田里的領(lǐng)軍人物托馬斯，受托馬斯對棉花大勢和內(nèi)幕消息分析的影響，利弗莫爾放棄了自己的交易規(guī)則，逆潮流而動，在加倉，賠錢，最后損失慘重。隨后，其在股市的交易也連續(xù)失敗，最后再次破產(chǎn)。

　　1914年，利弗莫爾37歲。他欠了數(shù)百萬的債務(wù)，沒有機(jī)會交易。最后在一家經(jīng)紀(jì)公司給他機(jī)會，對方給他提供只能交易500股的信用額度。利弗莫爾的生活已經(jīng)到了一個(gè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。最后利弗莫爾在伯利恒鋼鐵打出了自己的牌，他的出場時(shí)間正好在這只股票的起點(diǎn)。然后它走出了牛市，利弗莫爾以500股的初始配額再次成功上漲。

　　1915年，38歲的利弗莫爾通過交易又賺了10多萬美元。

　　1917年，利弗莫爾賺了數(shù)百萬美元。通過自己的經(jīng)歷，他可能會發(fā)現(xiàn)，投機(jī)行業(yè)是沒有長期穩(wěn)定性的。于是，他為家人購買了養(yǎng)老信托基金。防止他再次失敗，保證家庭的穩(wěn)定。

　　1929年，利弗莫爾52歲。1929年股市崩盤時(shí)，盤中賺了1億多美元，相當(dāng)于今天的1000億美元。

　　1934年，也就是5年后，利弗莫爾破產(chǎn)了，具體過程誰也不知道。據(jù)后人總結(jié)，資金被前妻揮霍一空，離婚時(shí)分給前妻，還有一部分還買了信托。在這五年里，利弗莫爾離婚并開始了第三次婚姻。他的新婚妻子比他小30多歲。

　　1940年，63歲的利弗莫爾開槍自殺。

　　這是利弗莫爾在整個(gè)的生活軌跡。輝煌的戰(zhàn)績背后，困難重重。投機(jī)在人們眼里，往往是懶惰的典型，更像是白日做夢。其實(shí)很難成功。

　　利弗莫爾從交易的基礎(chǔ)開始，一點(diǎn)一點(diǎn)積累財(cái)富。每當(dāng)他踏出一步，就被新一輪的困難擊倒，人性和欲望很容易失控。因此，我們可以看到，利弗莫爾一生中多次破產(chǎn)，長期貧困。

　　這些都是投機(jī)的試錯(cuò)成本。例如，利弗莫爾曾經(jīng)聽說棉花王的內(nèi)幕消息，導(dǎo)致了死亡和損失，違反了原則，最終破產(chǎn)。從那以后，他再也沒有聽過任何所謂的“內(nèi)幕消息”。

　　只有經(jīng)歷了，跌倒了，才能真正明白一件事，那就是投機(jī)。正是在這種跌宕起伏中，利弗莫爾不斷積累經(jīng)驗(yàn)，完善自己的交易策略。最后，他在52歲時(shí)登上頂峰，賺得巨額財(cái)富。今年他已經(jīng)交易了30多年。

　　利弗莫爾的一生經(jīng)歷了四次大起大落，他創(chuàng)造了巨大的財(cái)富。依靠復(fù)利的力量顯然是不現(xiàn)實(shí)的。而他，一個(gè)典型的趨勢交易者，把握大市場。所以他的交易方式本身就讓他有很大的爆發(fā)力。

　　只要市場匹配，利弗莫爾就能在大市場崛起。雖然利弗莫爾很少提到他的職位，但從他的經(jīng)歷可以看出，他的職位肯定不低。不然不會有這么大的波動。因此，對利弗莫爾來說，他既有條件讓資金翻身。利弗莫爾交易法是突破性的交易方法，激情、沖動、迅捷。但這經(jīng)常導(dǎo)致交易者失去控制，利弗莫爾知道自己的弱點(diǎn)。為了這筆交易，利弗莫爾解剖了自己很多。他冷靜冷靜地觀察趨勢，耐心等待自己交易的關(guān)鍵點(diǎn)。

　　在1940年11月28日，經(jīng)歷了人生四次大起大落的華爾街，靠自己取得了輝煌的成就。突破性的交易法流傳到后世，被指責(zé)為1929年股市崩盤的元兇之一。利弗莫爾，“華爾街巨熊”和“投機(jī)之王”，開槍自殺。很多交易者的不可復(fù)制，比如索羅斯簡介提到的索羅斯，不過有一些是可以借鑒的。

　　杰西利弗莫爾留下遺囑說：我的人生是失敗的。

　　沒有人知道他說的失敗是交易還是生活和家庭。許多投機(jī)者更愿意認(rèn)為他投機(jī)失敗。他們說利弗莫爾失敗了，因?yàn)樗罱K沒有打敗市場。

　　事實(shí)上，這種說法完全是胡說八道，因?yàn)檎嬲灰椎娜硕贾?，利弗莫爾交易法從一開始就沒有想過要打敗市場。他是一個(gè)典型的趨勢跟蹤者，跟蹤市場趨勢，從來不想走在市場的前面。

　　還有人說他是因?yàn)楦F才失敗的，這也是不對的，因?yàn)樗篮筮€有巨額的不可移動資金。因此利弗莫爾自殺最有可能是由深度抑郁和家庭原因造成的。在經(jīng)歷了人生的四次大起大落后，利弗莫爾總能東山再起，猜測也不能擊倒他。因此，利弗莫爾在投機(jī)交易中沒有失敗。