沃克爾規(guī)則的核心是禁止銀行擁有、投資或推出對沖基金和私募股權(quán)基金，并禁止銀行從事自我投資業(yè)務(wù)。

　　1、限制商業(yè)銀行的規(guī)模

　　根據(jù)規(guī)定，單一金融機構(gòu)在儲蓄存款市場的份額不得超過10％，以限制金融機構(gòu)的增長和合并，這項規(guī)定將擴大到非存款資金等其他領(lǐng)域。

　　2、限制銀行使用自有資本進(jìn)行自營交易。

　　金融機構(gòu)在這種交易中，不是作為中介代表客戶執(zhí)行交易，而利用自己的資本在市場上買賣，這在金融危機期間造成了嚴(yán)重的市場風(fēng)險。

　　3、禁止銀行擁有或投資私募股權(quán)基金和對沖基金，以便銀行能夠明確區(qū)分傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)和高杠桿、對沖和私募等高風(fēng)險投資活動。

　　今后，商業(yè)銀行將不能擁有私人股權(quán)投資基金，也不再被允許擁有、投資或推出對沖基金，也不能從事與其自身利潤有關(guān)但與服務(wù)客戶無關(guān)的自營交易業(yè)務(wù)。

　　沃克爾規(guī)則的制定主要基于以下三個原因：

　　1、銀行回到了傳統(tǒng)的存款和貸款業(yè)務(wù)。如果你想成為一個商業(yè)銀行，享受金融安全網(wǎng)的支持，就不要從事自營業(yè)務(wù)，向?qū)_基金、私募基金提供支持，否則會給納稅人的資金帶來巨大風(fēng)險，通過這個監(jiān)管，商業(yè)銀行可以回歸其基本角色，繼續(xù)承接“吸收存款、發(fā)放貸款等公用事業(yè)銀行“”業(yè)務(wù)，遠(yuǎn)離套利、投機等業(yè)務(wù)。

　　2、減少利益沖突。禁止銀行從事自營業(yè)務(wù)也可以減少“利益沖突”。與普通投資者相比，銀行的交易員可能通過銀行的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)獲得更多的債券信息，這將導(dǎo)致內(nèi)幕交易等利益沖突。因此，限制商業(yè)銀行的自營交易將有助于使市場競爭更加公平和公正。

　　3、促進(jìn)風(fēng)險管理。商業(yè)銀行和對沖基金有很大的不同?；鞓I(yè)經(jīng)營會導(dǎo)致信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等各種風(fēng)險的交織和相互影響。銀行將面臨巨大挑戰(zhàn)，以滿足全面風(fēng)險管理對風(fēng)險識別、衡量和監(jiān)測的要求。因此，通過沃克爾規(guī)則，可以隔離風(fēng)險，簡化風(fēng)險管理的復(fù)雜性，提高風(fēng)險管理和審慎監(jiān)管的效率。

　　上述是關(guān)于沃克爾規(guī)則的內(nèi)容及其制定的原因相關(guān)內(nèi)容，感興趣的話還可以了解一下私募股權(quán)基金，更多財經(jīng)知識請持續(xù)關(guān)注贏家財富網(wǎng)。