2020年12月1日，是靈康轉(zhuǎn)債申購的日期，靈康轉(zhuǎn)債申購價值值得一看。下邊一起看看靈康轉(zhuǎn)債申購價值，值不值得申購呢？

　　靈康轉(zhuǎn)債(113610)：靈康藥業(yè)603669可轉(zhuǎn)債申購指南，具體申購信息如下：

　　債券代碼：113610債券簡稱：靈康轉(zhuǎn)債

　　申購代碼：754669申購簡稱：靈康發(fā)債

　　原股東配售認購代碼：753669原股東配售認購簡稱：靈康配債

　　原股東股權(quán)登記日：2020-11-30原股東每股配售額(元/股)：0.7350

　　正股代碼：603669正股簡稱：靈康藥業(yè)

　　發(fā)行價格(元)：100.00實際募集資金總額(億元)：5.25

　　申購日期：2020-12-01周二申購上限(萬元)：100

　　發(fā)行條款

　　正股：靈康藥業(yè)(603669)基本面分析：靈康藥業(yè)是一家集醫(yī)藥研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的創(chuàng)新型集團企業(yè)。公司主導(dǎo)產(chǎn)品涵蓋腸外營養(yǎng)藥、抗感染藥和消化系統(tǒng)藥三大領(lǐng)域，主打產(chǎn)品涵蓋腸外營養(yǎng)、抗感染、消化系統(tǒng)領(lǐng)域，注射用丙氨酰谷氨酰胺、氟馬西尼注射液等核心產(chǎn)品位列國內(nèi)市場份額前三。20Q3實現(xiàn)營業(yè)收入7.70億元，同比減少36.44%，歸母凈利潤1.52億元，同比增長1.09%。

　　公司簡介

　　靈康藥業(yè)集團股份有限公司是一家集醫(yī)藥研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)于一體的創(chuàng)新型企業(yè)集團。自2003年創(chuàng)辦以來，一直秉持“靈動智慧，專注健康”的企業(yè)宗旨，歷經(jīng)十余年的創(chuàng)業(yè)發(fā)展，

　　于2015年5月在上海證券交易所上市（股票代碼為603669）。

　　集團旗下?lián)碛?大藥品生產(chǎn)基地、3大醫(yī)藥研究院和多家醫(yī)藥銷售公司，子公司主要分布在西藏、浙江、海南、四川等省區(qū)，在職員工1200余人。

　　發(fā)行對象：(1)向發(fā)行人原股東優(yōu)先配售：發(fā)行公告公布的股權(quán)登記日(2020年11月30日，T-1日)收市后登記在冊的發(fā)行人所有股東。(2)網(wǎng)上發(fā)行：持有中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國家法律、法規(guī)禁止者除外)。(3)本次發(fā)行的聯(lián)席主承銷商的自營賬戶不得參與網(wǎng)上申購。

　　發(fā)行類型：交易所系統(tǒng)網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)行，交易所系統(tǒng)網(wǎng)上向原A股無限售股東優(yōu)先配售。

　　發(fā)行備注：本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債向發(fā)行人在股權(quán)登記日(2020年11月30日，T-1日)收市后中國結(jié)算上海分公司登記在冊的原股東優(yōu)先配售，原股東優(yōu)先配售后余額部分(含原股東放棄優(yōu)先配售部分)采用網(wǎng)上通過上交所交易系統(tǒng)向社會公眾投資者發(fā)售的方式進行，余額由聯(lián)席主承銷商包銷。

　　申購價值分析：

　　靈康轉(zhuǎn)債（113610）轉(zhuǎn)股價值102.16，上等；

　　行業(yè)：醫(yī)藥生物-化學制藥，中上等；

　　贖回價100，稅前收益率1.49%，中等；

　　下修條款，85%，中上等；

　　回售條款，最后兩年70%，中等；

　　綜合評價：上等，主要是轉(zhuǎn)股價值102.16很高，不可能破發(fā)；債券收益率一般；下修條款和回售條款中規(guī)中矩，綜合而言值得申購。

　　說明：分析評價分五等：下等、中下等、中等、中上等、上等

　　上市價格預(yù)估

　　靈康轉(zhuǎn)債（113610）轉(zhuǎn)股價值102.16，行業(yè)為醫(yī)藥生物-化學制藥，按照市場中同行業(yè)交易的可轉(zhuǎn)債平均溢價率25%，預(yù)估上市價格125-130之間。

　　靈康藥業(yè)（603669）贖回價為100，最終稅前收益僅1.49%，債券收益率較低。醫(yī)藥屬于紅利行業(yè)，未來發(fā)展不錯，綜合看不影響價格。

　　因此最終綜合預(yù)估上市價格應(yīng)該在125-130之間。

　　根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市時間一般在一個月左右的時間，也就是說113610靈康發(fā)債上市時間預(yù)計在12月下旬，