【一品紅(300723)、股吧】將于2021年1月28日發(fā)行可轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)債名稱是一品轉(zhuǎn)債，債券代碼是123098，申購代碼是370723，原股東配售碼是380723，計(jì)劃發(fā)行量是4.80億，本文重點(diǎn)為大家介紹一品轉(zhuǎn)債申購信息。

　　社會(huì)公眾投資者通過深交所交易系統(tǒng)參加網(wǎng)上發(fā)行，申購代碼為“370723”，申購簡稱為“一品發(fā)債”。每個(gè)賬戶最小認(rèn)購單位為10張（1，000元）。每個(gè)賬戶申購上限為1萬張（100萬元），超出部分為無效申購。本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行原股東優(yōu)先配售日與網(wǎng)上申購日同為2021年1月28日（T日），申購時(shí)間為T日9：15-11：30，13：00-15：00。

　　本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債向股權(quán)登記日收市后中國結(jié)算深圳分公司登記在冊的發(fā)行人原股東優(yōu)先配售，原股東優(yōu)先配售后余額部分(含原股東放棄優(yōu)先配售部分)通過深交所交易系統(tǒng)網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者發(fā)行。原股東可優(yōu)先配售的可轉(zhuǎn)債上限總額為479.9999萬張，約占本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債總額的100.00%。

　　一品轉(zhuǎn)債價(jià)值分析

　　公司基本面

　　一品紅藥業(yè)股份有限公司（300723.SZ）是一家集藥品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的創(chuàng)新型醫(yī)藥健康企業(yè)，聚焦于兒童藥與慢性病藥物領(lǐng)域，堅(jiān)持以品質(zhì)和創(chuàng)新為發(fā)展源動(dòng)力。公司現(xiàn)擁有98個(gè)品種、138個(gè)藥品注冊批件，其中獨(dú)家產(chǎn)品11個(gè)、專利品種13個(gè)。

　　一品紅堅(jiān)持前沿醫(yī)藥創(chuàng)新與高端藥品研發(fā)，年均研發(fā)投入占自研產(chǎn)品收入的10%；已組建220人規(guī)模的研究院，建有國家企業(yè)技術(shù)中心、國家級企業(yè)博士后科研工作站、廣東省兒科藥工程實(shí)驗(yàn)室、廣東省生化制劑工程技術(shù)研究中心。公司已有多個(gè)創(chuàng)新藥物榮獲國家級、省級高新技術(shù)產(chǎn)品稱號；多項(xiàng)兒童藥研發(fā)項(xiàng)目被列入十三五國家重大新藥創(chuàng)制專項(xiàng)。

　　在兒童藥方面，公司針對用藥依從性差、安全隱患多等臨床難題，建設(shè)了適用于兒童藥物的多種制劑平臺，開發(fā)了藥物微粉化技術(shù)、顆粒掩味技術(shù)、延遲釋放技術(shù)、微丸包衣技術(shù)等兒童藥的核心技術(shù)。目前，公司已有10個(gè)兒童藥產(chǎn)品和20個(gè)在研兒童藥產(chǎn)品，覆蓋兒童呼吸系統(tǒng)、消化系統(tǒng)、神經(jīng)系統(tǒng)、內(nèi)分泌系統(tǒng)、泌尿系統(tǒng)等70%以上兒童病種。

　　在慢性疾病用藥方面，公司著重發(fā)展緩控釋制劑技術(shù)平臺，已建立口服緩控釋制劑研究實(shí)驗(yàn)室和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)化中心，形成了骨架型、滲透泵型、膜控型等高端緩控釋技術(shù)的研發(fā)生產(chǎn)能力。公司在研20多項(xiàng)緩控釋及創(chuàng)新藥產(chǎn)品，覆蓋心腦血管疾病、神經(jīng)系統(tǒng)疾病、免疫系統(tǒng)疾病、內(nèi)分泌系統(tǒng)疾病等領(lǐng)域。

　　公司近3年?duì)I收復(fù)合增長率9.38%，凈利潤復(fù)合增長率1.67%，營收及凈利潤成長性較低。

　　分析：2020年前三季度凈利潤同比增速低，公司處于行業(yè)中游，資金關(guān)注度低，投資價(jià)值一般。

　　轉(zhuǎn)債特性：

　　債券評級：AA-

　　轉(zhuǎn)股價(jià)值：98.27元

　　預(yù)計(jì)上市首日溢價(jià)率：6%左右

　　分析：

　　債券評級稍差，轉(zhuǎn)股價(jià)值一般，當(dāng)前溢價(jià)率較低，參考已上市的永冠轉(zhuǎn)債、靈康轉(zhuǎn)債，預(yù)計(jì)一品轉(zhuǎn)債上市首日價(jià)格在104元附近。

　　本次可轉(zhuǎn)債基本發(fā)行條款

　　1、本次發(fā)行證券的種類

　　本次發(fā)行證券的種類為可轉(zhuǎn)換為公司 A 股股票的可轉(zhuǎn)換公司債券，該可轉(zhuǎn)換公司債券及未來轉(zhuǎn)換的 A 股股票將在深圳證券交易所上市。

　　2、發(fā)行規(guī)模

　　本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過人民幣 48,000.00 萬元。

　　3、票面金額和發(fā)行價(jià)格

　　本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券按面值發(fā)行，每張面值為人民幣 100 元。

　　4、債券期限

　　本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為自發(fā)行之日起六年，即 2021 年 1 月 28 日到 2027 年 1 月 27 日。 5、債券利率

　　第一年為 0.4%、第二年為 0.6%、第三年為 1.0%、第四年為 1.5%、第五年為 2.5%、第六年為 3.0%。

　　公司營業(yè)利潤分別為 18,169.68 萬元、23,483.02 萬元、18,226.72 萬元以及 9,700.34 萬元，占利潤總額的比例分別為 98.19%、96.36%、96.41%和 98.98%，公司利潤主要來源于經(jīng)營性業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，公司營業(yè)收入呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢，具有較強(qiáng)的盈利能力。本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行募集資金到位后，公司將按照募集資金投資計(jì)劃進(jìn)行建設(shè)投入，持續(xù)盈利能力將會(huì)得到進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　一品轉(zhuǎn)債申購信息就是以上了，明天就要申購了，想要打新債的朋友要做好準(zhǔn)備啦！更多債券知識大家歡迎大家關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)QQ：3500853354。