香港證券公司被國際投資銀行包圍的一個情況下，競爭力和抗風(fēng)險能力較弱。但是，從上市的角度看， 香港在人才和品牌方面比其他證券公司更有優(yōu)勢，因為它開辟了資金渠道。內(nèi)地證券公司應(yīng)改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，增加資本實力，通過上市吸引人才，盡快提高綜合競爭力，在未來與國際證券公司的競爭中占有一席之地。

　　香港證券公司上市相關(guān)問題

　　一、香港證券公司上市情況及監(jiān)管

　　1.上市條件

　　與其他公司的上市資質(zhì)相比，香港證券公司的上市資質(zhì)是相同的，就是符合相關(guān)規(guī)定：

　　（1）新申請人必須在相應(yīng)管理層的管理下有充分的業(yè)務(wù)記錄。這意味著發(fā)行人或其關(guān)聯(lián)集團必須有不少于3個財政年度的業(yè)務(wù)記錄，在此階段，新申請人最近一年歸屬于股東的利潤不得少于2000萬港元，前兩年歸屬于股東的累計利潤不得少于3000萬港元。上述利潤應(yīng)當(dāng)從日常業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入或損失中扣除。

　?。?）發(fā)行企業(yè)符合注冊地或設(shè)立地的法律法規(guī)，香港當(dāng)?shù)匕l(fā)行企業(yè)必須是上市公司。

　　（3）在任何時候，上市證券至少一定比例的股份必須由公眾持有。上市新申請人的預(yù)期市值管理不應(yīng)超過40億港元，公眾對于持有中國證券的最低成本比例不應(yīng)低于25％。40億港元或以上由聯(lián)交所酌情決定，但不低于10％。

　?。?）公眾持有的新申請人股份預(yù)計在上市的市值不少于5，000萬港元，在上市的市值不少于1億港元。在上市尋找各種證券股票（除期權(quán)、股權(quán)證書或類似購買權(quán)外）。如果上市的證券是一個選項，股權(quán)證書或類似的購買證券，的權(quán)利證券在上市的市值預(yù)計不少于1000萬港元

　?。?）控股公司股東與新申請在商業(yè)經(jīng)濟利益上不存在沖突，否則，聯(lián)交所可視為不適合上市。

　?。?）新申請人必須在香港，有足夠的管理人員，這通常意味著申請人至少有兩名執(zhí)行董事通常居住在香港

　?。?）對發(fā)行人全額支付和股份轉(zhuǎn)讓登記的限制。

　?。?）信息披露、承銷商承銷能力審查和公平分配基準(zhǔn)。

　　2.監(jiān)督

　　上市之后的證券公司在監(jiān)管方面沒有特別的規(guī)定，就像香港上市的其他公司一樣，但事實上，上市之后的證券公司將面臨雙重監(jiān)管。也就是說，證券公司的經(jīng)營管理一方面仍將由香港證券期貨監(jiān)督委員會進行監(jiān)督，另一方面將由聯(lián)交所，公眾股東和審計師（會計師）進行監(jiān)督。在后一種情況下，監(jiān)管將涉及公司管理層的組成、公司管理層的決策和財務(wù)報告的披露，公司將受到額外的法律和監(jiān)管限制?？偟膩碚f，繼證券公司上市企業(yè)之后，監(jiān)管工作內(nèi)容將更加細化，監(jiān)管的層次和形式將更加具有多樣化。

　　二、香港證券公司上市帶來的主要變化

　　以上論述了香港上市證券公司發(fā)展的基本情況。在調(diào)查過程中，我們還特別關(guān)注了上市對證券公司的影響及其帶來的變化。通過對上述三家香港證券公司公開數(shù)據(jù)的分析，上市郵政至少面臨以下六項變革：

　　1.股票期權(quán)和股權(quán)證書

　　香港證券公司也可以在發(fā)行股票的同時，安排發(fā)行一定數(shù)量的股票期權(quán)或股權(quán)證書。其中公司的高級管理人員可以獲得一些股票期權(quán)或購買股權(quán)，上述三家證券公司的執(zhí)行董事都有購買股權(quán)的安排，這種安排實際上是將高級管理人員的外部激勵內(nèi)部化，促使管理人員為了公司的利益做出更多的決策，這將有助于公司決策的科學(xué)化和公司管理的規(guī)范化。

　　2.資金融資

　　證券上市公司的一個主要目的是證券公司經(jīng)過上市籌集資金正如南華證券在新股發(fā)行原因中所說：“金融機構(gòu)要想在金融市場上具有競爭力，必須擁有巨額資本?！边@說明了一個比較簡單的道理：雄厚的資本是證券公司企業(yè)核心競爭力的重要標(biāo)志。

　　3.人才吸引

　　眾所周知，資本和人才是兩個基本要素。這樣，一家上市證券公司，不僅籌集了所需的資金，而且，作為一家上市公司，其適當(dāng)?shù)囊?guī)范化管理和靈活的激勵措施肯定會吸引各行各業(yè)的人才。實踐中也是如此。上述三位發(fā)展迅速的證券公司中和大富證券，的五位非執(zhí)行董事均在公司位于上市時加入，作為一家在市場上享有較高聲譽的上市公司，將吸引優(yōu)秀人才加入我們的行列。

　　4.信息披露

　　作為一家上市的證券公司，披露信息的內(nèi)容是主要的職責(zé)之一，證券公司的行為將由聯(lián)交所、公眾股東和審計師共同監(jiān)督。但是，信息披露的內(nèi)容和形式也需要非常詳細和明確，對此聯(lián)交所已經(jīng)給出了具體的規(guī)定。

　　5.品牌效應(yīng)

　　擁有自己的品牌很重要，是增加市場份額和拓展業(yè)務(wù)的重要手段之一。

　　6.證券投資公司企業(yè)上市之后，公司將面臨各種環(huán)境變化。第一，公司的管理會趨于規(guī)范化。其次，來自股東的管理者的外部壓力增加。第三，激勵手段的完善能夠吸引優(yōu)秀人才，也能增加員工的競爭壓力。所以從這三個方面的改變，一定會提高員工的敬業(yè)精神和工作效率。

　　以上就是關(guān)于香港證券公司的相關(guān)內(nèi)容了，希望對你有一些幫助！這里還有增值稅稅率的相關(guān)內(nèi)容，來看看吧。