近日三角轉債發(fā)布了發(fā)行可轉債的消息，三角轉債申購時間就在周二（2021年5月25日）了，今天小編帶大家來了解一下三角轉債的相關發(fā)行信息。

　　三角轉債發(fā)行規(guī)模9.04億，轉債評級為AA-，稅前收益3.29%（一般），下修條款較一般（15/30,85%），轉債占股票市值5%附近。

　　【三角防務(300775)、股吧】目前市值150億以上，公司的主要產品可分為大型飛機、戰(zhàn)斗機機身結構件，起落架系統(tǒng)結構件，直升機結構件，發(fā)動機和燃氣輪機盤類件幾類。

　　公司是典型的軍工股，已經取得了生產軍工產品全部資質，就沖著這個業(yè)務，可轉債的溢價率也不會低。

　　公司的第一大客戶是航空工業(yè)集團的下屬單位，占了總營業(yè)額的90%，客戶依賴程度極高。

　　公司目前負債率23.05%，有息負債1億，貨幣資金+交易性金融資產+其他流動資產共3.8億。

　　公司的負債率還是比較低，商譽沒有，股權質押也才6.86%。

　　公司總體看現金流也不是太好，經營現金流跟不上凈利潤，收到的現金也跟不上營業(yè)收入。

　　存貨去年從3.89億增加到了7.64億，沒準也是個好事，畢竟現在大宗商品漲價很快。

　　公司的業(yè)績還是可以，之前都是20%以上的業(yè)績增速，2020年受疫情影響也保持的小幅正增長。

　　目前公司滾動市盈率有68.5倍，這個估值是挺高的，軍工行業(yè)的估值普遍都比較高。

　　按照現在轉股價值看，賺個150元以上應該沒有問題

　　公司最近三年利潤分配情況 1、2018 年度利潤分配情況 2017 年 6 月 7 日，公司召開 2017 年第三次臨時股東大會，審議通過公司首 次公開發(fā)行股票前滾存未分配利潤由公司首次公開發(fā)行股票后的新老股東共同 分享。公司于 2019 年 5 月上市，2018 年度公司未進行利潤分配。 2、2019 年度利潤分配情況 公司分別進行了 2019 年半年度分紅和年度分紅。公司 2019 年半年度權益分 派方案為：以總股本 49,550.00 萬股為基數，向全體股東每 10 股派發(fā)現金股利人 民幣 1 元（含稅），共計派發(fā)現金人民幣 4,955.00 萬元；公司 2019 年年度權益分最近三年累計現金分紅占最近三年合并報表中歸屬于上市公司股東的年均 凈利潤的比例為 77.02%，2020 年現金分紅占歸屬于上市公司母公司股東凈利潤 的比例為 20.12%，符合公司章程中“公司如無重大投資計劃或重大現金支出等 事項發(fā)生，應當采取現金方式分配股利，以現金方式分配的利潤不少于當年實現 的可分配利潤的百分之二十”的要求。

　　最近三年累計現金分紅占最近三年合并報表中歸屬于上市公司股東的年均 凈利潤的比例為 77.02%，2020 年現金分紅占歸屬于上市公司母公司股東凈利潤 的比例為 20.12%，符合公司章程中“公司如無重大投資計劃或重大現金支出等 事項發(fā)生，應當采取現金方式分配股利，以現金方式分配的利潤不少于當年實現 的可分配利潤的百分之二十”的要求。

　　本次向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券擬募集資金總額不超過人民幣 90,437.27 萬元（含 90,437.27 萬元），扣除發(fā)行費用后，將全部投資于以下項目：

　　本次發(fā)行募集資金到位之后，如果實際募集資金金額少于上述項目募集資金 擬投入總額，不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式解決。 在本次發(fā)行募集資金到位之前，如果公司根據經營狀況和發(fā)展規(guī)劃，對部分 項目以自籌資金先行投入的，對先行投入部分，在本次發(fā)行募集資金到位之后予 以全額置換。

　　項目建設的可行性 1、國家政策大力推動航空零部件制造行業(yè)發(fā)展 國務院出臺的《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020 年）》， 把大型飛機項目確定為“未來 15 年力爭取得突破的 16 個重大科技專項”之一。 國務院《中國制造 2025》提出“到 2020 年，40%的核心零部件、關鍵基礎材料 實現自主保障，航空、航天設備等行業(yè)急需的核心基礎零部件（元器件）和關鍵 基礎材料的先進制造工藝得到推廣應用”。 《中國制造 2025》中將高檔數控機床與機器人列為 10 個重點領域之一?！陡?檔數控機床與基礎制造裝備》科技重大專項中將大型鈦合金構件高效加工裝備、 大型鋁合金機翼壁板制造裝備等列為國家重點領域裝備需求；新一代軍機的梁、 框接頭類結構件五軸聯(lián)動數控加工產線研發(fā)與應用示范和復雜結構件高端機床 裝備規(guī)?；C合應用驗證與示范列為機床用戶領域的重點任務，將臥式高端數控 銑削機床列為主機廠商重點突破的裝備。 未來航空裝備制造業(yè)發(fā)展空間巨大，我國航空產業(yè)即將迎來大投入、大發(fā)展的關鍵時期。國務院在《關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的決定》中提出“重 點發(fā)展以干支線飛機和通用飛機為主的航空裝備，做大做強航空產業(yè)”的目標， 未來我國航空制造產業(yè)的發(fā)展將建立在整機設計及制造綜合能力提升及核心零 部件的突破上，隨著重點項目及重大專項項目的實施，中國航空制造產業(yè)進入大 投入、快發(fā)展的時期。 根據國家《產業(yè)結構調整指導目錄（2019 年本）》，本項目屬于鼓勵類—第 十八項“航空航天”第 1 條“干線、支線、通用飛機及零部件開發(fā)制造”。 航空工業(yè)是關系國家安全和國民經濟命脈的戰(zhàn)略性產業(yè)，是一個國家的科技 水平、工業(yè)水平、國防實力和綜合實力的集中表現，是一個國家科學技術的精華， 是資金、技術、知識密集的尖端產業(yè)。由于技術含量高、產業(yè)鏈長、帶動性強， 航空工業(yè)的發(fā)展水平對一個國家的經濟結構調整、產業(yè)優(yōu)化升級、提高綜合國力 都具有重要意義。 而航空工業(yè)又站在高端裝備制造業(yè)的頂端，是為國民經濟發(fā)展提供技術裝備 的基礎性產業(yè)，其整體能力和水平決定著一個國家或地區(qū)的經濟實力和綜合實 力。大力振興裝備制造業(yè)，是加速推進工業(yè)化、建設現代化經濟強國的根本要求， 是提升國民經濟產業(yè)化水平的現實需要，是實現國民經濟可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略舉 措。

　　可轉債是一種具有債券特性且附有股票期權的混合型證券 可轉債二級市場價格受市場利率、債券剩余期限、轉股價格、公司股票價格、 贖回條款、回售條款和轉股價格向下修正條款、投資者的預期等諸多因素的影響， 需要可轉債的投資者具備更多的專業(yè)知識。和股票、債券一樣，可轉債的價格會 有上下波動，從而可能使投資者遭受損失。為此，公司提醒投資者必須充分認識 到債券市場和股票市場中可能遇到的風險，以便作出正確的投資決策。 投資本次發(fā)行的可轉債還應注意：

　　1、投資者認購或以其他方式持有本次發(fā)行的可轉債，即視為同意債券持有 人會議規(guī)則。

　　2、本次發(fā)行的可轉債滿足可轉債轉股價格修正條件時，本公司董事會是否 提議修正轉股價格以及該等提議是否被股東大會批準存在不確定性。

　　關于申購的相關內容我們就要介紹到這里了，債券將于2021年5月25日（周二）進行申購，打新債的朋友要做好準備啦，更多債券問題大家可關注贏家財富網客服qq100800360