本篇文章主要講述趨勢的定義和時間周期以及股票趨勢量化中的指標應用。

　　一、趨勢的定義

　　“趨勢”是中技術(shù)分析的核心概念。約翰墨菲，中寫的《期貨市場技術(shù)分析》（丁圣元譯）一書中有一個書面的“趨勢”定義：即由一系列波峰和波谷依次上升或下降組成的方向。也就是說，上升趨勢被定義為一系列依次上升的峰值和波谷；下降趨勢被定義為一系列依次減少的峰值和波谷；橫向延伸趨勢被定義為一系列橫向延伸峰和波谷。

　　好像很簡單的一句話吧？但是如果你想通過定量公式直接表達它的字面意思，你會發(fā)現(xiàn)它并不簡單！理論上來說，所謂的峰值是價格運動方向從上向下的轉(zhuǎn)折點；所謂的波谷是價格從下往上運動的轉(zhuǎn)折點。形成最簡單的趨勢模式至少需要兩個峰值和兩個波谷，產(chǎn)生兩個峰值和兩個波谷的時間周期短至6條k線，但最長的沒有上限。顯然，將6 K線組成的趨勢形態(tài)與6*N  K線組成的趨勢形態(tài)進行比較是沒有說服力的。因此，我們需要找到另一種方法來量化“趨勢”的概念。其中通常使用移動平均線指數(shù)和MACD指數(shù)。在使用這些指標量化和定義趨勢之前，應先確定一個時間段。

　　二、關(guān)于時間周期

　　眾所周知，在著名的“道氏理論”中有三種趨勢，即：股票指數(shù)和任何市場都有三種趨勢：短期趨勢，持續(xù)幾天到幾周；中期的趨勢持續(xù)幾周到幾個月；長期趨勢，持續(xù)幾個月到幾年。在中，的任何一個市場，這三種趨勢必然同時存在。長期走勢最重要，也最容易識別，是投資者主要考慮的；中時期的走勢對投資者來說不太重要，但卻是投機者的主要考慮；短期趨勢是最難預測的，只有交易者才會關(guān)心：在短期趨勢中，中尋找合適的時間買入或賣出，以實現(xiàn)利潤最大化或損失最小化。維克多斯波朗迪， 《專業(yè)投機原理》的作者——認為，對于金融市場的參與者來說，以中趨勢為標準應該是一個明智的選擇，但如果你想準確把握中趨勢，你還必須了解它與長期（主要）趨勢的關(guān)系。

　　那么，我們應該如何選擇時間參數(shù)呢？從日常生活習慣來看，人的工作——休息最短周期按周計算，工資或付款結(jié)算一般按月計算，簽約或季節(jié)性輪換周期一般按年計算；從股市交易規(guī)則來看，新股申購資格和交易權(quán)限申請資格的關(guān)鍵指標以20個交易日為基準，上市公司財務(wù)報表的報告周期按季度和年度計算；在一些常用的經(jīng)典指標中，中，如均線指標，其周期參數(shù)為5、10、20、30、60、120；MACD指標的周期參數(shù)為12和26；DMI趨勢指數(shù)的時間參數(shù)為14和6；波爾布林指數(shù)的時間參數(shù)為20；KD指數(shù)的時間參數(shù)是9等等。由此我們可以得到一個大概的時間范圍：短周期在5到13之間，中周期在20到30之間，長周期在60到120之間。

　　三、股票趨勢量化中的指標應用

　　1、MA均線指標。

　　最簡單的趨勢量化方法，只需看一根均線（比如說MA20）的傾斜角度：

　　上漲1：=MA20>REF（MA20,1）；

　　下跌1：=MA20<REF（MA20,1）；

　　或者說收盤價連續(xù)多日在這根均線之上：

　　上漲1：=COUNT(C>=MA20,N)=N；

　　下跌1：=COUNT(C<=MA20,N)=N；

　　稍加改進，可以用兩根均線（比如說MA5和MA20）的位置關(guān)系和長周期均線的傾斜角度來確定；

　　上漲2：=MA5>MA20&&上漲1；

　　下跌2：=MA5<MA20&&下跌1；

　　再復雜一點，用三根均線（比如說MA5、MA20和MA60）的排列關(guān)系和中周期均線的傾斜角度來確定；

　　上漲3：=MA20>MA60&&上漲2；

　　下跌3：=MA20<MA60&&下跌2；

　　利用均線指標來判定趨勢簡單直接，但還是無法用來區(qū)別不同股票之間的趨勢強弱，我們可以通過MACD指標來補充。

　　2、MACD指標

　　將MACD指標中的DIF值稍加改編，由絕對值改為相對百分值，這樣兩條均線之間的價差就變成了兩條均線之間的乖離率，通過乖離率的比較，就可以比較不同股票的趨勢強弱；

　　DIF:100*(EMA(C,短)-EMA(C,長))/EMA(C,長)；{乖離率}

　　改編以后的DIF值反應的是兩條均線之間的開合關(guān)系（乖離率的變化）。如果用來量化定義“趨勢”的話，可以分為四種情況：

　　上漲趨勢延續(xù)：DIF>0&&DIF>REF （DIF，1）；

　　上漲趨勢回調(diào)：DIF>0&&DIF<REF （DIF，1）；

　　下跌趨勢延續(xù)：DIF<0&&DIF<REF （DIF，1）；

　　下跌趨勢反彈：DIF<0&&dif>REF （DIF，1）；

　　再來看下MACD值的作用，

　　DEA：EMA（DIF，9）；

　　MACD：（DIF-DEA）*2；

　　從上述的公式可知，MACD值反應的是兩條均線乖離度變化的快慢，從中可以觀察到趨勢的細微變化（MACD柱峰的背離和拐點，可以作為買賣點的參考）。根據(jù)MACD柱體前后高度的變化情況，又可以分為2種情況：

　　加速：ABS（MACD-REF（MACD,1）)>0；

　　減速：ABS（MACD-REF（MACD,1）)<0；

　　這就是股票趨勢量化中的指標應用，在實際使用時，把DIF的量化趨勢定義和MACD的加速度結(jié)合起來，可以演化出很多非常實用的策略，比如說超跌底背離（拐點）、空中加油（趨勢中繼）等！