本月首華燃?xì)獍l(fā)行了可轉(zhuǎn)債，債券簡稱就是首華發(fā)債，代碼是123128，首華發(fā)債的申購時間是2021年11月1日，申購代碼是370483，原股東配售碼是380483，123128首華發(fā)債上市時間及上市價格預(yù)計多少？首華發(fā)債什么時候上市？我們今天一起來看看。

　　123128首華發(fā)債什么時候上市？

　　首華轉(zhuǎn)債：（申購代碼：370483，配債代碼：380483 ，正股簡稱：首華燃?xì)?，正股代碼：300483）

　　債券評級：AA級，評級尚可

　　發(fā)行規(guī)模：13.79億，規(guī)模一般，（規(guī)模越大，流通性越強(qiáng)）

　　中簽率預(yù)測:

　　按照股東配售率50%，網(wǎng)上申購7億，1000w申購人數(shù)來看，預(yù)計中簽率大概為5~8%左右，中簽率尚可

　　回售條款：有

　　下調(diào)轉(zhuǎn)股價：15/30，90%，條件較寬松

　　轉(zhuǎn)股價值（越高越好）：77.58，較低

　　公式：轉(zhuǎn)股價值=（轉(zhuǎn)債價格÷轉(zhuǎn)股價）×正股價,今日首華燃?xì)馐毡P價為 19.41元/股，轉(zhuǎn)股價為25.02元/股

　　得轉(zhuǎn)股價值：（100÷25.02）×19.41=77.58

　　轉(zhuǎn)股溢價（越低越好）：28.90%，較高

　　公式：【（轉(zhuǎn)債價格-轉(zhuǎn)股價值）÷轉(zhuǎn)股價值】×100%

　　已知首華轉(zhuǎn)債為100元，轉(zhuǎn)股價值為77.58，公式得出：

　　【（100-77.58）÷ 77.58】×100%=28.9%

　　到期價值：（票面利息+贖回價，越高越好）

　　0.3+0.5+1.0+1.5+1.8+2.0+110=117.1，票面利息尚可

　　純債價值：88.4951，純債價值較高,純債價值也就是常說的“下有保底”

　　首華發(fā)債上市價格預(yù)計多少？

　　當(dāng)前溢價率28.90%，結(jié)合AA評級、相似的轉(zhuǎn)債、正股質(zhì)地等綜合因素目前給予35%的溢價率，預(yù)計開盤為：77.58*1.35=104.73

　　公司的市場風(fēng)險有哪些？

　　隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們對居住環(huán)境的要求不斷提高，以及節(jié)能環(huán)保意識的深 入人心，園藝用品行業(yè)發(fā)展迅速，市場前景廣闊。但行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)眾多，市場 集中度低，競爭較為激烈。首先，國內(nèi)一些中小規(guī)模企業(yè)憑借低價競爭手段搶占 低端園藝用品市場；其次，國外大型園藝用品生產(chǎn)企業(yè)也在國內(nèi)投資設(shè)廠參與競 爭；再次，近年來我國園藝用品行業(yè)中逐漸涌現(xiàn)出一些通過質(zhì)量控制、產(chǎn)品創(chuàng)新、 技術(shù)研發(fā)等策略建立起的有一定競爭力的優(yōu)勢企業(yè)。公司作為園藝用品行業(yè)的領(lǐng) 先企業(yè)之一，產(chǎn)品定位于中高端且在性價比方面具有較大優(yōu)勢，但如果不能保持 在營銷渠道建設(shè)、技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新及品牌影響力等方面的已有優(yōu)勢， 將存在市場份額下降的風(fēng)險。

　　發(fā)債上市首日交易規(guī)則

　　可轉(zhuǎn)債按T＋0規(guī)則交易，投資者上市首日即可賣出轉(zhuǎn)債，且新債上市首日不設(shè)漲跌幅限制。不過滬市可轉(zhuǎn)債設(shè)有熔斷機(jī)制，根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定，若無價格漲跌幅限制的國債、地方債或政策性金融債較收盤價上漲或下跌幅度超10%的，交易所有權(quán)進(jìn)行臨時停牌、口頭或書面警示、暫停證券賬戶當(dāng)日交易等舉措。

　　滬市可轉(zhuǎn)債熔斷機(jī)制如下：開盤漲跌幅超過20%將臨時停盤30分鐘；漲跌超過30%將直接停牌至14:55；14:55分以后不熔斷。

　　此外深市規(guī)定，債券上市首日集合競價階段報價幅度必須在發(fā)行價上下30%的幅度內(nèi)。連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。

　　1、T+0交易

　　可轉(zhuǎn)債不同于股票，采用的是T+0交易規(guī)則，即當(dāng)天買入的可轉(zhuǎn)債可在當(dāng)天賣出，并且可以再次交易。

　　2、交易時間

　　可轉(zhuǎn)債上市交易時間為每個交易日的9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00。其中9:20-9:25為集合競價時間，期間不接受撤單。

　　3、交易數(shù)量

　　交易數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，對應(yīng)面值為1000元或整數(shù)倍。

　　首華發(fā)債什么時候上市以及上市價格預(yù)估就是以上了，大家接下來耐心等待吧，更多債券知識歡迎咨詢客服QQ：100800360。