在股市中，年化波動(dòng)率是一種比較普遍的衡量指標(biāo)。具體來(lái)說(shuō)，年化波動(dòng)率年化波動(dòng)率是一種衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：年化波動(dòng)率=收益率標(biāo)準(zhǔn)差*（n^0.5）。與之相關(guān)的還有 一個(gè)市盈率概念，關(guān)于市盈率查詢?cè)趺纯?/a>，可以參考贏家財(cái)富網(wǎng)的介紹。

　　有必要簡(jiǎn)單解釋一下，在這個(gè)公式中，如果計(jì)算周期為日，對(duì)應(yīng)n為250；計(jì)算周期為周，對(duì)應(yīng)n為52；計(jì)算周期為月，對(duì)應(yīng)n為12；計(jì)算周期為年，對(duì)應(yīng)n為1。

　　那么，年化波動(dòng)率是越高越好嗎？答案是：并不是越高越好。年化波動(dòng)率的應(yīng)用體現(xiàn)在以下方面：

　?。?）年化波動(dòng)率用于衡量投資標(biāo)的的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椴煌愋偷耐顿Y標(biāo)的年化波動(dòng)率可能相差很大，所以用這個(gè)指標(biāo)比較的時(shí)候最好是比較同類型的投資標(biāo)的。比較同類型的基金時(shí)可以更好地達(dá)到選擇基金的目的，分類越細(xì)，比較結(jié)果越準(zhǔn)確。

　?。?）保持計(jì)算方法的一致性是比較不同投資標(biāo)的的年化波動(dòng)率的最佳方法。如果一個(gè)其中采用日收益率，另一個(gè)采用月收益率，這種比較就會(huì)有偏差。也就是說(shuō)比較的雙方要采用同樣的比較標(biāo)準(zhǔn)。

　?。?）從字面可以看出年化波動(dòng)率是一個(gè)年化指標(biāo)，但是如果兩個(gè)投資標(biāo)的的數(shù)據(jù)少于一年，也還是可以比較的。也就是說(shuō)當(dāng)一只基金成立6個(gè)月，另一只基金成立9個(gè)月，那么計(jì)算和比較他們的年化波動(dòng)率仍然是有意義的。

　　（4）在計(jì)算過(guò)程中要注意，計(jì)算區(qū)間不宜過(guò)短，否則年化收益率指數(shù)意義不大，從而參考性相對(duì)較弱。

　　因此，從上述可以得出一個(gè)結(jié)論：各位投資子者不要盲目追從年化波動(dòng)率指標(biāo)。目前金融理論中主要用年化波動(dòng)率來(lái)衡量其風(fēng)險(xiǎn)，這是有偏頗的。因?yàn)椴▌?dòng)雖然是一種重要風(fēng)險(xiǎn)，但絕對(duì)不是全部風(fēng)險(xiǎn)。任何事情都要具體問(wèn)題具體分析，年化波動(dòng)率并不是唯一的因素。還要注意波動(dòng)率衡量的是風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大，意味著在牛市里回報(bào)越高，但是在熊市里的損失也更大。所以拉長(zhǎng)時(shí)間，未必收益更好。因?yàn)椴▌?dòng)大的指數(shù)回撤也大，虧損多，拖了盈利后腿。以上對(duì)年化波動(dòng)率內(nèi)容的簡(jiǎn)單介紹供大家參考，如果還想了解更多與股市相關(guān)的內(nèi)容，記得聯(lián)系客服QQ：100800360。