利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。利率風(fēng)險定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。指原本投資于固定利率的金融工具，當(dāng)市場利率上升時，可能導(dǎo)致其價格下跌的風(fēng)險。

　　利率風(fēng)險的影響因素有哪些？

　　宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于成長期，投資機(jī)會增加，可貸資金需求增加，利率上升；另一方面，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不景氣，社會處于蕭條狀態(tài)時，投資意愿降低，自然對可貸資金的需求減少，市場利率普遍較低。

　　央行政策

　　一般來說，當(dāng)央行擴(kuò)大貨幣供給時，可貸資金總供給會增加，供大于求，自然利率會相應(yīng)降低；相反，央行實行緊縮的貨幣政策，減少貨幣供應(yīng)，資金的貸款需求供不應(yīng)求，利率也會相應(yīng)上升。

　　股票和債券市場。如果證券市場處于上升趨勢，市場利率就會上升；相反，利率相對較低。

　　國際經(jīng)濟(jì)形勢

　　一國經(jīng)濟(jì)參數(shù)的變化，尤其是匯率和利率的變化，也會影響其他國家利率的波動。自然，國際證券市場的起伏也會給國際銀行業(yè)務(wù)帶來利率風(fēng)險。

　　資金間隙是一個與時間長度相關(guān)的概念。缺口的大小和正負(fù)取決于規(guī)劃期的長短，因為資產(chǎn)或負(fù)債的利率調(diào)整期決定了利率調(diào)整是否與規(guī)劃期內(nèi)的利率有關(guān)。

　　除了上面提到的資金缺口指數(shù)之外，也可以用利率敏感比率來度量利率風(fēng)險，在銀行銀行管理者逐漸采用利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債的動態(tài)缺口方法，其中一種方法就是“久期缺口分析”。

　　交易利率衍生品是規(guī)避利率風(fēng)險的一種選擇。交易方式有很多種，比如通過利率期貨交易或者利率期權(quán)交易進(jìn)行套期保值；通過利率互換交易，將對自己不利的固定利率或浮動利率變?yōu)閷ψ约河欣母永驶蚬潭ɡ?；通過遠(yuǎn)期利率協(xié)議提前鎖定自己的借款利率水平；通過設(shè)置利率上限、利率下限和利率上限，鎖定借款人的最高成本、出借人的最低收益以及借款的最高成本和最低收益之間的區(qū)間。

　　以上就是今天關(guān)于利率風(fēng)險的相關(guān)問題的解讀，希望可以對大家有所幫助。