本期投資提示

　　連續(xù)兩周無(wú)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目公告上市，2 宗定價(jià)項(xiàng)目市價(jià)折價(jià)率環(huán)比大幅上升。上市公告日在上周的定增項(xiàng)目有2 宗，環(huán)比持平，募資額合計(jì)4.63 億元，環(huán)比減少60.59%。上周上市公告的2 宗定增項(xiàng)目均為定價(jià)項(xiàng)目，已連續(xù)兩周無(wú)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目公告上市，其平均基準(zhǔn)折價(jià)率為20.00%，平均市價(jià)折價(jià)率為37.36%，環(huán)比分別上升5pct、34.74pct。

　　本周即將解禁項(xiàng)目浮盈占比五成。截至5 月30 日，本周即將有8 宗定增項(xiàng)目首次解禁，其中4 宗浮盈，浮盈占比為50%，環(huán)比減少7.14pct.以5 月27 日收盤價(jià)計(jì)的解禁資金合計(jì)為144.73 億元，環(huán)比下降29.61%。其中，即將解禁的6 宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目浮動(dòng)絕對(duì)收益率均值、浮動(dòng)超額收益率均值分別為1.99%、23.77%，僅3 宗浮盈。

　　上周過(guò)會(huì)獲批速度放緩，平均倒掛幅度環(huán)比擴(kuò)大。上周發(fā)審委通過(guò)7 宗(其中競(jìng)價(jià)4 宗)，環(huán)比減少3 宗；證監(jiān)會(huì)通過(guò)4 宗(其中競(jìng)價(jià)3 宗)，環(huán)比減少2 宗。處于過(guò)會(huì)和證監(jiān)會(huì)通過(guò)的待發(fā)項(xiàng)目有139 宗，其中發(fā)行價(jià)/底價(jià)倒掛的項(xiàng)目數(shù)5 宗，環(huán)比減少1 宗，倒掛家數(shù)占比環(huán)比減少0.95pct 至3.60%，平均倒掛幅度環(huán)比擴(kuò)大0.85pct 至14.19%。

　　【中礦資源(002738)、股吧】布局上游鋰礦，海汽集團(tuán)轉(zhuǎn)型綜合旅游業(yè)務(wù)。上周新增24 家公司的27 宗定增項(xiàng)目，環(huán)比增加4 宗；預(yù)披露募資額208.95 億元，環(huán)比減少45.53%。中礦資源擬募資不超過(guò)30 億用于春鵬鋰業(yè)年產(chǎn)3.5 萬(wàn)噸高純鋰鹽項(xiàng)目、津巴布韋Bikita 鋰礦200 萬(wàn)t/a 建設(shè)工程、津巴布韋Bikita 鋰礦120 萬(wàn)t/a 改擴(kuò)建工程、補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中春鵬鋰業(yè)年產(chǎn)3.5 萬(wàn)噸高純鋰鹽項(xiàng)目完成后公司總產(chǎn)能將達(dá)到6.6 萬(wàn)噸/年，邁入行業(yè)前列；津巴布韋Bikita 礦山項(xiàng)目建成后，公司將合計(jì)擁有共332 萬(wàn)噸鋰礦處理產(chǎn)能，保證公司鋰鹽生產(chǎn)所需原材料自給自足，為公司鋰鹽產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)保駕護(hù)航。海汽集團(tuán)擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買海旅免稅的 100%股權(quán)，同時(shí)募集配套資金。海旅免稅主營(yíng)業(yè)務(wù)為免稅品零售業(yè)務(wù)，本次交易完成后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將從傳統(tǒng)客運(yùn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為綜合旅游業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)旅游交通、旅游商業(yè)跨越式發(fā)展，有利于增強(qiáng)公司的盈利能力。

　　5 家公司下調(diào)募資額，金利華電調(diào)整定價(jià)基準(zhǔn)日。上周共有7 家公司8 宗定增預(yù)案修訂，環(huán)比減少1 宗。其中雪峰科技、恒順醋業(yè)、博俊科技、斯萊克、【東華科技(002140)、股吧】分別將募資規(guī)模下調(diào)11.11%、10.50%、7.85%、3.60%、0.02%至8 億元、17.90 億元、2.05 億元、8.37 億元、9.306 億元。金利華電將定價(jià)基準(zhǔn)日由2021 年11 月2 日變更為2022 年5 月27 日。

　　【金字火腿(002515)、股吧】涉嫌違規(guī)被調(diào)查，科陸電子重啟新一輪定增。上周有3 家公司的3 宗定增預(yù)案停止實(shí)施，環(huán)比減少2 宗。金字火腿(項(xiàng)目融資)因涉嫌信息披露違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，導(dǎo)致公司目前不符合非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行條件；同時(shí)綜合考慮募投項(xiàng)目實(shí)施情況、公司實(shí)際情況等因素，決定終止本次非公開(kāi)發(fā)行A 股股票事項(xiàng)。公司表示后續(xù)將根據(jù)立案調(diào)查結(jié)果及公司實(shí)際情況，綜合判斷是否重新籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)。【科陸電子(002121)、股吧】(項(xiàng)目融資)等2 宗項(xiàng)目基于內(nèi)外部環(huán)境變化等因素，終止2021 年度非公開(kāi)發(fā)行A 股股票事項(xiàng)，同時(shí)分別啟動(dòng)2022 年度向特定對(duì)象發(fā)行股票方案。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：定增審核進(jìn)度不及預(yù)期、二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)、發(fā)行制度調(diào)整等。