8月10日，A股三大指數(shù)午后跳水，尾盤有所回升，滬指跌0.54%，深成指跌0.87%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.34%，滬深兩市全天成交額9662億元。兩市個(gè)股漲跌參半，北向資金全天凈賣出62.37億元。

　　盤面上，TOPCON電池全天領(lǐng)漲，東旭藍(lán)天、蘇州固锝、鈞達(dá)股份漲停，奧特維、中來股份、聆達(dá)股份漲超5%；工業(yè)母機(jī)板塊午后拉升，宇環(huán)數(shù)控漲停，宇晶股份、日發(fā)精機(jī)、【秦川機(jī)床(000837)、股吧】漲超5%；先進(jìn)封裝(Chiplet概念)午后持續(xù)走低，深科達(dá)、同興達(dá)跌超5%，大港股份再度漲停，走出七連板；煤炭開采加工板塊昨日現(xiàn)一日游行情，今日領(lǐng)跌兩市，山煤國(guó)際跌超4%。

　　分析人士認(rèn)為，流動(dòng)性邊際收緊，特別寬松的時(shí)刻可能已經(jīng)結(jié)束。市場(chǎng)自4月份低點(diǎn)到現(xiàn)在反彈也不少，要防止小市值個(gè)股下跌的風(fēng)險(xiǎn)。此外，中美關(guān)系脫鉤風(fēng)險(xiǎn)也不能忽視。短期市場(chǎng)還是以震蕩行情為主，不大可能大跌，但大漲行情也不太可能。

　　TOPCON電池領(lǐng)漲

　　光伏概念今日走強(qiáng)，TOPCON電池概念股全天領(lǐng)漲，東旭藍(lán)天、蘇州固锝、鈞達(dá)股份漲停，奧特維、中來股份、聆達(dá)股份漲超5%。

　　　　TOPCON是N型光伏電池技術(shù)之一，屬于下一代電池技術(shù)發(fā)展方向。

　　8月8日，中來股份首次發(fā)布TOPCON電池價(jià)格。其中，182雙面電池報(bào)價(jià)1.4元/W；210雙面電池報(bào)價(jià)1.41元/W.中來股份主營(yíng)光伏背板，也是國(guó)內(nèi)最早從事TOPCON電池生產(chǎn)制造的企業(yè)之一。

　　P型電池是目前主流太陽(yáng)能電池，但其在轉(zhuǎn)換效率達(dá)到22.5%后，即面臨轉(zhuǎn)換效率難再有效增加的問題。相較之下，N型電池具有更高的效率和無衰減特性，單位面積上的發(fā)電量大，具有更大的潛力和市場(chǎng)空間。

　　中信證券預(yù)測(cè)，2022-2023年TOPCON電池產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)模將分別超過50GW和80GW，且今年下半年將進(jìn)入產(chǎn)能大規(guī)模投產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)也將帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備和材料的升級(jí)及出貨量的增加。

　　招商證券判斷，今年下半年將有3-5家企業(yè)啟動(dòng)較大規(guī)模的TOPCON產(chǎn)線擴(kuò)建，2022-2024年是TOPCON項(xiàng)目密集擴(kuò)產(chǎn)的時(shí)期。

　　獨(dú)立財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，TOPCON電池走強(qiáng)與賽道股活躍有關(guān)，但與之相比，傳統(tǒng)白馬股繼續(xù)陰跌不止，市場(chǎng)資金還是專注于賽道股身上，兩者之間形成了蹺蹺板的效應(yīng)。

　　工業(yè)母機(jī)拉升

　　工業(yè)母機(jī)板塊午后拉升，宇環(huán)數(shù)控漲停，宇晶股份、日發(fā)精機(jī)、秦川機(jī)床漲超5%。

　　　　消息面上，宇環(huán)數(shù)控近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，一方面，公司不斷拓展現(xiàn)有產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，加大現(xiàn)有客戶領(lǐng)域挖潛，比如3C消費(fèi)電子領(lǐng)域，公司的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域由智能手機(jī)拓展增加了筆記本、智能可穿戴等；在汽車零部件加工領(lǐng)域，公司產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域由軸承、活塞環(huán)等拓展到對(duì)變速器齒輪、變速箱墊片、齒輪、車載顯示內(nèi)外飾的加工；另一方面，公司強(qiáng)調(diào)多頭并舉發(fā)展市場(chǎng)，不斷豐富產(chǎn)品門類，以產(chǎn)品自主創(chuàng)新逐步加大對(duì)半導(dǎo)體、粉末冶金、能源電力等行業(yè)的市場(chǎng)開發(fā)。

　　“工業(yè)母機(jī)板塊與景氣度回暖，市場(chǎng)資金熱衷于炒作高端制造有關(guān)，吸引短期資金的炒作?！惫┝琳f。

　　先進(jìn)封裝走低

　　先進(jìn)封裝(Chiplet概念)午后持續(xù)走低，深科達(dá)、同興達(dá)跌約5%。

　　　　近期A股的“大妖股”大港股份再度漲停，走出七連板。近七個(gè)交易日，大港股份收獲7連板，14個(gè)交易日已錄得11個(gè)漲停板，股價(jià)累計(jì)漲幅高達(dá)155%，堪稱“坐火箭”的速度。

　　　　7月21日，大港股份的股價(jià)為7.2元，市值為41.7億元，最新市值107億元，半個(gè)多月時(shí)間市值增加了60多億元。有股民表示，因?yàn)橘u早了，現(xiàn)在每天看著漲停心如刀割。

　　資料顯示，大港股份的主營(yíng)是半導(dǎo)體封裝測(cè)試。此前，大港股份發(fā)布2022年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4000萬-4800萬元，同比下滑50.09%-58.41%。

　　芯片概念分支的Chiplet概念，在近日異軍突起，昨日此概念指數(shù)當(dāng)天大漲6.31%。

　　Chiplet即芯粒。Chiplet模式是在摩爾定律趨緩下的半導(dǎo)體工藝發(fā)展方向之一。該方案通過將多個(gè)裸芯片進(jìn)行先進(jìn)封裝實(shí)現(xiàn)對(duì)先進(jìn)制程迭代的彎道超車。而國(guó)際巨頭華為、AMD、英特爾已積極布局Chiplet并推出相關(guān)產(chǎn)品。

　　浙商證券稱，國(guó)際巨頭華為、AMD、英特爾已積極布局Chiplet并推出相關(guān)產(chǎn)品。A股市場(chǎng)潛在受益公司包括，先進(jìn)封測(cè)：通富微電、長(zhǎng)電科技等；設(shè)計(jì)IP公司：芯原股份等；封測(cè)設(shè)備：【華峰測(cè)控(688200)、股吧】、長(zhǎng)川科技、新益昌、和林微納等；封裝載板：興森科技等。

　　煤炭開采領(lǐng)跌

　　煤炭開采加工板塊昨日現(xiàn)一日游行情，今日領(lǐng)跌兩市，山煤國(guó)際跌超4%。

　　　　“煤炭開采概念周期屬性比較強(qiáng)?！惫┝练治龇Q，市場(chǎng)資金一日游炒作，傳統(tǒng)周期行業(yè)缺乏想象力，市場(chǎng)缺乏持續(xù)炒作的動(dòng)力。

　　短期或以震蕩為主

　　展望后市，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表觀點(diǎn)。

　　私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人夏盛尹在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，今天行情下跌，盤面上下跌的有2000多家，上漲的板塊還是集中在新能源、軍工。展望后市，一方面流動(dòng)性邊際收緊，特別寬松的時(shí)候可能已經(jīng)結(jié)束；另一方面，市場(chǎng)自4月份低點(diǎn)到現(xiàn)在反彈也不少，要防止小市值個(gè)股下跌的風(fēng)險(xiǎn)；此外，中美關(guān)系脫鉤風(fēng)險(xiǎn)也不能忽視。但總體來說，市場(chǎng)估值不高，特別是1000和500指數(shù)估值都處于歷史低點(diǎn)，短期市場(chǎng)還是以震蕩行情為主，不大可能大跌，但是大漲行情也不太可能。

　　同犇投資認(rèn)為，由于短期增量資金暫時(shí)有限，中報(bào)之前市場(chǎng)調(diào)倉(cāng)博弈仍有可能持續(xù)。配置方面，一方面長(zhǎng)期具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的大消費(fèi)公司作為底倉(cāng)，另外一方面我們也積極尋找業(yè)績(jī)能夠不斷超預(yù)期的優(yōu)秀成長(zhǎng)股。

　　優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者分析稱，下半年可把握穩(wěn)增長(zhǎng)和新能源這兩條投資的主線。新基建里面，新能源的風(fēng)光儲(chǔ)能、新能源基礎(chǔ)設(shè)施都是可能的新方向。房地產(chǎn)也是需要持續(xù)關(guān)注的方向。消費(fèi)領(lǐng)域其實(shí)最看好汽車，包括新能源汽車。碳中和、新能源方向不單是下半年，而且是比較長(zhǎng)期看好的。

　　肇萬資產(chǎn)總經(jīng)理兼投資總監(jiān)崔磊表示，我國(guó)目前處于后工業(yè)化時(shí)代、深度轉(zhuǎn)型期，未來預(yù)計(jì)仍將以具備時(shí)代背景的成長(zhǎng)股行情為主。關(guān)注新能源、智能駕駛、反制式硬科技以及專精特新的行業(yè)小龍頭公司。隨著時(shí)間的積累，上述領(lǐng)域的股票走勢(shì)終將反映他們獨(dú)特商業(yè)模式的經(jīng)營(yíng)成果，從而給投資者帶來超越主板市場(chǎng)的投資回報(bào)。