?。ㄔ瓨祟}：百信銀行的“直銷”故事不好講了？）

　　近年來，在金融科技浪潮下的帶動下，互聯(lián)網(wǎng)銀行、直銷銀行等一些時髦的概念的興起，也涌現(xiàn)出了一批貼著互聯(lián)網(wǎng)標簽的金融機構(gòu)，比如騰訊系微眾銀行，阿里系網(wǎng)商銀行，以及由中信銀行和百度聯(lián)合成立的百信銀行。

　　雖然都具有互聯(lián)網(wǎng)背景，都采用純線上直達客戶的經(jīng)營模式，不設(shè)線下的物理網(wǎng)點，且不發(fā)實體銀行卡，但百信銀行與前兩者稍許不同。

　　百信銀行是首家獲批的獨立法人形式的直銷銀行，采用“銀行+企業(yè)”的股東結(jié)構(gòu)，且銀行擁有控股地位，通俗來講，就是銀行辦銀行。而營銀行為民營企業(yè)股東，且股權(quán)比例分散，單個股東最高持股不得超過30%。

　　股東結(jié)構(gòu)的差異會造成二者在業(yè)務模式、創(chuàng)新能力和競爭力上的直接差異。

　　百信銀行成立于2017年11月18日，由中信銀行和百度聯(lián)合發(fā)起設(shè)立，中信銀行持股70%，百度持股30%，是繼微眾銀行、網(wǎng)商銀行、蘇寧銀行、新網(wǎng)銀行及億聯(lián)銀行之后國內(nèi)第六家具有互聯(lián)網(wǎng)背景的銀行，由前中信銀行電子銀行部負責人李如東出任百信銀行首任行長。

　　在中信和百度兩大巨頭的加持下，百信銀行要資金有資金，要流量有流量，發(fā)展前景看好。然而在后續(xù)發(fā)展過程中，百信銀行卻明顯掉隊。

　　截至2023年末，百信銀行總資產(chǎn)為1125.11億元，較上年末增長16.08%。相比之下，微眾銀行的資產(chǎn)已經(jīng)突破5000億元，網(wǎng)商的資產(chǎn)規(guī)模也已經(jīng)突破了4500億元。

　　好的一點是，百信銀行似乎已經(jīng)進入較為穩(wěn)定盈利期。成立之初，百信銀行業(yè)績波動不定，2017年凈利潤-2.93億元，2018年為-4.84億元，2019年微賺0.20億元，2020年再度虧損，凈利潤為-3.88億元。

　　直到2021年，百信銀行的業(yè)績才實現(xiàn)“翻盤”，當年實現(xiàn)凈利潤2.63億元；2022年繼續(xù)維持增長，實現(xiàn)凈利潤6.56億元。根據(jù)中信銀行2023年披露的財報，百信銀行報告內(nèi)實現(xiàn)實現(xiàn)營業(yè)凈收入45.34億元，同比增長14.27%，凈利潤為8.55億元，同比增長30.25%，業(yè)績增勢良好。

　　但對百信銀行而言，依然難言高枕無憂。雖然背靠中信和百度兩大巨頭，但這兩大巨頭對百信銀行的賦能似乎較為有限。

　　百信銀行目前主要提供財富管理、消費金融、小微金融三個業(yè)務板塊，而這三個方向同樣是百度和中信自己猛攻的方向。

　　2020年7月，中信消費金融正式開業(yè)；同年5月，百度獲批參與了哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司的增資，旗下度小滿金融收購哈銀消金30%的股權(quán)，成為其第二大股東。

　　2020年12月，中信銀行籌建了理財子公司，隨后百信銀行APP便發(fā)布公告稱暫停申購其代銷的中信理財產(chǎn)品。

　　由此可見，百信銀行與兩大股東之間均存在較多業(yè)務交叉，難免出現(xiàn)左右手互搏的情況。

　　這也凸顯出直銷銀行模式的困境。早在2014年2月，民生銀行直銷銀行正式上線，成為國內(nèi)首家直銷銀行。不過，民生銀行的直銷銀行并沒有獨立出來，而是掛靠在電子銀行部。

　　民生銀行打響直銷銀行第一槍之后，各大商業(yè)銀紛紛上線直銷銀行。作為一種新興模式，直銷銀行曾經(jīng)被寄予厚望。

　　然而隨著金融科技快速發(fā)展，手機銀行快速普及之下，消費者金融行為也出現(xiàn)了較大變化，直銷銀行的線上獲客優(yōu)勢逐漸消失。如今，越來越多銀行選擇將直銷銀行與手機銀行合二為一。

　　獨立法人的直銷銀行處境則更為艱難，國內(nèi)第二家獨立法人直銷銀行郵惠萬家銀行開業(yè)以來經(jīng)營狀況并不理想，至今仍處于虧損狀態(tài)。由招商銀行發(fā)起籌集的第三家直銷銀行為“招商拓撲銀行”則于2022年7月終止開業(yè)。

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