4月27日丨新文化(300336.SZ)公布，公司于2016年8月發(fā)行了“16文化01”，發(fā)行金額為10億元，由中誠信證券評(píng)估有限公司(“中誠信證評(píng)”)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)工作。2020年2月27日，中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司(“中誠信國際”)發(fā)布《關(guān)于中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司承繼中誠信證券評(píng)估有限公司評(píng)級(jí)客戶/項(xiàng)目的公告》，新文化及“16文化01”的后續(xù)評(píng)級(jí)工作由中誠信國際承繼。

　　根據(jù)公司2019年度業(yè)績(jī)快報(bào)，2019年度影視行業(yè)政策收緊、平臺(tái)購買價(jià)格下降，公司部分影視項(xiàng)目開發(fā)、制作進(jìn)度未達(dá)預(yù)期；國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力仍存，廣告主投放預(yù)算減少，受此影響，2019年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入6.73億元，較上年同期下降16.43%；當(dāng)期利潤(rùn)總額為-8.81億元，較上年同期大幅下降，主要原因系計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及商譽(yù)減值準(zhǔn)備所致。此外，根據(jù)公司2020年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，受新冠肺炎疫情影響，影視行業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)受到?jīng)_擊，且戶外廣告品牌項(xiàng)目擱置延期，廣告營銷合作受到影響。2020年一季度公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為369.87萬元至1109.61萬元，較上年同期下降70%至90%。

　　目前，公司存續(xù)債券“16文化01”剩余規(guī)模為4.88億元，將于2020年8月面臨回售。而公司目前賬面貨幣資金規(guī)模有限，可動(dòng)用銀行授信額度較少，經(jīng)與公司溝通，未來償債資金來源主要為應(yīng)收款項(xiàng)的催收及部分投資款的收回。盡管公司擬通過非公開發(fā)行股票募集資金不超過5.60億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、提升償債能力，但該預(yù)案尚需相關(guān)部門審核通過，存在一定不確定性。中誠信國際認(rèn)為，2019年以來公司業(yè)績(jī)大幅下降，到期債務(wù)償付資金來源具有一定不確定性，公司面臨較大的流動(dòng)性壓力。

　　綜上所述，中誠信國際決定將上海新文化傳媒集團(tuán)股份有限公司的主體信用等級(jí)由AA下調(diào)至AA-，將“16文化01”的債項(xiàng)信用等級(jí)由AA下調(diào)至AA-，并將上海新文化傳媒集團(tuán)股份有限公司AA-的主體信用等級(jí)、“16文化01”AA-的債項(xiàng)信用等級(jí)繼續(xù)列入可能降級(jí)的觀察名單。同時(shí)，中誠信國際將持續(xù)關(guān)注公司業(yè)績(jī)變化情況、到期債務(wù)的償付資金安排及非公開發(fā)行事項(xiàng)進(jìn)展對(duì)公司信用水平的影響。