日常消費品：精選個股高收益 薦8股 2016-01-04 類別：行業(yè)研究 機構：中信建投 研究員：黃付生

　　[摘要]

　　本周觀點：當前市場以存量博弈為主，熱點集中。我們仍以推薦個股為主。公司轉型預期強烈、業(yè)績反轉的東凌糧油、晨光生物、龍大肉食；公司大股東變更，國企改革，經營將發(fā)生重大變更的沱牌舍得、海南椰島；主業(yè)穩(wěn)定、估值合理的古井貢酒、順鑫農業(yè)、洽洽食品。在各子版塊中，白酒板塊明顯出現(xiàn)交投活躍，市場對白酒的關注度逐步提升。五糧液、瀘州老窖等釋放出積極的信息，提振了投資者的信心。對中低端白酒公司都起到了帶動作用。我們認為，一季度白酒板塊將有明顯的絕對收益。市場的配置也會逐步增加。

　　盡管穩(wěn)定恢復仍是主基調。春節(jié)前白酒的旺季行情仍有有所表現(xiàn)，時點在一月中旬前后。我們獨家推薦的沱牌舍得漲勢喜人，12月18日，首推以來漲幅超30%，先后已三個漲停。主營恢復、混改落地等將促進公司脫胎換骨，公司利潤和股價彈性都將巨大，未來將充滿想象空間，建議持續(xù)積極關注。

　　重點推薦：沱牌舍得、東凌糧油、晨光生物、海南椰島、順鑫農業(yè)、洽洽食品、龍大肉食、古井貢酒行業(yè)及公司重要信息1、公司公告1、

　　【湯臣倍健】公司預計2015年歸屬于上市公司股東的凈利潤為60,311-70,363萬元，同比增長20%-40%。

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　　【洽洽食品】公司控股股東合肥華泰集團擬以所持本公司部分A股股票為標的非公開發(fā)行可交換公司債券，本次可交換債券擬發(fā)行期限不超過3年（含3年），擬募集資金規(guī)模不超過10億元。

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　　【海欣食品】公司擬對部分固定資產和存貨進行報廢處理，預計會影響公司2015年度稅前利潤539.7萬元，歸母所有者權益將減少539.7萬元；公司擬注銷控股子公司（持股70%）上海三鍋投資管理有限公司，上海三鍋的實收資本為0元，自成立以來未開展實質性業(yè)務經營活動，無營業(yè)收入。

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　　【皇氏集團】公司與上海鳴易文化等方簽署《關于北京北廣傳媒高清電視有限公司附生效條件的股權轉讓框架協(xié)議》。

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　　【瀘州老窖】公司聘任張宿義先生為公司副總經理；公司預計2015年歸屬于上市公司股東的凈利潤為133,728-149,565萬元，同比增長52%-70%；EPS為0.95-1.07元。

　　2、豬價及豬糧比：12月31日，全國出欄瘦肉型生豬均價16.75元/公斤，環(huán)比上漲0.2元/公斤；豬肉價格24.54元/公斤，環(huán)比上漲0.52元/公斤；仔豬均價34.88元/公斤，環(huán)比上漲0.65元/公斤。豬糧比目前8.14:1，養(yǎng)殖戶繼續(xù)處于盈利狀態(tài)。

　　3、主產區(qū)生鮮乳：12月23日：內蒙古、河北等10個奶牛主產?。▍^(qū)）生鮮乳均價為3.54元/公斤，環(huán)比持平。