國產(chǎn)智能機(jī)追趕創(chuàng)新，重點(diǎn)關(guān)注陶瓷機(jī)殼和無線充電產(chǎn)業(yè)鏈上周小米MIX2s、華為P系列以及保時捷版MateRS亮相，近兩周新機(jī)不乏無線充電、陶瓷機(jī)殼、AI拍照、屏下指紋等亮點(diǎn)。我們重點(diǎn)看好陶瓷和無線充電：1）繼小米大規(guī)模采用陶瓷機(jī)殼后，今年OPPOR15首次采用，小米MIX2s延用，預(yù)計(jì)后續(xù)vivo、華為等機(jī)型采納意愿進(jìn)一步加大，推薦三環(huán)集團(tuán)(300408) 、順絡(luò)電子(002138) ；2）小米MIX2s配置無線充電，同時僅售99元的充電器上市，而華為MateRS支持10W無線充電，未來有望為更多機(jī)型采用，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈公司立訊精密(002475) 、信維通信(300136) 、合力泰(002217)、安泰科技(000969) 等。

　　應(yīng)用創(chuàng)新不斷推進(jìn)，相關(guān)場景逐漸成熟我們認(rèn)為通信技術(shù)（5G）與終端完善（處理能力、3D攝像等）是新型應(yīng)用成熟的基礎(chǔ)。近期上市旗艦機(jī)普遍搭載支持AI算法的新平臺，OPPO與商湯合作推出原創(chuàng)AR平臺并上線京東AR版、王者榮耀AR版等應(yīng)用。此外上周上映大片《頭號玩家》亦為我們展現(xiàn)了未來VR應(yīng)用的新空間。伴隨著基礎(chǔ)設(shè)施完善以及軟件成熟，以5G為主線的創(chuàng)新大周期邏輯繼續(xù)演繹。

　　集成電路生產(chǎn)企業(yè)所得稅政策發(fā)布，利好先進(jìn)制程工藝，有望帶動全產(chǎn)業(yè)鏈投資上周財(cái)政部等四部門聯(lián)合發(fā)布集成電路減稅方案，對于越先進(jìn)或投資金額越高的產(chǎn)線，優(yōu)惠力度越大。我們看好集成電路長期國產(chǎn)化替代帶來的產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)遇，建議關(guān)注中游制造：中芯國際、華虹半導(dǎo)體；下游封測：華天科技(002185) 、長電科技(600584) ；半導(dǎo)體存儲：紫光國芯(002049)、兆易創(chuàng)新(603986)；設(shè)備：北方華創(chuàng)(002371)、長川科技(300604)、精測電子(300567)；材料：江豐電子(300666)、上海新陽(300236) 等。

　　繼續(xù)看好電子行業(yè)建議從以下長期主線精選公司：1）擴(kuò)張能力更強(qiáng)，在大客戶供應(yīng)鏈地位日趨穩(wěn)固，這類公司在后4G時代競爭力更為突出，同時也占據(jù)5G創(chuàng)新的先機(jī)，如立訊精密、歐菲科技(002456)等；2）業(yè)務(wù)壁壘較高，所處子行業(yè)滲透率迎來快速提升且競爭格局較好的細(xì)分行業(yè)龍頭，包括京東方、三環(huán)集團(tuán)、三安光電(600703) 、生益科技(600183) 、大族激光(002008) 等；3）大陸急需強(qiáng)化的核心IC、高端面板等板塊。

　　核心推薦核心推薦立訊精密、京東方A(000725)、歐菲科技、三環(huán)集團(tuán)、三安光電、海康威視(002415) 、大華股份(002236) 、生益科技、順絡(luò)電子、大族激光、華天科技重點(diǎn)關(guān)注信維通信、國光電器(002045) 、藍(lán)思科技(300433)、超聲電子(000823)