(圖片來自MarketWatch)

　　騰訊證券訊 據(jù)Marketwatch報(bào)道，即將到來的日全食會不會與股市的牛市頂峰重合？

　　大概很多人都會忍不住發(fā)問：為什么會提出上面這個問題？因此，在回答這個問題之前，大家需要了解一些來自學(xué)術(shù)領(lǐng)域的研究。這些研究發(fā)現(xiàn)，股票市場其實(shí)會受到天文(占星術(shù)除外)現(xiàn)象的影響。

　　日全食跟股市走勢有著怎樣千絲萬縷的聯(lián)系？

　　《陽光明媚的一天：股票收益與天氣》，這是加州大學(xué)歐文分校的David Hirshleifer和密歇根大學(xué)的Tyler Shumway共同撰寫的一份研究報(bào)告。兩位研究者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)一個國家股票交易所所在地城市被明媚的陽光籠罩時，其股票市場的表現(xiàn)就會平常更為出色。

　　《投資者被月色撩動心扉？月相與股票收益》，這是加州大學(xué)歐文分校Lu Zheng、倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院Kathy Yuan和澳大利亞國立大學(xué)Qiaoquia Zhu共同撰寫的研究報(bào)告。這幾位研究者發(fā)現(xiàn)：“滿月前后交易日的股市收益通常低于新月期間的收益?！?/p>

　　《冬季憂郁：一個悲傷的市場周期》，是由約克大學(xué)的Mark Kamstra，多倫多大學(xué)的Lisa Kramer和英屬哥倫比亞大學(xué)的Maurice Levi共同完成的學(xué)術(shù)研究報(bào)告。他們發(fā)現(xiàn)，全球各國的股市回報(bào)表現(xiàn)與當(dāng)?shù)厍锛竞投镜娜照樟坑兄匾P(guān)系。

　　鑒于以上和其他研究成果，有理由相信，即使持最大懷疑態(tài)度的投資者也會同意一點(diǎn)，對于即將到來的日全食，其將會對標(biāo)普500指數(shù)、道瓊斯平均工業(yè)指數(shù)和其他主要平均指數(shù)產(chǎn)生一定影響，這一說法的可能性是經(jīng)過合適的實(shí)證樣本驗(yàn)證的。

　　在這里，首先第一步是嘗試將日全食和股市主要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)聯(lián)系在一起，并且只關(guān)注日全食對股市的影響，而不考慮日偏食現(xiàn)象。此外，這里只關(guān)注那些在美國國內(nèi)可以觀察到的日全食。其中有13次日全食現(xiàn)象與研究者提出的考察標(biāo)準(zhǔn)相吻合。對于與這些日全食相關(guān)的股市轉(zhuǎn)折點(diǎn)的分析，只依賴于研究機(jī)構(gòu)Ned Davis發(fā)布的牛市和熊市日歷。

　　通過分析，研究者發(fā)現(xiàn)了些許相關(guān)性。所有在美國國內(nèi)能觀察到的日全食，并沒有出現(xiàn)在主要股市轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生的那一天。而距離日全食發(fā)生日期最近的股市低點(diǎn)出現(xiàn)在1932年9月7日，其距離此前在8月31日發(fā)生的日全食只有一周之隔。而其他的日全食發(fā)生時間與股市轉(zhuǎn)折點(diǎn)所隔時間并不是太接近。例如，1925年1月24日的日全食，其出現(xiàn)在上個世紀(jì)20年代股市牛市的中期。即使在遙遠(yuǎn)的地平線上，人們也沒有看到過任何與其相關(guān)的重大趨勢變化。

　　自上個世紀(jì)開始以來，平均每10個月股市就會出現(xiàn)一次重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，而在這一時間段內(nèi)，美國國內(nèi)都會發(fā)生日全食現(xiàn)象。但這是一個巨大的范圍：股市轉(zhuǎn)折點(diǎn)和日全食之間間隔的時長的標(biāo)準(zhǔn)偏差為6.6個月，這意味著，假設(shè)未來與過去相似，那么大家就可以有95%的信心認(rèn)為，今年8月21日的日全食發(fā)生之后，未來23個月內(nèi)就會有隨之而來的牛市出現(xiàn)。

　　8月21日的日全食或?qū)墒挟a(chǎn)生重大影響？

　　在日全食發(fā)生期間，主要股市的趨勢甚至可能不會出現(xiàn)任何變化。那么期間的股市表現(xiàn)與平均表現(xiàn)水平相比，應(yīng)該被認(rèn)為是更好還是更壞呢？為了檢驗(yàn)這種可能性，我們按照每次日全食發(fā)生之前和之后的每周、每月、每季度和每年，來對道瓊斯工業(yè)指數(shù)平均收益進(jìn)行衡量，但最終的結(jié)果仍然是徒勞。

　　這是因?yàn)槿帐车陌l(fā)生時間之間有一種非常均衡的分布，期間股市可能會隨之出現(xiàn)較低水平的收益，也有可能會出現(xiàn)高于平均水平的表現(xiàn)。而在日食發(fā)生之前，有時候也會出現(xiàn)類似情況。在這些股市收益變化之間，用計(jì)算機(jī)統(tǒng)計(jì)軟件也未必能夠找到不同于正常模式的情況。

　　因此從過去的日全食歷史中，很難得出這樣的結(jié)論，即8月21日發(fā)生的日全食將會對股票市場產(chǎn)生特別重大的影響。

　　來自分析機(jī)構(gòu)Crawford Perspectives公司的Arch Crawford通過技術(shù)分析和“行星周期”來對市場時機(jī)提出建議，他認(rèn)為這并不意味著日全食不會在其他方面產(chǎn)生影響。在他最新發(fā)布的部分新聞通報(bào)中，Crawford特別強(qiáng)調(diào)了2008年8月1日發(fā)生的日全食。這次日全食現(xiàn)象當(dāng)時可以在俄羅斯國內(nèi)觀察到。而就在日全食發(fā)生6天之后，俄羅斯向格魯吉亞發(fā)起了進(jìn)攻。

　　Crawford表示，在今年8月21日的日全食發(fā)生之后，“敵對反應(yīng)將會立即出現(xiàn)。不管大家喜歡與否，一些重大的歷史性事件將會在這段時間內(nèi)發(fā)生?！?/p>

　　另外，他還補(bǔ)充表示，這些歷史性事件不會立即讓牛市終結(jié)。與此相反，他預(yù)計(jì)：“在經(jīng)歷今年夏季的部分回調(diào)之后，股市還將上升至更高的歷史高點(diǎn)，這種情況很可能會在今年12月份至明年1月份期間發(fā)生?！?編譯：翊海、聊聊/審校：朱易) ：