科創(chuàng)板上市委同意中芯國際發(fā)行上市，但在會(huì)議結(jié)果公告中仍要求中芯國際對(duì)相應(yīng)問題發(fā)表明確意見。

　　互聯(lián)網(wǎng)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者 梁辰）6月19日盤后，上交所官網(wǎng)披露，中芯國際集成電路制造有限公司（以下簡稱“中芯國際”）科創(chuàng)板首發(fā)獲通過。

　　科創(chuàng)板上市委2020年第47次審議會(huì)議結(jié)果公告顯示，19日上午召開的會(huì)議審議結(jié)果是同意中芯國際發(fā)行上市（首發(fā)）。中芯國際創(chuàng)造了科創(chuàng)板新的紀(jì)錄：6月1日公布申報(bào)材料，4日接受一輪問詢，7日進(jìn)行回復(fù)，10日公告上會(huì)審核，19日通過。此前，最快企業(yè)是中國通號(hào)(688009,股吧)用時(shí)66天。

　　此前互聯(lián)網(wǎng)貝殼財(cái)經(jīng)曾報(bào)道，2018年3月，中國證監(jiān)會(huì)就出臺(tái)了“關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見”。受益于此，中芯國際選擇了“市值200億元人民幣以上”作為科創(chuàng)板上市的依據(jù)。

　　作為該公司大股東，大唐電信(600198,股吧)午后股價(jià)一度漲幅達(dá)10.01%，報(bào)15.83元，封上漲停板。收盤前十分鐘左右開始下跌。6月19日，大唐電信收盤價(jià)為15元，當(dāng)日漲幅為4.24%。6月1日至今，大唐電信股價(jià)已上漲約53.22%。同日，中芯國際港股收盤價(jià)為22.9港元，跌幅為1.29%。6月1日至今漲幅約為32.68%。

　　招股書申報(bào)稿顯示，中芯國際股權(quán)較為分散，任何單一股東持股比例均低于30%。截至2019年底，第一大股東為持股17%的大唐香港，第二大股東為持股15.76%的鑫芯香港，其余股東持股比例均小于5%。

　　中芯國際此次計(jì)劃融資金額200億元人民幣，聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為海通證券(600837,股吧)和中金公司，聯(lián)席主承銷商為國泰君安、中信建投、國開證券和摩根士丹利華鑫證券。招股說明書（上會(huì)稿）披露，本次初始發(fā)行的股票數(shù)量（行使超額配售選擇權(quán)之前）不超過16.86億股，占發(fā)行后總股本比例不超過25%。以此募集資金用于投資12英寸芯片SN1項(xiàng)目、儲(chǔ)備研發(fā)資金以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　2000年4月，中芯國際成立。2004年，該公司在美國和香港實(shí)現(xiàn)兩地上市。2019年5月，由于成交低迷和成本太高，該公司宣布從紐約交易所退市，轉(zhuǎn)向場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行交易，而一級(jí)市場(chǎng)交易將集中在港交所進(jìn)行。此前，中芯國際公告顯示，董事會(huì)認(rèn)為，人民幣股份發(fā)行將使公司能通過股本融資進(jìn)入中國資本市場(chǎng)，并于維持其國際發(fā)展戰(zhàn)略的同時(shí)改善其資本結(jié)構(gòu)；人民幣股份發(fā)行符合公司及股東的整體利益，有利于加強(qiáng)公司的可持續(xù)發(fā)展。

　　值得注意的是，在上述會(huì)議結(jié)果公告中，上市委仍要求中芯國際對(duì)14納米和28納米等較先進(jìn)制程產(chǎn)品市場(chǎng)定位及未來應(yīng)用前景；超過3億美元的28納米制程集成電路晶圓代工在手訂單是否構(gòu)成虧損，是否預(yù)計(jì)了相關(guān)損失，以及毛利率持續(xù)負(fù)是否構(gòu)成上述固定資產(chǎn)和在建工程減值跡象；如上市后，在資本公積金運(yùn)用、股份優(yōu)先認(rèn)購安排、獨(dú)立董事股權(quán)激勵(lì)等方面，與中國內(nèi)地現(xiàn)行證券法律法規(guī)要求的差異等問題發(fā)表明確意見。

　　經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，中芯國際可以為其客戶提供0.35微米至14納米多種技術(shù)節(jié)點(diǎn)、不同工藝平臺(tái)的集成電路晶圓代工及配套服務(wù)，而其主營業(yè)務(wù)集成電路晶圓代工收入已超過90%。對(duì)于中芯國際來說，其雖然是中國大陸第一家提供14納米技術(shù)節(jié)點(diǎn)的晶圓代工企業(yè)，并且第一代14納米FinFET技術(shù)已經(jīng)進(jìn)入量產(chǎn)，第二代進(jìn)入客戶導(dǎo)入階段。但全球最先進(jìn)的量產(chǎn)工藝已經(jīng)進(jìn)入7納米至5納米階段，而3納米有望在2022年前后進(jìn)入市場(chǎng)。這些都導(dǎo)致中芯國際需要對(duì)新技術(shù)進(jìn)行投入，追趕同業(yè)者。

　　技術(shù)投入對(duì)中芯國際來說只是其中一塊較大的資金缺口。原材料硅片的采購成本逐年增加，而上游設(shè)備供應(yīng)商的合同陸續(xù)到期，需要重新簽訂合同等各種需求也使得資金逐步吃緊。因此，對(duì)中芯國際而言，A股上市是快速融資的通道之一。

　　互聯(lián)網(wǎng)貝殼財(cái)經(jīng)記者 梁辰 編輯 李薇佳 校對(duì) 李項(xiàng)玲