上交所近日受理了創(chuàng)耀科技的科創(chuàng)板上市申請。創(chuàng)耀科技專業(yè)從事集成電路設(shè)計，專注于通信核心芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售，并提供應(yīng)用解決方案與技術(shù)支持服務(wù)。

　　公司此次擬募資3.35億元，投向電力物聯(lián)網(wǎng)芯片的研發(fā)及系統(tǒng)應(yīng)用等項目。公司表示，募投項目主要用于通信核心芯片的研發(fā)和設(shè)計，致力于關(guān)鍵技術(shù)的國產(chǎn)化。

　　深耕通信芯片領(lǐng)域

　　創(chuàng)耀科技成立于2006年8月，注冊資本6000萬元。公司控股股東為創(chuàng)睿盈，其持有創(chuàng)耀科技2211.12萬股股份，占總股本的36.85%；YAOLONG TAN（譚耀龍）直接和間接合計持有創(chuàng)睿盈53.56%的股權(quán)，為公司實際控制人。

　　自成立以來，創(chuàng)耀科技深耕基于銅線傳輸?shù)耐ㄐ偶夹g(shù)領(lǐng)域，致力于提供更好的寬帶接入和智能家庭通信解決方案，實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)和芯片產(chǎn)品的國產(chǎn)化，是國內(nèi)較早研發(fā)并掌握基于VDSL2技術(shù)的寬帶接入技術(shù)和寬帶電力線載波通信技術(shù)企業(yè)。

　　公司具備優(yōu)秀的數(shù)?；旌蟂oC芯片全流程設(shè)計能力，打造了一支能力全面、經(jīng)驗豐富的研發(fā)團隊，是國內(nèi)少數(shù)幾家較具規(guī)模同時具備物理層核心通信算法能力和大型SoC芯片設(shè)計能力的公司之一，并具備65nm/40nm/28nm CMOS工藝節(jié)點和14nm/7nm/5nmFinFET先進工藝節(jié)點物理設(shè)計能力。

　　創(chuàng)耀科技是技術(shù)驅(qū)動型企業(yè)，研發(fā)費用投入維持較高水平。2017年至2019年及2020年上半年，公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為33.52%、21.25%、10.78%和8.54%。截至6月30日，公司擁有研發(fā)人員67人，占員工總?cè)藬?shù)的18.46%；擁有核心技術(shù)人員6人，分別為YAOLONG TAN、王萬里、楊凱、薛世春、趙家興和瞿俊杰。

　　創(chuàng)耀科技的客戶群可圈可點。在電力線載波通信芯片與解決方案領(lǐng)域，公司主要客戶包括東軟載波(行情300183,診股)、中宸泓昌、中創(chuàng)電測、溢美四方及杰思微等國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的主要HPLC芯片方案提供商；在接入網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)芯片與解決方案領(lǐng)域，公司產(chǎn)品和服務(wù)主要應(yīng)用于烽火通信(行情600498,診股)、【共進股份(603118)、股吧】(行情603118,診股)、D-Link、Iskratel、Alpha和Comnect等知名通信設(shè)備廠商以及英國電信、德國電信和西班牙電信等大型海外電信運營商；在芯片版圖設(shè)計領(lǐng)域，公司主要服務(wù)于國內(nèi)知名芯片設(shè)計公司。

　　業(yè)績穩(wěn)步提升

　　報告期內(nèi)，公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升。2017年至2019年及2020年上半年，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入7099.02萬元、1.09億元、1.65億元和8366.50萬元；凈利潤分別為-1099.11萬元、1053.08萬元、4726.54萬元和1741.73萬元；綜合毛利率分別為29.55%、37.22%、42.60%及33.72%。受公司主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品及服務(wù)價格等因素變動影響，綜合毛利率存在一定波動。

　　公司應(yīng)收賬款規(guī)?？傮w上有所增加。報告期各期末，應(yīng)收賬款賬面凈額分別為751.54萬元、1299.53萬元、4799.89萬元和4174.68萬元，占各期末流動資產(chǎn)的比例分別為11.94%、15.99%、49.47%和39.11%。公司表示，隨著收入規(guī)模的快速增長，應(yīng)收賬款規(guī)模上升較高，加大了公司的財務(wù)風(fēng)險。

　　公司的供應(yīng)商集中度較高。報告期內(nèi)，公司向前五大供應(yīng)商合計采購的金額占同期采購金額的比例分別為89.45%、97.10%、80.61%及70.12%。公司對此解釋稱，其采用Fabless經(jīng)營模式，晶圓制造、芯片封裝測試等生產(chǎn)環(huán)節(jié)分別委托專業(yè)的晶圓廠商、封測廠商完成。由于集成電路制造行業(yè)投資規(guī)模較大、門檻較高等行業(yè)屬性，部分供應(yīng)商的產(chǎn)品具有稀缺性，供應(yīng)商集中是采用Fabless模式的集成電路設(shè)計企業(yè)的普遍特點。

　　報告期內(nèi)，公司向前五大客戶銷售收入合計占營業(yè)收入的比例分別為96.65%、84.62%、87.88%和92.56%，集中度相對較高。

　　豐富產(chǎn)品應(yīng)用場景

　　實現(xiàn)核心芯片及關(guān)鍵技術(shù)的自主可控，對我國實現(xiàn)制造強國、科技強國戰(zhàn)略具有重要意義。

　　創(chuàng)耀科技此次擬募資3.35億元，投向電力物聯(lián)網(wǎng)芯片的研發(fā)及系統(tǒng)應(yīng)用項目，接入SV傳輸芯片、轉(zhuǎn)發(fā)芯片的研發(fā)及系統(tǒng)應(yīng)用項目及研發(fā)中心建設(shè)項目。公司表示，本次募集資金投資項目主要用于通信核心芯片的研發(fā)和設(shè)計，致力于為關(guān)鍵技術(shù)的國產(chǎn)化貢獻力量。

　　公司的核心技術(shù)為上述項目的實施奠定了基礎(chǔ)。公司擁有的核心技術(shù)主要包括電力線載波通信芯片相關(guān)的算法和軟件核心技術(shù)、接入網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)芯片相關(guān)的算法和軟件核心技術(shù)、模擬電路設(shè)計相關(guān)的核心技術(shù)、數(shù)?；旌虾桶鎴D設(shè)計的核心技術(shù)，并形成了諸多技術(shù)成果。

　　對于未來發(fā)展，公司稱，將持續(xù)提升技術(shù)實力，豐富產(chǎn)品線和產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，成為業(yè)內(nèi)知名的通信芯片與相關(guān)解決方案供應(yīng)商。在已經(jīng)形成較強競爭優(yōu)勢和行業(yè)壁壘的行業(yè)方向擴大投入，通過持續(xù)創(chuàng)新與研發(fā)，進一步增強公司的競爭優(yōu)勢；在車載以太網(wǎng)網(wǎng)關(guān)、高速工業(yè)總線和WiFi無線通信等新的應(yīng)用領(lǐng)域方面，以前期積累的通信SoC平臺技術(shù)和持續(xù)的技術(shù)演進為支撐，以市場需求為導(dǎo)向，以早期一兩款芯片產(chǎn)品為突破點，不斷推出新的具有競爭力的通信SoC芯片產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品種類，占據(jù)新的市場。

　　此外，公司將根據(jù)自身發(fā)展情況和下游市場需求，尋求智能家居、智慧城市、工業(yè)控制等用電信息采集領(lǐng)域以外的其他合作機會，豐富公司產(chǎn)品在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用場景，進一步提高公司的核心競爭力。