今日，青島云路先進材料技術股份有限公司(以下簡稱“【云路股份(688190)、股吧】”，688190.SH)在上交所科創(chuàng)板上市。截至收盤，云路股份報131.60元，漲幅182.22%，成交額24.27億元，換手率77.07%，振幅45.04%，總市值157.92億元。

　　云路股份自設立以來一直專注于先進磁性金屬材料的設計、研發(fā)、生產和銷售，已形成非晶合金、納米晶合金、磁性粉末三大材料及其制品系列，包括非晶合金薄帶及鐵心、納米晶超薄帶、霧化和破碎粉末及磁粉芯等產品。

　　本次發(fā)行后，控股股東航發(fā)資產合計持有云路股份28.50%的股權公司；公司實際控制人為中國航發(fā)，通過航發(fā)資產間接控制云路股份28.50%的股份。

　　云路股份于2021年8月30日過會，上交所科創(chuàng)板上市委員會2021年第59次審議會議對云路股份現(xiàn)場問詢問題為：請發(fā)行人代表說明發(fā)行人第二、第三大股東在公司生產經營和管理決策中發(fā)揮的具體作用、二者是否可能共同形成投票權多數(shù)以及中國航發(fā)實際控制發(fā)行人的依據。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　云路股份此次A股公開發(fā)行的股份數(shù)為3000.00萬股，全部為公開發(fā)行的新股，發(fā)行價格為46.63元/股，募集資金總額為13.99億元，募集資金凈額為12.92億元，較原擬募集資金多4.92億元。

　　云路股份2021年11月22日披露的招股書顯示，公司擬募集資金8.00億元，分別用于高性能超薄納米晶帶材及其器件產業(yè)化項目、高品質合金粉末制品產業(yè)化項目、萬噸級新一代高性能高可靠非晶合金閉口立體卷產業(yè)化項目、產品及技術研發(fā)投入項目、補充流動資金。

　　　　云路股份本次發(fā)行的保薦機構為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為魏鵬、郁偉君。云路股份本次發(fā)行費用為1.07億元，其中，國泰君安獲得保薦承銷費9238.02萬元。

　　　　云路股份保薦機構安排依法設立的全資子公司國泰君安證裕投資有限公司參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售，國泰君安證裕投資有限公司依據《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行與承銷規(guī)則適用指引第1號——首次公開發(fā)行股票》第十八條規(guī)定確定本次跟投的股份數(shù)量為120.00萬股，占本次發(fā)行總量的4.00%，跟投金額為5595.60萬元。國泰君安證裕投資有限公司承諾本次跟投獲配股票的限售期為24個月。

　　　　2018年至2021年1-6月，云路股份營業(yè)收入分別為7.35億元、7.00億元、7.15億元、4.14億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6486.75萬元、8244.69萬元、9584.76萬元、6119.53萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6746.73萬元、8847.78萬元、8810.44萬元、5483.34萬元；經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為6311.65萬元、589.92萬元、8960.66萬元、2930.00萬元。

　　　　截至2021年9月30日，公司資產總額和負債總額分別為9.09億元和3.99億元，較上年末增長16.25%和20.43%，主要系2021年1-9月公司納米晶產品及粉末產品銷售規(guī)模大幅增長，公司業(yè)務規(guī)模增長使得資產和負債總額均相應增長；歸屬于母公司所有者權益為5.10億元，較上年末增長13.17%，主要系2021年1-9月的經營利潤留存所致。

　　2021年1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.67億元，較2020年同期增長28.41%，2021年1-9月公司在非晶產品銷售收入較去年同期基本保持穩(wěn)定的同時，經過市場拓展及培育，納米晶超薄帶和霧化粉末及其制品銷量大幅增長。受益于營業(yè)收入的增長，2021年1-9月，公司實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤8924.27萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤8010.37萬元，較去年同期分別增長15.49%和10.82%。

　　結合公司目前的經營狀況及未來發(fā)展情況，經公司初步測算，預計公司2021年實現(xiàn)營業(yè)收入在8.90億元至9.60億元之間，較去年同期增長24.43%至34.21%；預計2021年實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤在1.13億元至1.25億元之間，較去年同期增長17.90%至30.42%；預計2021年實現(xiàn)扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤在1.00億元至1.10億元之間，較去年同期增長13.50%至24.85%。公司2021年營業(yè)收入、扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤預計同比增長，主要系公司新產品納米晶超薄帶和霧化粉末及其制品經市場推廣后，銷量大幅增長帶動公司業(yè)績增長。

　　上述2021年經營業(yè)績預計中的相關財務數(shù)據系公司財務部門初步測算結果，預計數(shù)不代表公司最終實現(xiàn)的營業(yè)收入和凈利潤，也并非公司的盈利預測或業(yè)績承諾。

　　2018年至2021年1-6月，云路股份非晶合金薄帶及其制品收入金額分別為6.96億元、6.29億元、6.00億元、2.90億元，占主營業(yè)務收入比例分別為94.65%、89.98%、84.04%、70.05%；納米晶產品收入金額分別為2325.55萬元、4627.97萬元、8082.81萬元、9081.57萬元，占主營業(yè)務收入比例分別為3.16%、6.62%、11.33%、21.94%；磁性粉末及其制品收入金額分別為1609.72萬元、2382.10萬元、3302.38萬元、3313.76萬元，占主營業(yè)務收入比例分別為2.19%、3.41%、4.63%、8.01%。

　　　　2018年至2021年1-6月，云路股份非晶合金薄帶產能利用率分別為94.13%、82.61%、78.69%、78.46%；非晶鐵心產能利用率分別為35.90%、70.72%、75.85%、83.59%；納米晶超薄帶2019年至2021年1-6月產能利用率分別為23.19%、61.56%、126.48%；霧化粉末產能利用率分別為71.67%、67.91%、67.62%、90.89%；破碎粉末產能利用率分別為96.71%、43.86%、51.86%、80.10%。

　　云路股份在招股書中披露，非晶合金薄帶及其制品非晶鐵心為公司核心產品。數(shù)據顯示，云路股份非晶合金薄帶銷售量逐年下降。

　　2018年至2021年1-6月，云路股份非晶合金薄帶銷售量分別為48181噸、34148噸、31332噸、17019噸，產銷率分別為85.31%、68.89%、66.36%、72.30%；非晶鐵心銷售量分別為8868噸、14355噸、15753噸、7459噸，產銷率分別為133.53%、109.72%、112.26%、96.46%。

　　云路股份非晶合金薄帶收入金額逐年降，2018年至2021年1-6月分別為5.64億元、4.12億元、3.70億元、1.85億元，占主營業(yè)務收入比例分別為76.76%、58.99%、51.85%、44.78%。