1月8日，上交所和中證指數(shù)有限公司宣布，將于1月20日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)(下稱“科創(chuàng)綜指”)及其價格指數(shù)上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)(下稱“科創(chuàng)價格”)。從2020年7月科創(chuàng)50發(fā)布，到2023年8月發(fā)布科創(chuàng)100指數(shù)，再到2024年8月科創(chuàng)200指數(shù)亮相，近年來，科創(chuàng)板指數(shù)體系愈發(fā)完善，投資“工具箱”不斷豐富。

　　新指數(shù)呈三大特點

　　目前已發(fā)布的科創(chuàng)50、科創(chuàng)100、科創(chuàng)200指數(shù)合計樣本數(shù)量為350只，能夠涵蓋科創(chuàng)板約五分之三的證券，但仍有200多家處于高速成長期的科創(chuàng)板中小企業(yè)，其證券未被寬基指數(shù)體系覆蓋?？苿?chuàng)綜指定位于科創(chuàng)板市場綜合指數(shù)，最新樣本數(shù)量超過560只，市值覆蓋度接近97%，包含大、中、小盤各種類型證券，采用總市值加權，主要發(fā)揮對科創(chuàng)板市場的表征功能。

　　從市值分布來看，科創(chuàng)綜指的樣本總市值平均數(shù)和中位數(shù)分別為109億元和47億元，與科創(chuàng)板全市場基本一致，低于科創(chuàng)50(市值平均數(shù)570億元、中位數(shù)382億元)、科創(chuàng)100(市值平均數(shù)147億元、中位數(shù)134億元)。同時，科創(chuàng)50、科創(chuàng)100和科創(chuàng)200的市值覆蓋度分別為44.9%、23.2%和19.5%，合計87.6%，而科創(chuàng)綜指的市值覆蓋度接近97%，對科創(chuàng)板市場的覆蓋更全面。

　　從行業(yè)分布來看，科創(chuàng)綜指的行業(yè)分布與科創(chuàng)板全市場整體水平基本一致，半導體、電力設備、機械制造和醫(yī)藥等行業(yè)數(shù)量和權重占比較高。其中，半導體行業(yè)權重達到38.1%，電力設備和機械制造行業(yè)權重均為10%左右，醫(yī)藥行業(yè)權重為8.3%，其余行業(yè)權重分布較為分散。

　　從歷史收益表現(xiàn)看，科創(chuàng)綜指自2019年12月31日以來，年化收益為2.27%，相比科創(chuàng)50全收益、科創(chuàng)100全收益，分別高出1.97和2.78個百分點。進一步而言，科創(chuàng)綜指由于更及時納入新股、覆蓋范圍更廣泛、權重更分散，長期來看收益相對好于科創(chuàng)50和科創(chuàng)100指數(shù)。

　　進一步提升影響力

　　自2020年9月首批科創(chuàng)50ETF成立起至今，科創(chuàng)板指數(shù)產(chǎn)品整體規(guī)模增長較快，產(chǎn)品多元化程度不斷提升。

　　截至2024年底，境內外相關科創(chuàng)指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模超過2800億元。其中，科創(chuàng)50跟蹤產(chǎn)品規(guī)模約為2000億元，占比超過75%;科創(chuàng)100產(chǎn)品自2023年下半年成功發(fā)行后規(guī)模增長迅速，跟蹤產(chǎn)品總規(guī)模約為285億元，規(guī)模占比超過10%。2024年8月，上交所發(fā)布上證科創(chuàng)板200指數(shù)。2024年9月，首只科創(chuàng)板200ETF正式獲批。

　　若僅聚焦科創(chuàng)50指數(shù)及相關基金產(chǎn)品看，同花順（300033）iFinD數(shù)據(jù)顯示，當前，跟蹤科創(chuàng)50指數(shù)的ETF共計11只，截至2024年三季度末，基金規(guī)模為1761.64億元。從業(yè)績表現(xiàn)看，數(shù)據(jù)可取得的10只產(chǎn)品2024年全年平均收益率達16.83%。

　　值得關注的是，距離上交所發(fā)布科創(chuàng)綜指的發(fā)行安排僅2天，基金公司已經(jīng)就該ETF發(fā)行鎖定了券結、托管機構。目前，已有十余家基金公司在積極籌備產(chǎn)品上報，其中既有多家頭部規(guī)模的基金公司，也涵蓋了ETF大廠，還有部分中小基金公司。

　　市場人士表示，科創(chuàng)綜指的推出將進一步補充完善科創(chuàng)板指數(shù)體系，豐富寬基指數(shù)體系的多樣性，提升本土指數(shù)影響力和競爭力，在吸引增量資金入市、服務關鍵核心技術創(chuàng)新方面發(fā)揮重要作用?？苿?chuàng)板指數(shù)產(chǎn)品化有效引導資金支持“硬科技”發(fā)展，增強資本市場對提高我國關鍵核心技術創(chuàng)新能力的服務水平。記者 劉揚