?。↖D：xhszzb）記者獲悉，多家支付機構近日已收到【中信銀行(601998)、股吧】告知函稱“將于2018年7月31日關閉直連模式的快捷支付接口”。

　　　　對此，中信銀行電子銀行部總經(jīng)理吳軍獨家回應（ID：xhszzb）稱，中信銀行是業(yè)內首家已經(jīng)完成了快捷支付全量業(yè)務遷移工作的銀行，希望成為示范，推動全行業(yè)“斷直連”工作的加速開展。吳軍強調稱近期相關業(yè)務系統(tǒng)運行平穩(wěn)，沒有對合作機構以及消費者造成影響。

　　敲黑板！重點來了

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　　啥是“斷直連”？

　　2017年8月，央行發(fā)文要求推進支付機構受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡支付業(yè)務全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。近日，央行又發(fā)文要求自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機構客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現(xiàn)100%集中交存。

　　讓我們看圖說話——

　　　　圖表來源：中山證券、公開信息整理

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　　為啥要“斷直連”？

　　中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼直言，近年來，我國支付市場發(fā)展迅速，銀行支付和非銀行支付齊頭并進，支付方式和產(chǎn)品推陳出新，支付服務水平不斷提升。但在業(yè)務快速發(fā)展過程中也暴露出一些問題，比如一些非銀行支付機構互聯(lián)、直連，通過銀行違規(guī)進行跨行清算；部分機構“無照駕駛”，未經(jīng)許可非法從事支付業(yè)務；違規(guī)經(jīng)營、挪用客戶備付金等風險事件也時有發(fā)生。這些違法違規(guī)行為，擾亂了金融秩序，集聚了金融風險，侵害了金融消費者合法權益。

　　業(yè)內專家表示，在過往的直連模式下，第三方支付機構充當了跨行清算的角色。從防風險的角度來看，很難把握。一旦出現(xiàn)風險，很容易傳導至銀行體系。

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　　“斷直連”給消費者帶來哪些影響？

　　吳軍表示，“中信銀行在業(yè)內首家完成了快捷支付全量業(yè)務遷移工作，業(yè)務運行平穩(wěn)，無疑會增強‘斷直連’整體工作全面落地的信心，有望在行業(yè)內形成示范效應?！?/p>

　　這場支付行業(yè)的監(jiān)管大變革對于普通消費者的影響不大，主動支付的行為幾乎不受影響，大部分操作都是在機構后臺完成。

　　影響雖然不大，但還是有的——

　　比如代扣業(yè)務、按月自動扣話費、分期付款自動扣費、花唄自動還款等，這種非用戶主動發(fā)起的業(yè)務會有變化。

　　如果還需要這類業(yè)務，可以用銀行卡先轉到平臺的余額中，然后再進行操作。如果沒有及時轉入余額的話，會出現(xiàn)扣費不成功，所以設置過信用卡自動還款的用戶一定要留意，否則會影響征信。

　　比如第三方支付機構的“免費服務”會越來越少。

　　電子商務研究中心特約研究員、上海億達律師事務所律師董毅智說：“在‘斷直連’之后，微信信用卡還款取消免費額度是大勢所趨，越來越多的機構將會收取服務費，差別只在于相關機構能堅持多久不收服務費?！?/p>

　　第三方支付機構不敢亂來了。

　　“斷直連”后，第三方支付機構的每筆轉賬交易，都將在央行的視線內，洗錢、行賄、偷漏稅等行為將無處可藏，第三方支付機構也很難鉆漏洞了。

　　金融大數(shù)據(jù)得到更好保障。

　　所有的交易數(shù)據(jù)都將通過網(wǎng)聯(lián)，也就意味著央行掌握了一個金融數(shù)據(jù)庫，對于金融市場的把握將進一步完善。

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　　“斷直連”對銀行有啥影響？

　　業(yè)內人士指出，“斷直連”后，取締了支付機構違規(guī)從事的跨行資金清算業(yè)務，使支付機構在銀行賬戶連接和獲取上逐漸失去優(yōu)勢，銀行對付款業(yè)務的控制力大大增強，銀行渠道變得更加重要，支付機構對銀行賬戶和付款渠道的依賴性會增強。清算組織的加入，使銀行與支付機構的權責利更趨平衡。在“斷直連”背景下，銀行I類賬戶資源的價值得以回歸。

　　【交通銀行(601328)、股吧】金融研究中心高級研究員趙亞蕊表示，對銀行而言，直接影響就是接近萬億元規(guī)模的存款將會減少。不過，從 2017 年底的數(shù)據(jù)來看，銀行業(yè)各項存款有 157 萬億元，相比而言，萬億元規(guī)模的客戶備付金的影響也非常有限。

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　　第三方支付行業(yè)有多大影響？

　　監(jiān)管趨嚴對第三方支付行業(yè)影響深遠，直接改變了其直連的清算結構、監(jiān)管方式、盈利模式和未來發(fā)展方向。

　　在中山證券研究所首席經(jīng)濟學家、研究所所長李湛看來，支付寶、微信支付的雙寡頭壟斷格局或將在長時間內難以被撼動，第三方支付行業(yè)的并購重組將會加速。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員何飛表示，未來監(jiān)管層將更加注重統(tǒng)一穿透式監(jiān)管，尤其在針對線上線下業(yè)態(tài)實施統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則上會有顯著成效。對“斷直連”之后的支付機構而言，由于大型支付機構此前在場景和客戶上都有明顯優(yōu)勢，故在業(yè)務轉型過程中或繼續(xù)保持先發(fā)優(yōu)勢，中小型支付機構可能會在公平競爭環(huán)境中實現(xiàn)后來居上。

　　董希淼認為，“斷直連”有助于縮小支付機構之間的渠道能力差距，未來，網(wǎng)聯(lián)平臺應對接入機構一視同仁，為我國支付市場發(fā)展營造更加公平公正的競爭環(huán)境。