廣發(fā)策略指出，歷史證明：過度看重分子端，可能已錯(cuò)過14-15年牛市，也再次錯(cuò)過19年Q1金融供給側(cè)慢牛啟動(dòng)的甜蜜期。觸發(fā)二季度調(diào)整的三因素皆有不同程度修復(fù)，我們建議利用調(diào)整積極布局，配置上和Q1不同的是更聚焦受益于廣譜利率下行和盈利預(yù)期改善的股票，堅(jiān)決摒棄垃圾股炒作。建議關(guān)注（1）卡脖子的“自主可控”（半導(dǎo)體、軟件、裝備制造）；（2）中國優(yōu)勢勝于易勝：長線資金偏愛ROE穩(wěn)定性（食品飲料、休閑服務(wù)、工程機(jī)械）；（3）金融供給側(cè)改革受益的頭部券商。主題投資科創(chuàng)板映射、上海自貿(mào)區(qū)、國企改革。