原標(biāo)題：買三一重工、買京東方A，北向資金拋售白酒股加倉(cāng)這些板塊

　　7月17日，北向資金連續(xù)第二日凈流入，全天呈現(xiàn)加速流入趨勢(shì)。截至收盤，北向資金合計(jì)凈流入20.01億元，其中，滬股通凈流入10.82億元，深股通凈流入9.19億元。

　　白酒股被拋售，北向資金開始買地產(chǎn)等板塊

　　交易所今日公布的數(shù)據(jù)顯示，前十大成交股中，三一重工、招商銀行、中國(guó)國(guó)旅凈買入居前，分別獲北向資金凈買入2.15億元、1.47億元、1.47億元，京東方A獲凈買入1.43億元，萬(wàn)科A獲凈買入1.33億元。

　　賣出方面，五糧液凈賣出居首，金額為1.48億元，貴州茅臺(tái)、海康威視分別遭凈賣出1.45億元、1.27億元。

　　　　其中，就資金流入趨勢(shì)性來(lái)看，萬(wàn)科A自5月下旬開始獲得了北向資金的持續(xù)買入，持續(xù)性最好。

　　中信證券認(rèn)為，北向資金對(duì)于抱團(tuán)白馬大消費(fèi)的態(tài)度應(yīng)該說(shuō)是有增有減。目前的操作可能是高拋，或者調(diào)倉(cāng)換股。中信證券指出，白酒等持倉(cāng)較集中的板塊，從持股數(shù)量跟蹤來(lái)看，已經(jīng)開始顯現(xiàn)減倉(cāng)。而前期因政策影響上漲受到壓制的板塊，加倉(cāng)明顯。

　　招商證券認(rèn)為，消費(fèi)板塊的業(yè)績(jī)被其他板塊所超越，業(yè)績(jī)差距明顯縮小。從過(guò)去幾個(gè)季度來(lái)看，消費(fèi)（以食品飲料為代表），信息科技和金融地產(chǎn)相對(duì)業(yè)績(jī)比較來(lái)看，食品飲料板塊依然是最高的，但消費(fèi)相對(duì)金融和信息科技的業(yè)績(jī)差已經(jīng)開始縮窄。7月中旬開始的上市公司半年報(bào)，將提供一個(gè)非常重要的觀察窗口，一旦消費(fèi)的業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步縮小甚至被反超，投資者就有理由放棄抱團(tuán)消費(fèi)，轉(zhuǎn)向擁抱新板塊。

　　短期市場(chǎng)存量博弈，白馬股仍以作壁上觀為宜

　　天風(fēng)證券表示，7月已經(jīng)進(jìn)入中報(bào)季，因此無(wú)論對(duì)于主板還是創(chuàng)業(yè)板，都要緊密跟蹤業(yè)績(jī)情況，盡量規(guī)避由于業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期造成持倉(cāng)個(gè)股的下跌。進(jìn)入三季度科技板塊，比如5G、消費(fèi)電子等開始受到一定的關(guān)注?；谝陨弦蛩?，在行業(yè)的選擇上，下一個(gè)階段考慮均衡配置。在個(gè)股選擇方面，無(wú)論是藍(lán)籌還是科技板塊，都優(yōu)選業(yè)績(jī)預(yù)期較好以及估值匹配度好的個(gè)股。

　　東北證券指出，短期市場(chǎng)存量博弈、震蕩蓄勢(shì)，控制倉(cāng)位、20日均線下方逢低適度吸納、2-3周內(nèi)市場(chǎng)有望處于修復(fù)反彈的窗口期。方向上，消費(fèi)白馬股仍以作壁上觀為宜、重點(diǎn)在二季報(bào)業(yè)績(jī)穩(wěn)中有增且估值相對(duì)合理的中小創(chuàng)細(xì)分龍頭、漲價(jià)題材的周期品主要集中在有色、化工等領(lǐng)域以及券商等金融股。

　　新時(shí)代證券認(rèn)為，6月博弈性反彈后，市場(chǎng)7月以來(lái)有一定的調(diào)整，這一次調(diào)整是4月以來(lái)調(diào)整的延續(xù)，是6月博弈性反彈結(jié)束后的尾部擾動(dòng)，短期還將持續(xù)，擾動(dòng)后，三季度中后期將會(huì)有趨勢(shì)性往上的機(jī)會(huì)。部分投資者擔(dān)心科創(chuàng)板帶來(lái)的新股規(guī)模放量可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)有長(zhǎng)期影響，其實(shí)，A股的中長(zhǎng)期趨勢(shì)還是要看盈利、流動(dòng)性和政策環(huán)境，IPO帶來(lái)的供給變化影響將會(huì)很小。歷史上，每次IPO凍結(jié)資金前后市場(chǎng)均會(huì)有小幅調(diào)整，但隨后很快恢復(fù)上漲。

　　山西證券指出，展望后市，堅(jiān)持此前的看法，短期內(nèi)題材股的表現(xiàn)勝于藍(lán)籌。在科創(chuàng)板熱點(diǎn)效應(yīng)帶動(dòng)以及白馬股業(yè)績(jī)不及預(yù)期的雙重作用下，白馬股或?qū)⒗^續(xù)回調(diào)。中長(zhǎng)期來(lái)看，養(yǎng)殖板塊和黃金板塊仍有機(jī)會(huì)。