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　　來源：中國基金報(bào)

　　原標(biāo)題：發(fā)生了什么？創(chuàng)業(yè)板突然暴漲，恒指狂拉400點(diǎn)！更有華為“一聲吼”，一批A股漲停潮，大逆轉(zhuǎn)來了？

　　瞄準(zhǔn)萬億級安防市場，華為又放大招了！

　　5月25日下午，華為機(jī)器視覺發(fā)布了四無生態(tài)型攝像機(jī)HoloSens SDC，所謂四無生態(tài)即無電、無網(wǎng)、無光和無現(xiàn)場運(yùn)維。據(jù)悉，華為機(jī)器視覺將于生活、娛樂、通信、生產(chǎn)安全深度結(jié)合，將形成一個千億美元的巨型市場。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，華為入場，對于盤踞在萬億安防市場的龍頭企業(yè)?？低暥?，構(gòu)成了直接競爭壓力。華為甚至喊話稱：“華為安防不做第一不會退出”，火藥味十足。

　　在華為新品發(fā)布后，概念股也聞風(fēng)而動。5月26日上午，華為概念股大漲超2%，市值一度猛飆超900億，同時(shí)機(jī)器視覺指數(shù)更是大漲超5%，多只概念股漲停，最猛漲幅超20%，成為領(lǐng)漲兩市的熱門題材。

　　　　在華為概念和機(jī)器視覺題材帶動下，A股科技股行情再度卷土重來。受此影響，5月26日，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)早盤快速上攻，指數(shù)一度漲超2%。當(dāng)天上午，北上資金凈流入超28億。

　　　　同時(shí)，港股市場同步大漲，恒指半日狂拉400點(diǎn)，新經(jīng)濟(jì)板塊集體飄紅，熱門股美團(tuán)點(diǎn)評盤中大漲超8%。

　　　　華為發(fā)布下一代攝像機(jī)

　　開辟千億級巨型市場

　　被美國不斷限制的華為，實(shí)際上并沒有停止推出新品的節(jié)奏。

　　5月25日下午，華為機(jī)器視覺發(fā)布了四無生態(tài)型攝像機(jī)HoloSens SDC，所謂四無生態(tài)即無電、無網(wǎng)、無光和無現(xiàn)場運(yùn)維。華為云與計(jì)算BG副總裁、數(shù)據(jù)存儲與機(jī)器視覺產(chǎn)品線總裁周躍峰就共建智能世界數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)出倡議，并詮釋了華為機(jī)器視覺業(yè)務(wù)最新的戰(zhàn)略定位。

　　周躍峰表示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)增長的核心動力，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心生產(chǎn)要素就是數(shù)據(jù)。如何用好數(shù)據(jù)，讓數(shù)據(jù)發(fā)揮最大價(jià)值，是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型面臨的最大挑戰(zhàn)和機(jī)遇。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施將發(fā)揮關(guān)鍵支撐作用。

　　據(jù)介紹，機(jī)器視覺是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施非常重要的一環(huán)。65%的行業(yè)數(shù)字化信息來自視頻，機(jī)器視覺所產(chǎn)生的海量視頻數(shù)據(jù)帶動海量存儲及數(shù)據(jù)處理分析的需求，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施提供從數(shù)據(jù)采集、存儲到視頻數(shù)據(jù)處理全生命周期的管理與優(yōu)化，釋放海量視頻數(shù)據(jù)的價(jià)值。

　　“機(jī)器視覺也有與更多行業(yè)場景結(jié)合的可能。當(dāng)機(jī)器視覺與自然語言處理、邊緣算力、其他智能終端傳感器結(jié)合，千行百業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型將真正進(jìn)入快車道；機(jī)器視覺與生活、娛樂、通信、生產(chǎn)、安全的深度結(jié)合，將是一個千億美元的巨型市場?！敝苘S峰表示。

　　據(jù)周躍峰透露，華為機(jī)器視覺的愿景，是“用智慧之眼感知萬物，點(diǎn)亮智能世界。”華為將持續(xù)加大在機(jī)器視覺領(lǐng)域的研發(fā)和投入，整合華為在其他領(lǐng)域的黑科技，為客戶提供全息感知和端邊云協(xié)同解決方案，把華為HoloSens打造成為機(jī)器視覺第一品牌。

　　此次發(fā)布會上，華為除了推出了生態(tài)型攝像機(jī)、5G攝像機(jī)等多款新品，還發(fā)布了八大場景化解決方案：包括全息路口、高速云聯(lián)網(wǎng)、智慧水利、智慧網(wǎng)點(diǎn)、普教聯(lián)網(wǎng)、智慧電力、智慧油田、智慧制造、智慧園區(qū)、全息社區(qū)。

　　巨頭切入萬億安防行業(yè)

　　華為揚(yáng)言“要做第一”

　　實(shí)際上，這次華為新品的發(fā)布，則是在智能安防布局方面更進(jìn)一步，而華為方面也并不掩蓋其在萬億級安防市場上占據(jù)頭籌的野心。

　　早在2019年，華為宣布入局智能安防行業(yè)后，就曾帶來了整個安防行業(yè)的巨大震動。在業(yè)內(nèi)人士看來，新一代攝像機(jī)發(fā)布正是華為布局智能安防行業(yè)的重要動作。

　　2019年8月，華為發(fā)布了“2+4+N”智能安防業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，基于華為鯤鵬+昇騰兩大系列芯片，以真數(shù)據(jù)、真智能、真開放、真安全等“4真”跨越產(chǎn)業(yè)發(fā)展鴻溝，并攜手“N家生態(tài)伙伴”讓智能安防走向千行百業(yè)，加速行業(yè)與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化升級。同時(shí)還發(fā)布了匹配此戰(zhàn)略的新品牌“Huawei HoloSens”。

　　今年1月，華為組建了全新的云與計(jì)算BG。隨后2月華為智能安防更名為華為HoloSens機(jī)器視覺，并與數(shù)據(jù)存儲業(yè)務(wù)一起劃入云與計(jì)算BG。

　　華為機(jī)器視覺領(lǐng)域總裁段愛國去年曾表示，華為安防不做到第一不會退出。不過，目前來看，華為機(jī)器視覺的野心可能會超出傳統(tǒng)的安防領(lǐng)域。

　　據(jù)C114報(bào)道，段愛國近期接受媒體采訪時(shí)就表示，華為機(jī)器視覺的未來遠(yuǎn)不止于安防，打造的產(chǎn)品就相當(dāng)于“智能手機(jī)”，以高速智能卡口為例，在全國取消省界收費(fèi)站的設(shè)備競標(biāo)比拼中，華為軟件定義攝像機(jī)的準(zhǔn)確率、捕獲率排名第一，作為一個新入局者就取得交付22省、份額30%的成績。

　　“在安防領(lǐng)域，華為今年肯定做到前三，目標(biāo)五年內(nèi)做到第一?！倍螑蹏硎?。

　　機(jī)器視覺概念股暴漲超5%

　　華為概念板塊市值半日狂飆900億

　　華為發(fā)布炸裂產(chǎn)品，A股市場率先聞風(fēng)而動。

　　5月26日，總市值超4.5萬億的華為概念股指數(shù)大漲，盤中猛飆超2%，市值大漲超900億元。板塊內(nèi)包括【圣邦股份(300661)、股吧】、拉卡拉、共達(dá)電聲、創(chuàng)維數(shù)字等個股漲幅超7%。

　　　　同時(shí)，機(jī)器視覺指數(shù)早盤大漲超5%，板塊內(nèi)天淮科技、華興源創(chuàng)、【奧普光電(002338)、股吧】、勁拓股份強(qiáng)勢漲停。其中天淮科技漲超20%。

　　　　據(jù)數(shù)據(jù)寶梳理顯示，如果華為機(jī)器視覺崛起，受益的無疑是產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。宇瞳光學(xué)公司曾表示有供貨給華為安防鏡頭，該公司專注于光學(xué)鏡頭等相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、營銷和售后服務(wù)，為全球客戶提供鏡頭和光學(xué)技術(shù)支持，產(chǎn)品主要應(yīng)用于安防監(jiān)控設(shè)備、車載攝像頭、機(jī)器視覺等高精密光學(xué)系統(tǒng)。

　　勁拓股份擁有視覺識別和運(yùn)動控制方面的核心技術(shù)，公司曾表示，華為是公司部分光電業(yè)務(wù)客戶的下游企業(yè)。

　　佳都科技參股的云從科技與華為有戰(zhàn)略合作，共同推進(jìn)智能安防應(yīng)用。目前中國已是繼美國、日本之后的第三大機(jī)器視覺領(lǐng)域應(yīng)用市場。

　　此外，天準(zhǔn)科技公司以機(jī)器視覺為核心技術(shù)，各類產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)已達(dá)到或超過國際先進(jìn)水平，產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)進(jìn)口替代，2019年市場占有率為 5.25%。

　　太平洋證券認(rèn)為，看好國內(nèi)機(jī)器視覺行業(yè)，美亞光電是色選機(jī)和口腔醫(yī)學(xué)影像設(shè)備公司，華興源創(chuàng)和精測電子是面板、半導(dǎo)體檢測設(shè)備公司，布局機(jī)器視覺非標(biāo)檢測自動化專機(jī)的有賽騰股份、先導(dǎo)智能、大族激光及勁拓股份等。

　　新巨頭入局虎視眈眈

　　龍頭企業(yè)?？低曇帕?？

　　不少人認(rèn)為，作為科技巨頭，華為入局，將對曾經(jīng)盤踞在安防行業(yè)的兩大龍頭?？低暫痛笕A股份構(gòu)成直接的競爭壓力。

　　有芯片行業(yè)相關(guān)人士分析稱，華為在安防市場最大的底氣來自芯片，這同時(shí)也是?？低曌畲蟮亩贪?。如果沒有華為海思芯片搭建的底層平臺，中國的安防監(jiān)控廠商可能會面臨很混亂的局面，各種技術(shù)支撐、產(chǎn)品交互以及標(biāo)準(zhǔn)化。這也說明了華為海思芯片在這一市場的把控權(quán)。

　　上述業(yè)內(nèi)人士評價(jià)，“華為入局安防行業(yè)，?？低暱峙戮揞^地位不保。”這也意味著，華為積極布局智能安防業(yè)務(wù)，對行業(yè)震動不小。

　　實(shí)際上，作為安防行業(yè)龍頭?？低?，近期煩惱頗多。一方面，外部環(huán)境變化不斷，?？低曌鳛榘卜例堫^成為被盯上的目標(biāo)。

　　另一方面，?？低曌陨順I(yè)績發(fā)力，股東減持計(jì)劃更是打擊市場信心。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019年?？低晫?shí)現(xiàn)營業(yè)收入576.58億元，同比增長15.69%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤124.15億元，同比增長9.36%。不過，從近十年數(shù)據(jù)來看，2019年?？低暊I收和歸母凈利潤增速均為近十年低點(diǎn)，且近年來業(yè)績增速呈波動走低態(tài)勢。

　　　　5月25日，因股東減持計(jì)劃，2600億市值白馬股海康威視大跌6.61%，市值一天蒸發(fā)185億元。5月26日，海康威視早盤高開低走，漲幅也從一度漲超3%逐步縮窄。截至當(dāng)日午盤收盤，?？低暆q2%。

　　　　5月23日海康威視發(fā)布公告表示，持公司13.43%的股東龔虹嘉計(jì)劃在公告日起15個交易日后的六個月內(nèi)，以集中競價(jià)方式減持不超過公司總股本2%的股份。

　　數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，從2011 年到2018 年期間，龔虹嘉已經(jīng)減持套現(xiàn)146 億元，套現(xiàn)金額加上目前持股金額合計(jì)高達(dá)522 億元，是初始投資金額245 萬元的2.13 萬倍。目前龔虹嘉持股市值為376 億元。

　　近一年時(shí)間，?？低暪蓛r(jià)表現(xiàn)并不令人滿意。數(shù)據(jù)顯示，從2018年3月創(chuàng)出新高至今，?？低暪蓛r(jià)持續(xù)回調(diào)，跌幅超30%，并完美錯過今年科技股大漲行情。

　　　　創(chuàng)業(yè)板半日大漲2%

　　科技股行情卷土重來

　　值得注意的是，在華為概念和機(jī)器視覺等概念帶動下，相關(guān)概念題材集體大漲。當(dāng)天，A股科技股行情卷土重來，

　　從盤面上看，當(dāng)天上午，顯示屏指數(shù)、智能音箱、機(jī)器視覺、TWS耳機(jī)等相關(guān)概念題材領(lǐng)漲兩市。

　　　　從行業(yè)板塊來看，短短半日，電子行業(yè)板塊成交金額就突破400億，計(jì)算機(jī)板塊成交金額突破240億。

　　　　而在科技股行情帶動下，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也迎來急速狂飆。

　　5月26日開盤，創(chuàng)業(yè)板開盤高開高走，指數(shù)快速上攻，臨近午盤，創(chuàng)業(yè)板指大漲超2%以上。其中超680家上市公司翻紅。

　　截至當(dāng)日午盤收盤，滬指漲0.71%；深成指漲1.51%；創(chuàng)業(yè)板指漲2.48%。

　　　　當(dāng)天上午，北上資金持續(xù)掃貨，短短半日，凈流入超28億元。這也是上周出現(xiàn)凈流出跡象后，北上資金重新轉(zhuǎn)頭，連續(xù)兩日加倉A股籌碼的動作。

　　　　機(jī)構(gòu)：A股迎來各路資金青睞

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，盡管近期A股市場受外部市場擾動不斷，題材切換頻繁，但場內(nèi)結(jié)構(gòu)性行情特征明顯，同時(shí)也有不少資金持續(xù)進(jìn)場A股。

　　一方面，北上資金持續(xù)不斷買入A股，盡管期間資金走向有不少反復(fù)，但整體流入的態(tài)勢不變。數(shù)據(jù)顯示，自3月份以來，北向資金已連續(xù)9周錄得凈流入超過700億元。此輪北上資金的流入，始于3月23日A股出現(xiàn)階段性低點(diǎn)，期間上證綜指區(qū)間漲幅2.48%。

　　據(jù)海通證券研報(bào)，過去幾年外盤急跌等事件擾動下，外資階段性流出過多次，但都很快重新流入，過去三年外資年均凈流入3000億左右。此外，我國疫情可控、復(fù)工有序，A股估值和證券化率都明顯較低，預(yù)計(jì)全年外資凈流入有望接近3000億。

　　在光大證券看來，北上資金持續(xù)流入反映出了外資對于A股未來行情發(fā)展的信心。長城證券則指出，海外市場的不確定性仍存，A股的低估值、成長性以及避險(xiǎn)屬性再度凸顯，后續(xù)外資有望持續(xù)平穩(wěn)凈流入。

　　另一方面，外資再度提升買入A股的比例。5月23日，國際知名指數(shù)公司富時(shí)羅素公布其將納入A股的名單，此次僅新納入兩只A股股票，未剔除A股股票。A股納入因子從當(dāng)前的17.5%提升至25%。此次調(diào)整將于6月22日開盤生效。機(jī)構(gòu)預(yù)測，富時(shí)羅素納入A股權(quán)重再次提升，將帶來增量資金超200億元。

　　萬家基金投資研究部總監(jiān)莫海波表示，當(dāng)前A股市場表現(xiàn)出來的韌性受到各路資金青睞。富時(shí)羅素提升A股納入因子、外資投資股比限制取消以及境外機(jī)構(gòu)增持均為有利因素。因此，海外資金流動性危機(jī)解除后，北向資金對A股恢復(fù)了凈流入。

　　不過也有機(jī)構(gòu)表示，短期來看，A股震蕩走勢不改，目前市場仍需繼續(xù)上漲動能。

　　中信證券研報(bào)稱，當(dāng)前市場驅(qū)動力不變，外部擾動因素對A股實(shí)質(zhì)影響有限。從全年來看，基本面快速恢復(fù)，全球資金再配置加速，國內(nèi)流動性寬松傳導(dǎo)至股市，三大驅(qū)動力并未發(fā)生變化。安信證券則指出，支撐A股本輪上漲的邏輯沒有變化，因此未來市場大概率將保持震蕩向上態(tài)勢。

　　海通證券表示，短期看3月19日以來市場反彈已結(jié)束，市場已經(jīng)進(jìn)入回撤階段。但從中期視角看，目前仍處于牛市2浪低點(diǎn)后的震蕩蓄勢，并為牛市3浪上漲做準(zhǔn)備。牛市3浪上漲需要基本面數(shù)據(jù)回升，目前還要積蓄能量。