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　　豪擲近4億元！打板中金公司，強悍游資占據(jù)買入榜第一；北向資金連續(xù)兩日凈流入A股

　　張利靜 郭夢迪

　　11月市場繼續(xù)開門紅。

　　11月3日，A股延續(xù)前一交易日強勢走勢。在大金融板塊和科技板塊的強勢帶動下，截至收盤時，上證指數(shù)和深證成指均漲超1%。

　　　　來源：Wind

　　券商龍頭中金公司上市次日的表現(xiàn)更是令人欣喜，在首日開板后，今日上午開盤迅速封上漲停直至收盤，全天成交35.91億元。昨日趁開板進場的投資者直言驚喜：“猝不及防的大漲，牛又來了？”

　　展望未來，業(yè)內人士認為，流動性充裕下帶來的估值溢價顯然已經成為過去時，盈利驅動將成為驅動未來市場上行的核心關鍵。具體到板塊配置上，11月建議投資者可以關注金融等低估值和經濟復蘇主線的配置價值，中長期聚焦科技與消費主線。

　　北向資金兩日凈流入

　　三季報披露、經濟復蘇帶來的收緊預期、歐美疫情反復、美國大選等不確定因素下，A股市場近期震蕩加劇。

　　11月3日，滬深兩市主要指數(shù)高開后維持震蕩，滬指盤中一度漲1.6%。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至收盤時，上證指數(shù)上漲1.42%，報3271.04點；深證成指上漲1.19%，報13580.04點；創(chuàng)業(yè)板指上漲1.33%，報2744.31點；科創(chuàng)50指數(shù)漲3.43%。兩市成交額超7800億元。

　　盤面上，有色金屬、國防軍工、第三代半導體等板塊表現(xiàn)較為強勢。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，第三代半導體指數(shù)漲幅5.13%。個股中，聚燦光電漲20%，乾照光電漲幅11.29%，【露笑科技(002617)、股吧】漲6.11%，賽威電子、華潤微、富滿電子漲幅均超5%。場內相關主題基金漲幅均超過1%。

　　　　數(shù)據(jù)來源：Wind

　　業(yè)內人士表示，半導體行情主要受到政策預期提振，國家2030計劃和“十四五”國家研發(fā)計劃已明確第三代半導體是重要發(fā)展方向。

　　大金融板塊今日集體發(fā)力，券商板塊漲幅最大。券商龍頭中金公司A股上市后的第二個交易日，迎來漲停。盤后龍虎榜顯示，買一席位是興業(yè)證券陜西分公司營業(yè)部，凈買入3.91億元，前五席位合計買入6.61億元。該席位今日還買入了聚燦光電，同樣漲停；前一日買入的匯川技術同樣出現(xiàn)了漲停行情。Wind數(shù)據(jù)顯示，本月該席位勝率近60%。

　　興業(yè)證券陜西分公司營業(yè)部交易明細

　　　　來源：互聯(lián)網

　　市場人士稱，這個券商營業(yè)部疑似知名游資方新俠所在的營業(yè)部，方新俠被市場看作85后游資代表。

　　　　數(shù)據(jù)來源：上交所網站

　　據(jù)測算，參與中金公司打新的投資者，目前每簽已經賺了12690元。但在首日49.27%的換手率下，沒忍住震蕩跑掉的投資者，則完美地錯過了今天的漲停。

　　值得關注的是，在市場情緒回暖的背景下，北向資金已連續(xù)兩個交易日凈流入。Wind數(shù)據(jù)顯示，11月3日，北向資金凈買入31.21億元，11月2日，北向資金流入30.81億元，兩日合計共流入超過60億元。

　　　　來源：Wind

　　對于今日A股大漲，銀河證券投資顧問苗澤對中證君表示，其背后原因主要有三點。第一，三季報披露完畢，統(tǒng)計結果看，A股第三季度盈利同比、環(huán)比仍舊處于大增狀態(tài)，符合國內經濟復蘇趨勢，A股的根基沒有問題。第二，國內疫情控制好、經濟復蘇勢頭好，市場預期資金面會更進一步收緊，對流動性敏感的科技股等出現(xiàn)殺估值現(xiàn)象，但公司基本面沒有發(fā)生變化，所以下跌空間很有限。第三，對于全球疫情的二次暴發(fā)，目前看暫時只對中國帶來了情緒上的沖擊，在這種背景下，中國更是全球資金的避風港。

　　盈利轉好驅動下一輪行情

　　“對于中長期行情，流動性充裕下帶來的估值溢價顯然已經成為過去時，而盈利驅動，將成為驅動未來市場上行的核心關鍵?！?華鑫證券首席策略分析師嚴凱文向中證君表示。

　　11月開始，連續(xù)兩個交易日A股表現(xiàn)良好，站在當前時點，投資者應該買些什么？

　　嚴凱文表示，目前行情正處于風格再平衡階段，業(yè)績不及預期下的抱團白馬瓦解之后，市場未來一階段配置的思路，盈利持續(xù)擴張是首選，“券商+科技”有望滿足此類條件；對于“大白馬”而言，盈利不及預期下的降估值是必然。而估值與盈利匹配更合理的公司有望獲得市場青睞。

　　興業(yè)證券建議，投資者應聚焦金融等低估值和經濟復蘇主線的配置價值，中長期聚焦科技與消費主線。

　　中銀證券認為，在11月的行業(yè)配置上，銀行、保險、券商、汽車等順周期板塊值得增配。科技股把握估值與業(yè)績匹配度，建議關注量價齊升的光伏、行業(yè)格局改善的面板、業(yè)績確定性較強的消費電子，疫苗和半導體可能會有反彈但不建議介入。消費板塊中，食品飲料的基本面較為穩(wěn)定，高估值部分消化，若有超調可以逢低介入。主題上，關注新能源汽車、國改、半導體、新三板精選層帶來的投資機會。