中金：調(diào)高蒙牛(02319)目標(biāo)價(jià) 評(píng)級(jí)“推薦”
來(lái)源： 智通財(cái)經(jīng)
作者：佚名
摘要： 中金將蒙牛乳業(yè)(02319)目標(biāo)價(jià)由25.92元上調(diào)8.7%至28.17元，投資評(píng)級(jí)維持“推薦”。中金表示，蒙牛2017年業(yè)績(jī)中收入同比增長(zhǎng)11.9%至601.56億元人民幣，凈利潤(rùn)扭虧為盈達(dá)20.4
中金將蒙牛乳業(yè)(02319)目標(biāo)價(jià)由25.92元上調(diào)8.7%至28.17元，投資評(píng)級(jí)維持“推薦”。
中金表示，蒙牛2017年業(yè)績(jī)中收入同比增長(zhǎng)11.9%至601.56億元人民幣，凈利潤(rùn)扭虧為盈達(dá)20.48億元人民幣。收入小幅超出預(yù)期，但盈利低于市場(chǎng)一致預(yù)期，主要由于市場(chǎng)對(duì)蒙牛利潤(rùn)率預(yù)期過(guò)于樂(lè)觀。蒙牛的股息支付率為23%，小幅高于早前的指引區(qū)間上端的20%。該行又稱，蒙牛進(jìn)行債務(wù)融資收購(gòu)現(xiàn)代牧業(yè)(01117)股權(quán)導(dǎo)致借款增加、負(fù)債率升高。
該行稱，維持對(duì)蒙牛2018年盈利預(yù)測(cè)基本不變，上調(diào)蒙牛2019年盈利預(yù)測(cè)9%，分別為31.46億元人民幣及41.53億元人民幣，以反映公司費(fèi)用率有望下降、利潤(rùn)率有望提升。
截至4月6日9:43，蒙牛漲0.75%，報(bào)26.75港元。
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