快速擴(kuò)容的新三板，留下一堆后遺癥。掛牌企業(yè)對(duì)制度不熟悉，低級(jí)錯(cuò)誤累見(jiàn)不鮮。說(shuō)起來(lái)還是情有可原，畢竟絕大多數(shù)企業(yè)都是第一次接觸資本市場(chǎng)。

　　沒(méi)想到，專業(yè)機(jī)構(gòu)也會(huì)出糗。近日，新三板掛牌企業(yè)湘財(cái)證券作為一家券商，他家的年報(bào)顯得非常粗糙，格式報(bào)表中，該去掉的文字都沒(méi)有去掉。

　　在數(shù)據(jù)上，湘財(cái)證券年報(bào)也問(wèn)題不少，結(jié)算備付金、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)等6大問(wèn)題被股轉(zhuǎn)揪出，要求公司說(shuō)明緣由。

　　“粗制濫造”的年報(bào)

　　去年，奇智奇才的2016年“花花綠綠”年報(bào)因錯(cuò)誤頻且低級(jí)錯(cuò)誤不少刷了不少新三板人士的朋友圈。

　　在54頁(yè)位置，疑似其主辦券商金元證券工作人員用醒目紅字指出“注意：請(qǐng)?jiān)谪?cái)務(wù)報(bào)表后附‘財(cái)務(wù)報(bào)表附注’??！”。據(jù)媒體報(bào)道，奇智奇才上述制作粗糙的年報(bào)并未通過(guò)主辦券商的事前審查。

　　今年，同樣的問(wèn)題再次出現(xiàn)。而這回主角是湘財(cái)證券。作為一家券商，呈獻(xiàn)給投資者“花花綠綠”的年報(bào)，實(shí)屬不該。

　　2018年3月13日，湘財(cái)證券在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)發(fā)布其2017年年度報(bào)告。挖貝網(wǎng)瀏覽湘財(cái)證券年報(bào)發(fā)現(xiàn)，公司2017年報(bào)至少出現(xiàn)6次標(biāo)紅的字樣。其中包括“注意：請(qǐng)?jiān)谪?cái)務(wù)報(bào)表后附‘財(cái)務(wù)報(bào)表附注’！！”。

　　湘財(cái)證券2017年年報(bào)錯(cuò)誤舉例(挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖)

　　一位新三板董秘告訴挖貝網(wǎng)，這些標(biāo)紅的批注是掛牌公司在使用模板編輯年報(bào)時(shí)的提示信息，一般不會(huì)出現(xiàn)在正式發(fā)布的年報(bào)中。

　　另外，專業(yè)人士曾對(duì)挖貝網(wǎng)表示，掛牌公司編輯年報(bào)的流程中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)披露的數(shù)據(jù)部分其實(shí)是券商審核后的數(shù)據(jù)，然后企業(yè)根據(jù)數(shù)據(jù)表達(dá)過(guò)去一年經(jīng)營(yíng)行為和做補(bǔ)充說(shuō)明，券商再審核，審核合格后才可以披露。

　　“如果掛牌公司年報(bào)出現(xiàn)格式不規(guī)范等問(wèn)題，企業(yè)和券商都有一定的責(zé)任，但主要責(zé)任在券商”上述專業(yè)人士說(shuō)道。

　　湘財(cái)證券作為一家新三板掛牌企業(yè)同時(shí)又是新三板的70余家企業(yè)的主辦券商，自己年報(bào)出現(xiàn)這種低級(jí)失誤，情可以堪。

　　年報(bào)多處被質(zhì)詢

　　湘財(cái)證券的2017年年報(bào)除了制作粗糙，內(nèi)容上還存在諸多“疑點(diǎn)”。

　　近日，湘財(cái)證券去年財(cái)報(bào)被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司問(wèn)詢，內(nèi)容涉及到結(jié)算備付金、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)等6大問(wèn)題。

　　在結(jié)算備付金問(wèn)題上，湘財(cái)證券2017年財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，結(jié)算備付金的附注項(xiàng)目直接按幣種類別劃分的明細(xì)情況進(jìn)行披露，未先對(duì)結(jié)算備付金按照類別進(jìn)行披露。對(duì)此，股轉(zhuǎn)要求該公司說(shuō)明未按結(jié)算備付金類別披露而直接按備付金幣種類別進(jìn)行披露的原因。

　　湘財(cái)證券為交易目的而持有的債券資產(chǎn)大幅增加的具體原因也被股轉(zhuǎn)重點(diǎn)提及。根據(jù)2017年財(cái)務(wù)報(bào)表，湘財(cái)證券以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期的金融資產(chǎn)中，為交易目的而持有的債券資產(chǎn)2017年12月31日余額為17.89億元，較2016年增加14.32億元，股轉(zhuǎn)要求其給出解釋。

　　另外，湘財(cái)證券將2017年某被投資公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資確認(rèn)為持有待售資產(chǎn)的合理性、按交易品種和按交易對(duì)手披露的賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款之間邏輯關(guān)系的合理性、手續(xù)費(fèi)及傭金收入與支出明細(xì)項(xiàng)目披露未能逐一對(duì)應(yīng)進(jìn)行披露的原因等多處問(wèn)題也被股轉(zhuǎn)質(zhì)詢。

　　據(jù)挖貝網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，從2016年至今，湘財(cái)證券因保薦企業(yè)、違規(guī)開(kāi)戶并漏報(bào)等問(wèn)題被股轉(zhuǎn)、證監(jiān)會(huì)等處罰的次數(shù)累計(jì)已經(jīng)超過(guò)4次。對(duì)于正處于沖擊A股IPO的進(jìn)程中的湘財(cái)證券來(lái)說(shuō)，頻遭處罰可能給其IPO帶來(lái)阻力。