隨著中銀消費(fèi)金融公司披露出13.75億元的持牌系消金公司的最高凈利潤，持牌消費(fèi)金融公司在2017年凈利潤前三排定座次為中銀消金、招聯(lián)消金、捷信，并且擠入10億元俱樂部；在2017年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的消金公司中，蘇寧消金、華融消金與中郵消金分別實(shí)現(xiàn)凈利潤2.17億元、1.05億元和6775萬元。

　　相比之下，與招聯(lián)消金同批獲牌的海爾消費(fèi)金融有限公司(以下簡稱“海爾消金”)表現(xiàn)得不溫不火，在2017年僅實(shí)現(xiàn)4769萬元的凈利潤。據(jù)其股東方美凱龍年報的披露，海爾消金2017年?duì)I業(yè)收入2.53億元，同比增長45.7%；實(shí)現(xiàn)凈利潤4769萬元，同比增長7.5%。

　　海爾消費(fèi)金融相關(guān)人士此前對媒體表示，凈利增速遠(yuǎn)低于營業(yè)收入增速是由于展業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，營業(yè)收入也實(shí)現(xiàn)大幅增加，而2017年公司在風(fēng)控系統(tǒng)和信息技術(shù)(IT)系統(tǒng)建設(shè)投入較大，各地人力資源配比投入較高，營業(yè)支出較大，導(dǎo)致利潤增速放緩。

　　據(jù)工商資料顯示，海爾消費(fèi)金融是第二批持牌的消費(fèi)金融公司，總部位于青島，注冊資本5億元，成立于2014年12月，由產(chǎn)業(yè)資本發(fā)起設(shè)立，股權(quán)結(jié)構(gòu)為海爾集團(tuán)、海爾集團(tuán)財務(wù)公司、北京紅星美凱龍國際建材、浙江逸榮投資和北京天同賽伯科技分別持股30%、19%、25%、16%和10%。

　　業(yè)績落后于同行

　　海爾消金可謂含著金湯匙出生。據(jù)稱，海爾擁有1.5億實(shí)名家庭用戶數(shù)據(jù)和3萬多家專賣店網(wǎng)絡(luò)，海爾消費(fèi)金融可以通過數(shù)據(jù)共享、資源互換的方式，豐富自身數(shù)據(jù)資源，打下“線上模式”；而另一邊，海爾消金鏈接紅星美凱龍、中國電信、有住等16個生態(tài)資源，場景覆蓋家裝、家居、教育、3C、醫(yī)美、租房等多個消費(fèi)領(lǐng)域。

　　自2014年成立以來，海爾消金上線了“夠花”“嗨付”兩款A(yù)PP，并在去年4月成為首批準(zhǔn)入全國銀行間同業(yè)拆借市場的消費(fèi)金融公司。

　　不過，如此優(yōu)厚的股東背景和資源，海爾消金開業(yè)后的經(jīng)營表現(xiàn)卻不盡如人意。2016年和2017年其分別實(shí)現(xiàn)凈利潤0.43億元、0.47億元，而與海爾消費(fèi)金融同年獲得牌照的其他消金公司，則在過去兩個完整的經(jīng)營年度中，都實(shí)現(xiàn)了凈利潤上億元或10億元的突破。其中招聯(lián)消金2016年、2017年凈利潤分別為3.24億元、11.89億元，與海爾消金同屬“產(chǎn)業(yè)系”的蘇寧消金也在上述兩年內(nèi)分別實(shí)現(xiàn)-1.89億元、2.17億元。

　　從營收和凈利潤增速兩項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)來看，海爾消金也被多數(shù)消費(fèi)金融公司甩在了后面。其2017年較2016年同比增速分別為45.74%、7.53%，而招聯(lián)消金分別為171.6%、266.97%，蘇寧為262.75%、302.64%。

　　目前來看，海爾消金遠(yuǎn)未將消費(fèi)金融這塊優(yōu)質(zhì)的牌照發(fā)揮效應(yīng)。深圳一大型消金公司人士向時代周報記者表示：“現(xiàn)在很多家持牌消費(fèi)金融公司還不盈利，更別提市場占有?！?/p>

　　據(jù)美凱龍2017年年報，海爾消金的總資產(chǎn)為57.87億元，較之2016年末的24.93億元增幅為132.16%；總負(fù)債為51.92億元，同比增幅為166.83%；凈資產(chǎn)為5.94億元，同比增幅為8.73%；資產(chǎn)負(fù)債率為89.73%，而2016年末為78.07%。

　　這家不太賺錢的消費(fèi)金融公司，在2017年度還成為4家被銀監(jiān)局罰款的消費(fèi)金融公司之一。人行青島支行在2017年12月29日向海爾消金開出罰單，因“違反《中華人民共和國消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》關(guān)于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的相關(guān)規(guī)定”被罰款10萬元。此張罰單是央行第一次對違反消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法進(jìn)行處罰。

　　中國社科院金融研究所法與金融室副主任尹振濤在采訪中向時代周報記者表示，消費(fèi)金融過快發(fā)展，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)這一板塊卻是缺失的，目前也尚未引起注意，“金融監(jiān)管上最重要的目的是消費(fèi)者保護(hù)消費(fèi)者，目前最缺乏的正是產(chǎn)品使用的反饋機(jī)制”。

　　來自海爾云貸的競爭

　　海爾消金的控股股東海爾集團(tuán)，早在10多年前就已著手布局金融藍(lán)圖，并逐漸涵蓋了銀行、保險、證券、信托、財務(wù)公司等業(yè)務(wù)。有媒體報道稱，在海爾金控里面，海爾消費(fèi)金融并非重心，貸款類業(yè)務(wù)更為依賴和看好重慶海爾小額貸款有限公司(以下簡稱“海爾云貸”)。

　　海爾云貸一不愿具名的中層人士向時代周報記者證實(shí)了這一點(diǎn)，并補(bǔ)充道：“海爾云貸的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了海爾消金，兩個公司業(yè)務(wù)有交叉點(diǎn)但側(cè)重點(diǎn)不同，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)形式上很像是小貸的補(bǔ)充?！?/p>

　　海爾云貸與海爾消費(fèi)金融同在2014年成立，海爾云貸早半年多開業(yè)，是經(jīng)重慶金融辦批準(zhǔn)設(shè)立的網(wǎng)絡(luò)小貸公司，已經(jīng)接入央行征信。海爾消費(fèi)金融的成績單遠(yuǎn)不如海爾云貸靚麗。據(jù)海爾云貸目前公開財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年9月30日，海爾云貸總資產(chǎn)76.1億元，前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入逾3億元，凈利潤逾1億元。各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)均超海爾消金去年全年。

　　在現(xiàn)行的監(jiān)管環(huán)境下，海爾消金屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，受到相較于類金融機(jī)構(gòu)更為嚴(yán)格的監(jiān)管，海爾云貸則更具靈活度。上述海爾云貸人士告訴時代周報記者：“海爾消金更傾向于以自營的方式銷售自己的產(chǎn)品，而海爾云貸則是以資金輔助的模式在實(shí)業(yè)、產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上去發(fā)展。”另從單筆放款額上就有著明顯的區(qū)別，海爾云貸的放款額可以非常大，遠(yuǎn)超海爾消費(fèi)金融20萬元的上限。

　　另外，在海爾集團(tuán)還設(shè)有互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)事業(yè)群，海爾財務(wù)公司同樣設(shè)有消費(fèi)金融部，在提供發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的同時也存在著不可避免的同業(yè)競爭。

　　“海爾云貸和海爾消金是兄弟公司，海爾的文化一直強(qiáng)調(diào)協(xié)同，但具體涉及協(xié)同也是要看看需求和交叉點(diǎn)。”上述海爾云貸人士如是說道。

　　據(jù)公開數(shù)據(jù)，海爾集團(tuán)公司在2017年實(shí)現(xiàn)全球收入達(dá)到了2419億元，同比增長了20%，海爾金控的資產(chǎn)規(guī)模也達(dá)千億元，擁有70多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)牌照資源，海爾消金在其中相當(dāng)渺小。

　　另外，海爾消金高層人士在成立的三年時間內(nèi)出現(xiàn)了“大換血”。2014年12月23日，海爾消費(fèi)金融開業(yè)時，青島銀監(jiān)局批準(zhǔn)的海爾消費(fèi)金融董事長為海爾集團(tuán)總裁周云杰，副董事長為海爾財務(wù)法人代表李占國，董事與監(jiān)事由各個股東方派出，總經(jīng)理為李健。但不久后，其董監(jiān)高人士均發(fā)生了變更，其中董事長變更為海爾金控董事長譚麗霞，原副總經(jīng)理黃應(yīng)華升任總經(jīng)理。

　　海爾消金似乎不屬于海爾金控的關(guān)注點(diǎn)。時代周報記者未能聯(lián)系到海爾消費(fèi)金融對其自身的處境置評。有媒體稱，這或與海爾消費(fèi)金融在海爾金控乃至于海爾集團(tuán)的戰(zhàn)略中地位不高有關(guān)。譚麗霞近期公開表示：“金融板塊上，和部分民營資本的‘金融牌照控’相比，海爾金控在金融業(yè)務(wù)上呈現(xiàn)了普惠性更明顯的類金融模式?！?/p>

　　在海爾消費(fèi)金融成立之初，青島銀監(jiān)局相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)對其寄予厚望，表示“海爾消金正是青島深化金融改革，推進(jìn)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)工作的重要成果之一”。

　　但現(xiàn)實(shí)很骨感，如今的海爾消費(fèi)金融，似乎失去了高速前進(jìn)的契機(jī)?！艾F(xiàn)在已經(jīng)過了野蠻生長的時期，嚴(yán)監(jiān)管之下，想要再像前期那樣高速增長是不可能的。”深圳一大型消金公司人士告訴時代周報記者。