剛與搶奪控制權(quán)的沃爾核材(002130) 達成和解協(xié)議的長園集團(600525) ，又迎來格力集團的部分要約收購。5月15日，長園集團發(fā)布了格力集團對公司的要約收購報告書。報告書顯示，格力集團預(yù)計以每股19.80元要約價格(較停牌前股價溢價約14%)向長園集團全體股東要約收購2.65億股股票，所需資金約為52.46億元，占到長園集團總股份的20%。

　　5月18日晚，長園集團披露回復(fù)上交所的問詢，表示格力集團進行本次要約收購不以謀求長園集團控制權(quán)為目的。格力集團要約收購價與公司停牌前價格較接近，股價波動可能導(dǎo)致要約收購失敗；此次要約收購起始日期尚不確定。長園集團股票將于5月21日復(fù)牌。

　　不以謀求控制權(quán)為目的

　　如果格力集團此次收購成功，加上另外兩個一致行動人持有的2.05%股份比例，格力集團及其一致行動人將持有長園集團22.05%的股份，持股比例將直逼長園集團管理層一方。

　　上交所圍繞要約收購的目的、資金來源、同業(yè)競爭、失敗風(fēng)險等四大核心問題，向格力集團下發(fā)問詢函。5月18日晚，長園集團披露回復(fù)，稱本次要約收購系格力集團響應(yīng)國家及珠海市政府發(fā)展實體經(jīng)濟的號召，以進一步促進長園集團的穩(wěn)定發(fā)展為前提，做大做強其制造業(yè)板塊的戰(zhàn)略投資行為，要約收購不以謀求控制權(quán)為目的。

　　目前長園集團第一大股東深圳市藏金壹號投資企業(yè)(有限合伙)及其一致行動人合計持有長園集團24.30%的股份。本次要約收購?fù)瓿珊?，長園集團仍處于無實際控制人狀態(tài)。要約成功實施后，格力集團在未來12個月內(nèi)將不通過二級市場增持長園集團股票。

　　完成要約收購所需的52.46億元資金，格力集團表示，截至5月16日，格力集團母公司賬面的貨幣資金、理財產(chǎn)品、已存入的履約保證金合計38.67億元，占本次要約收購所需資金總額的73.71%。格力集團后續(xù)資金安排擬通過并購貸款的方式進行融資，目前格力集團已收到銀行出具的《意向性貸款承諾函》，銀行同意向格力集團提供不超過34億元的意向性授信。

　　格力集團還表示，與長園集團目前從事的主營業(yè)務(wù)中不存在實質(zhì)的同業(yè)競爭。

　　提示要約收購失敗風(fēng)險

　　值得注意的是，格力集團此次要約收購價為19.8元/股，而長園集團股票停牌前收盤價為17.36元/股，收購價與停牌前價格較為接近，溢價率14.06%，并不算高。上交所也要求格力集團和上市公司充分提示股價波動可能導(dǎo)致的要約收購失敗的風(fēng)險，并單獨作出風(fēng)險提示。

　　對此，5月18日晚格力集團回復(fù)表示，長園集團股票復(fù)牌后，股價波動可能會導(dǎo)致長園集團二級市場股價高于要約收購價格，進而導(dǎo)致本次要約收購的預(yù)受股份數(shù)量無法達到生效條件約定數(shù)量的情形。

　　格力集團表示，此次要約收購尚需相關(guān)監(jiān)管部門的審批和備案，收購期限屆滿時，若預(yù)受要約股份數(shù)量未達到2.65億股，則本次要約收購自始不生效，且收購人的一致行動人將減持合計持有的全部股份。

　　長園集團董事長許曉文早前接受采訪時表示，此前雙方已經(jīng)進行了充分談判，格力集團主要看中長園集團在新能源汽車以及智能裝備業(yè)務(wù)上的發(fā)展，管理層歡迎格力集團入股，格力集團實力雄厚，雙方將會形成合力，格力集團進駐后不會干預(yù)管理層對公司管理權(quán)。

　　對于格力集團發(fā)起此次收購與格力電器(000651) 之間是否存在關(guān)系，與董明珠投資的新能源汽車公司珠海銀隆之間是否存在聯(lián)系，許曉文表示，長園集團與珠海銀隆之間沒有合作，董明珠也沒有參與格力集團與長園集團的談判。