瑞銀集團(tuán)發(fā)表研究報(bào)告指，保利協(xié)鑫能源(03800)認(rèn)為進(jìn)軍單晶硅硅片領(lǐng)域可能在短期對(duì)公司硅片交貨量╱利潤(rùn)帶來(lái)不確定性，但公司估值的折價(jià)幅度過(guò)大，主要由于市場(chǎng)聚焦單晶硅片業(yè)務(wù)波動(dòng)因素，忽略了公司在多晶硅業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　瑞銀預(yù)計(jì)，即使出現(xiàn)新增產(chǎn)能，多晶硅供需也會(huì)保持平衡。瑞銀認(rèn)為穩(wěn)定、便宜且充足的多晶硅供應(yīng)對(duì)硅片制造商來(lái)說(shuō)很關(guān)鍵，并且保利協(xié)鑫能源是唯一一家可資產(chǎn)多晶硅的硅片廠商。

　　另外，該公司主席朱共山透露該公司A股首發(fā)上市的最新進(jìn)展。瑞銀認(rèn)為，市場(chǎng)更清楚地看到公司A股IPO前景后，該公司和A股光伏同業(yè)的顯著估值差距將逐步縮小。

　　瑞銀維持保利協(xié)鑫「買(mǎi)入」評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)1.62港元。

　　此外，花旗發(fā)表報(bào)告指，歡迎新疆多晶硅在不增加資本投入下擴(kuò)產(chǎn)至5萬(wàn)噸的計(jì)劃?；ㄆ煺J(rèn)為能把總成本降至Rmb50╱KG是個(gè)很好的消息，亦提到公司對(duì)方形鑄錠單晶的轉(zhuǎn)型計(jì)劃認(rèn)為其轉(zhuǎn)化效率可能比直拉單晶低但性價(jià)比應(yīng)比鑄錠多晶好。

　　花旗維持該股「買(mǎi)入」投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)1.65港元。