福瑞股份(300049,股吧)(13.350, 0.00, 0.00%)6.22億定增控股力思特 王冠一放棄上市公司控制權(quán)

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　　停牌半年后，福瑞股份終在6月3日晚間披露了一份定增收購(gòu)預(yù)案，該筆交易未構(gòu)成重組上市。而曾經(jīng)承諾“不謀求上市公司控制權(quán)”的央企國(guó)投高新，此次收購(gòu)后將成為福瑞股新的控股股東。

　　據(jù)收購(gòu)預(yù)案，福瑞股份此番擬以發(fā)行股份的方式，購(gòu)買(mǎi)國(guó)投高新、力思特集團(tuán)以及霍爾果斯力思特合計(jì)持有的力思特87.32%的股份；其中，國(guó)投高新持有力思特75.91%的股份。該筆交易作價(jià)6.22億元，發(fā)行價(jià)格擬定為14.05元/股，涉及發(fā)行股份約4430萬(wàn)股。

　　因此次收購(gòu)全額以增發(fā)股份的方式購(gòu)買(mǎi)，這將導(dǎo)致上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化。本次交易前，王冠一直接及通過(guò)旗下福創(chuàng)投資間接控制上市公司合計(jì)17.35%的股份，為公司實(shí)控人。

　　此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，王冠一控制上市公司股份比例將降?4.85%，而國(guó)投高新將直接持有上市公司20.39%的股份，成為公司新的控股股東；國(guó)投高新母公司國(guó)投集團(tuán)將成為福瑞股份新的實(shí)控人，并承諾5年內(nèi)不存在變更上市公司控制權(quán)、調(diào)整主營(yíng)業(yè)務(wù)的相關(guān)安排。

　　事實(shí)上，據(jù)公開(kāi)資料，國(guó)投高新在福瑞股份上市之初便持有公司16.21%的股份，為該公司單一大股東。福瑞股份上市后，國(guó)投高新曾一路減持，如今又?jǐn)M入主。本次交易前，國(guó)投高新還持有福瑞股份9.18%的股份。

　　值得關(guān)注的是，國(guó)投高新曾向福瑞股份出具了長(zhǎng)期有效的《關(guān)于不謀求上市公司控制權(quán)的承諾函》，因此，本次交易實(shí)施前，福瑞股份還需召開(kāi)股東大會(huì)審議豁免該承諾事項(xiàng)。

　　從產(chǎn)業(yè)構(gòu)架來(lái)看，福瑞股份目前主要從事肝病領(lǐng)域的藥品及醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)，公司主要產(chǎn)品包括用于慢性肝炎肝纖維化以及早期肝硬化的復(fù)方鱉甲軟肝片，和專(zhuān)門(mén)用于治療脂肪肝的殼脂膠囊，研發(fā)的主要診斷產(chǎn)品為 FibroScan 系列肝纖維化診斷儀器以及評(píng)估慢性肝病的血檢分析工具等。

　　而國(guó)投高新旗下的力思特，也是一家制藥企業(yè)，該公司產(chǎn)品以抗膽堿藥物為主，覆蓋抗感染性藥物、呼吸系統(tǒng)用藥、消化系統(tǒng)用藥、心血管系統(tǒng)用藥、多肽類(lèi)藥物等，其中主導(dǎo)產(chǎn)品長(zhǎng)托寧屬?lài)?guó)家一類(lèi)新藥，主要用于麻醉前給藥和有機(jī)磷中毒解救。

　　力思特曾在2015年掛牌新三板，今年2月摘牌。從近年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，2016年-2017年度，力思特分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.46億元、1.92億元，凈利潤(rùn)2829萬(wàn)元、3678萬(wàn)元；今年1-2月，該公司營(yíng)業(yè)收入2157萬(wàn)元，凈利潤(rùn)180萬(wàn)元。

　　根據(jù)中企華資產(chǎn)評(píng)估出具的報(bào)告，力思特100%股份價(jià)值為7.13億元，較其凈資產(chǎn)賬面值增值4.72億元，增值率195.49%。

　　福瑞股份表示，通過(guò)本次交易，上市公司將提高其在藥物研發(fā)、產(chǎn)品組合、客戶(hù)規(guī)模等領(lǐng)域的實(shí)力，并將其產(chǎn)品種類(lèi)擴(kuò)展至抗感染、抗膽堿等領(lǐng)域。未來(lái)，上市公司將發(fā)揮力思特在研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)、采購(gòu)、管理等方面的協(xié)同效應(yīng)，降低運(yùn)營(yíng)成本，進(jìn)一步提升盈利能力。

　　除前述收購(gòu)事項(xiàng)之外，福瑞股份還在推動(dòng)另一項(xiàng)重大資產(chǎn)收購(gòu)。5月8日，福瑞股份曾披露，公司與新三板企業(yè)優(yōu)德醫(yī)療相關(guān)股東簽署了協(xié)議，擬現(xiàn)金收購(gòu)該公司58.69%的股份。

　　優(yōu)德醫(yī)療主營(yíng)高端康復(fù)設(shè)備、醫(yī)療電子產(chǎn)品，初步估值約為16億元。2017年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.84億元，同比增長(zhǎng)19.15%；凈利潤(rùn)5295萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)58.84%。