因“踩雷”樂視網(wǎng)(300104,股吧)拖累全年業(yè)績的西部證券(002673,股吧)(002673.SZ)被暫停股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)六個月。

　　6月3日，西部證券發(fā)布公告稱公司收到中國證監(jiān)會陜西監(jiān)管局行政監(jiān)管措施事先告知書，監(jiān)管局?jǐn)M暫停公司股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)6個月，責(zé)令公司限期改正并處分有關(guān)責(zé)任人員。

　　長江商報記者注意到，這已經(jīng)是西部證券及子公司自2017年初以來第七次收到監(jiān)管部門的罰單。

　　近年來，西部證券業(yè)績承壓，特別是去年樂視網(wǎng)股票質(zhì)押違約導(dǎo)致公司計提4.39億元的減值損失，致使?fàn)I收凈利雙降。值得注意的是，2015年至2017年西部證券經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-9916萬元、-52.37億、-44.55億元，連續(xù)三年凈流出97.9億元。

　　針對上述問題，西部證券工作人員向長江商報記者表示公司公告里都有說明，不清楚其他的內(nèi)容。

　　被暫停股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)半年

　　6月3日晚間，西部證券發(fā)布公告稱公司收到中國證監(jiān)會陜西監(jiān)管局行政監(jiān)管措施事先告知書，監(jiān)管局?jǐn)M暫停公司股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)6個月，責(zé)令公司限期改正并處分有關(guān)責(zé)任人員。

　　經(jīng)調(diào)查，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)西部證券存在六大違規(guī)行為。陜西監(jiān)管局指出，西部證券股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)部分風(fēng)控指標(biāo)設(shè)置不審慎、業(yè)務(wù)決策標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行不嚴(yán)格、盡職調(diào)查不充分、交易跟蹤管理不完善，業(yè)務(wù)發(fā)生較大風(fēng)險。

　　與此同時，公司還存在固定收益部未嚴(yán)格執(zhí)行隔離墻制度，債券承銷、債券自營等、投資顧問業(yè)務(wù)間存在人員混合操作、相互交易情況；自營業(yè)務(wù)較長時間內(nèi)未能實現(xiàn)集中統(tǒng)一管理，投資決策、交易審批內(nèi)部控制機(jī)制未能有效執(zhí)行。

　　此外，西部證券作為“16川菜”、“16建東”、“15津港”等多只公司債券的承銷商、受托管理人，盡職調(diào)查不充分、底稿不完備、募集說明書披露信息不準(zhǔn)確，受托管理工作未能勤勉盡責(zé)，存在未簽署募集資金專戶三方監(jiān)管協(xié)議、募集資金與日常經(jīng)營性資金往來混同等問題；且多筆大額自有資金的用途和審批程序不符合財務(wù)管理制度規(guī)定；首席風(fēng)險官擔(dān)任與職責(zé)相沖突的其他職務(wù)，風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)未完全覆蓋各類業(yè)務(wù)。

　　長江商報記者注意到，這已經(jīng)是西部證券及子公司自2017年初以來第七次收到監(jiān)管部門的罰單。年報顯示，西部證券及其子公司分別因個別營業(yè)部利用微信推介私募管理產(chǎn)品、未能切實履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任、承銷公司債信批不一致、募集資金使用情況未被有效監(jiān)督等問題被監(jiān)管部門采取責(zé)令改正措施、出具警示函等行政處罰。

　　“踩雷”樂視拖累業(yè)績

　　近兩年來，公司業(yè)績承壓，其中去年因“踩雷”樂視而拖累業(yè)績。

　　財報顯示，2015年至2017年，西部證券營業(yè)收入分別為56.41億、34.06億、31.7億，同比增長191%、-39.61%、-6.94%，凈利潤分別為19.73億、11.25億、7.52億，同比增長197.15%、-42.99%、-33.11%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-9916萬元、-52.37億、-44.55億元，連續(xù)三年凈流出97.9億元。

　　對于去年業(yè)績繼續(xù)下滑的原因，西部證券表示主要是因為全年股票質(zhì)押回購客戶違約計提減值損失大幅度增加導(dǎo)致營業(yè)支出較上年增加較多。

　　報告期內(nèi)，西部證券信用交易業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入6.46億元，同比下降7.9%；營業(yè)支出4.62億元，同比增加1647%；毛利率為28.57%，同比下降67.66個百分點。

　　西部證券在對深交所的回復(fù)函中稱，公司毛利率下降幅度較大主要是因為樂視網(wǎng)股票質(zhì)押回購客戶違約計提減值準(zhǔn)備4.39億元，從而導(dǎo)致營業(yè)支出大幅增加所致。若剔除上述減值準(zhǔn)備因素的影響，公司信用交易業(yè)務(wù)毛利率為96.57%，與上年基本持平。

　　與此同時，因樂視網(wǎng)股票質(zhì)押回購客戶違約，2017年末西部證券應(yīng)收賬款的賬面余額為10.93億元，較期初增加123%，其中公司為樂視網(wǎng)融出資金本金人民幣10.185億元。