A股IPO排隊銀行再添新軍，這次又是江蘇的農(nóng)商行面孔。近日，江蘇海安農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“海安農(nóng)商行”)預(yù)先披露了A股IPO招股書，擬于上交所上市，擬發(fā)行不超過3.28億股A股。

　　此前，5月初，海安農(nóng)商行A股IPO申請已獲得江蘇銀監(jiān)局批復(fù)同意。批文顯示，該行此次發(fā)行所募集資金在扣除發(fā)行費用后，將全部用于充實資本金。

　　據(jù)時代財經(jīng)梳理，截至目前，已有5家江蘇本地農(nóng)商行成功上市，包括海安農(nóng)商行在內(nèi)則有4家江蘇本地銀行在IPO排隊，這意味著江蘇上市銀行隊伍或?qū)U容。不過，與已上市的江蘇本地農(nóng)商行相比，海安農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模偏小，營收凈利規(guī)模也偏小。

　　時代財經(jīng)注意到，該行目前質(zhì)押股份數(shù)量為15872萬股，占發(fā)行前總股本的15.87%，占比不小。對此，海安農(nóng)商行相關(guān)負責(zé)人對時代財經(jīng)回復(fù)稱，該行的股份質(zhì)押比例符合《中國銀監(jiān)會關(guān)于加強商業(yè)銀行股權(quán)質(zhì)押管理的通知》的規(guī)定，不會對該行上市產(chǎn)生影響。不過，該行招股書指出，由于該行質(zhì)押股份占比較高，如果股東已質(zhì)押的股份被處置，該行的股權(quán)結(jié)構(gòu)仍可能會因此而發(fā)生一定變化。

　　質(zhì)押股份占比不小

　　公開資料顯示，海安農(nóng)商行目前注冊資本金為10億元，成立于2011年，是在原江蘇海安農(nóng)村合作銀行基礎(chǔ)上改制組建的股份制商業(yè)銀行。

　　海安農(nóng)商行是區(qū)域性農(nóng)商行，大部分網(wǎng)點和業(yè)務(wù)集中于江蘇南通市海安縣。截至2017末，海安農(nóng)商行設(shè)立了62家分支機構(gòu)，包括1家總行營業(yè)部、59家支行和2家分理處。其中，59 家支行中就有56家設(shè)在海安縣。

　　業(yè)務(wù)也集中于海安縣，截至2017年末，該行貸款和墊款總額的95.84%投放在海安縣。另外，貸款業(yè)務(wù)也集中于若干行業(yè)，按比重大小依次為制造業(yè)、建筑業(yè)以及批發(fā)零售業(yè)，貸款和墊款總額分別占該行截至2017年末的全部公司貸款和墊款總額的66.12%、8.11%和7.98%。

　　在海安農(nóng)商行之前，已有5家江蘇本地法人農(nóng)商行成功上市，按照時間先后分別是江陰銀行(002807,股吧)(002807.SZ)、無錫銀行(600908,股吧)(600908.SH)、常熟銀行(601128,股吧)(601128.SH)、吳江銀行(603323,股吧)(603323.SH)、張家港行(002839,股吧)(002839.SZ)。

　　不過，在總資產(chǎn)規(guī)模方面，與江蘇已上市的5家農(nóng)商行相比，海安農(nóng)商行規(guī)模明顯偏小。招股書顯示，截至2017年末，海安農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模為665.28億元，其中存款余額為463.09億元，貸款余額為295.87億元。這比江蘇已上市農(nóng)商行中總資產(chǎn)規(guī)模最小的吳江銀行，少了近280億元，也比規(guī)模最大的常熟銀行少了近800億元。

　　與此同時，海安農(nóng)商行營收凈利規(guī)模同樣偏小。招股書顯示，2017年該行實現(xiàn)營業(yè)收入14.08億元，同比增長1.53%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤5.07億元，同比微降0.58%，營收和凈利規(guī)模均小于江蘇已上市的5家農(nóng)商行的數(shù)據(jù)。

　　而在資產(chǎn)質(zhì)量方面，與江蘇已上市的5家農(nóng)商行相比，海安農(nóng)商行不良率則處于中間，為1.46%。不過，近三年來，該行的不良貸款余額及不良貸款率呈上升趨勢。招股書顯示，該行2015年至2017年不良貸款余額分別為2.81億元、3.98億元和4.31億元，不良貸款率分別為1.12%、1.48%和1.46%，總體呈現(xiàn)上升趨勢。

　　值得注意的是，海安農(nóng)商行股權(quán)較為分散。2017年報顯示，截至2017年末，海安農(nóng)商行股東總數(shù)1883戶，其中法人股154戶，自然人股1729戶。持股比例5%以上的股東僅有2家，分別是江蘇中洲置業(yè)有限公司(下稱“中洲置業(yè)”)和江蘇省蘇中建設(shè)集團股份有限公司，均持有5千萬股，持股比例為5%。

　　對于股權(quán)較為分散的問題，海安農(nóng)商行相關(guān)負責(zé)人對時代財經(jīng)回復(fù)稱，“該情況不會對本行上市產(chǎn)生影響”。該相關(guān)負責(zé)人表示，農(nóng)商行一般從農(nóng)信社改制而來，歷史久遠，股東人數(shù)眾多，股權(quán)較為分散，而現(xiàn)行的《中國銀監(jiān)會農(nóng)村中小金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》等行業(yè)規(guī)章制度對農(nóng)商行股東的持股比例也作出了明確限定，致使農(nóng)商行股權(quán)較為分散。

　　時代財經(jīng)還注意到，該行存在質(zhì)押股份數(shù)量為15872萬股，占發(fā)行前總股本的15.87%，占比不小。對此，海安農(nóng)商行相關(guān)負責(zé)人對時代財經(jīng)回復(fù)稱，該行的股份質(zhì)押比例符合《中國銀監(jiān)會關(guān)于加強商業(yè)銀行股權(quán)質(zhì)押管理的通知》的規(guī)定，不會對該行上市產(chǎn)生影響?！氨拘姓J為，本行股份質(zhì)押較為分散，不會因為個別股東已質(zhì)押的股份被處置而導(dǎo)致本行股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化?！?/p>

　　據(jù)了解，該行前十大股東中僅中洲置業(yè)質(zhì)押800萬股(占其持股數(shù)的16%，部分質(zhì)押)，以及江蘇省華強紡織有限公司質(zhì)押2000萬股(占其持股數(shù)的100%，全部質(zhì)押)。同時，該行股份質(zhì)押較為分散，單個股東最大質(zhì)押股份數(shù)占發(fā)行前股份總數(shù)的比例為2%，9名股東質(zhì)押股份數(shù)占發(fā)行前股份總數(shù)的比例介于0.5%和1%之間，其余66名股東質(zhì)押股份數(shù)占發(fā)行前股份總數(shù)的比例均小于0.5%。

　　不過，該行招股書指出，由于該行質(zhì)押股份占比較高，如果股東已質(zhì)押的股份被處置，該行的股權(quán)結(jié)構(gòu)仍可能會因此而發(fā)生一定變化。

　　江蘇上市銀行隊伍擴容

　　海安農(nóng)商行是第四家進入IPO排隊的江蘇本地法人銀行。據(jù)時代財經(jīng)梳理，截至目前，已有5家江蘇本地法人農(nóng)商行成功上市，包括海安農(nóng)商行在內(nèi)有4家江蘇本地法人銀行在IPO排隊，這意味著江蘇上市銀行隊伍或繼續(xù)擴容。

　　在海安農(nóng)商行之前，已有5家江蘇本地農(nóng)商行成功上市。2016年9月，江陰銀行成為江蘇首家在A股上市的農(nóng)商行。緊接著，無錫銀行、常熟銀行、吳江銀行于2016年下半年陸續(xù)登陸A股，張家港行則于2017年初登陸A股，A股市場中形成了江蘇本地法人農(nóng)商行的上市熱潮。

　　截至目前，在A股IPO排隊的江蘇本地銀行達到4家，分別為蘇州銀行、紫金農(nóng)商行、江蘇大豐農(nóng)商行和海安農(nóng)商行。其中，蘇州銀行為城商行，后3家為農(nóng)商行。截至2018年6月11日，證監(jiān)會信息顯示，海安農(nóng)商行的IPO狀態(tài)為“已受理”，蘇州銀行、紫金農(nóng)商行、江蘇大豐農(nóng)商行IPO狀態(tài)為“預(yù)先披露更新”。

　　時代財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，籌備上市的還有江蘇射陽農(nóng)商行和江蘇昆山農(nóng)商行。其中，江蘇射陽農(nóng)商行在2016年報宣告該行上市計劃開始啟動，該行表示“緊跟蘇南農(nóng)商行的上市步伐，正在與華泰證券(601688,股吧)對接，圍繞上市目標啟動增資擴股工作，爭取早日在主板上市?！倍K昆山農(nóng)商行在2017年報也明確統(tǒng)籌“推動上市”的大局，謀求A股上市。至此，江蘇地區(qū)已上市及準備上市的銀行已逾十家。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，在監(jiān)管趨嚴的大背景下，中小銀行密集上市和日益迫切的補充資本金需求密切相關(guān)。一方面，上市可以提高銀行資本的補充能力和規(guī)模實力；另一方面，可以使信息披露趨于規(guī)范，提升銀行公司治理水平。