6月21日早間，小米在香港聯(lián)交所更新了通過聆訊后的上市招股書。

　　(ID：xhszzb)記者獲得了一份小米國際配售銷售文件，揭示了小米赴港上市的更多細(xì)節(jié)。

　　一、預(yù)計(jì)7月9日掛牌上市

　　銷售文件顯示，小米預(yù)計(jì)7月9日正式在香港掛牌。6月21日起小米開始在香港舉行IPO路演，并開啟國際配售，時(shí)間截至下周四(6月28日)。

　　小米5月3日向聯(lián)交所遞交上市申請(qǐng)，有望成為香港上市制度改革后以“同股不同權(quán)”架構(gòu)上市第一股。

　　二、募資上限61.1億美元

　　銷售文件顯示，小米IPO每股價(jià)格定在17-22港元之間，發(fā)行股份數(shù)量約21.8億股。

　　小米此次IPO募集資金范圍在370億港元-480億港元(47.2億美元-61.1億美元)，相比最早募集100億美元的市場傳聞大幅下調(diào)。

　　三、或啟用綠鞋機(jī)制

　　最近全球資本市場波動(dòng)較大。為穩(wěn)定新股股價(jià)，銷售文件顯示，小米IPO或?qū)⒂镁G鞋機(jī)制(Green Shoe)，也就是15%超額配售選擇權(quán)機(jī)制。此前阿里巴巴、農(nóng)業(yè)銀行(3.590, 0.01, 0.28%)、工商銀行(5.680, -0.01, -0.18%)等公司在IPO時(shí)都選擇了這一機(jī)制。

　　若啟動(dòng)綠鞋機(jī)制，小米的發(fā)行股份數(shù)量則為25.07億股，募集資金范圍為426億港元-552億港元(54.3億美元-70.3億美元)。

　　Tips

　　綠鞋機(jī)制

　　最早由美國名為波士頓綠鞋制造公司1963年IPO時(shí)率先使用而得名。綠鞋機(jī)制主要在市場氣氛不佳、對(duì)發(fā)行結(jié)果不樂觀或難以預(yù)料的情況下使用。目的是防止新股發(fā)行上市后股價(jià)下跌至發(fā)行價(jià)或發(fā)行價(jià)以下，增強(qiáng)參與一級(jí)市場認(rèn)購的投資者的信心，實(shí)現(xiàn)新股股價(jià)由一級(jí)市場向二級(jí)市場的平穩(wěn)過渡。

　　主辦承銷商有權(quán)于公開銷售后三十天內(nèi)，視股價(jià)變動(dòng)情形，決定是否向發(fā)行人或在股票市場上于公開銷售額度15%范圍內(nèi)買入該公司股票。簡言之，當(dāng)股價(jià)表現(xiàn)不如預(yù)期甚至跌破承銷價(jià)格時(shí)，主辦承銷商認(rèn)為該公司股價(jià)明顯被低估或預(yù)期該公司未來仍有發(fā)展前景時(shí)，可以在公開銷售額度15%范圍內(nèi)買入股票，股價(jià)因而獲得支持；另一方面，若股價(jià)表現(xiàn)超乎預(yù)期的好，主辦承銷商亦可以在相同額度范圍內(nèi)(最多也是15%)向發(fā)行人要求以公開銷售價(jià)格多買一些股票，以便于市場上處分。藉由此機(jī)制之運(yùn)作，將可以使股票市場得以較為穩(wěn)定的發(fā)展。

　　四、7名基石投資者亮相

　　銷售文件顯示，小米確定了7位基石投資者，分別為：中投中財(cái)娛樂(CICFH Entertainment)，認(rèn)購1.92億美元；中國移動(dòng)，認(rèn)購1億美元；高通，認(rèn)購1億美元；國開行旗下私募股權(quán)基金(CDB Private Equality)，認(rèn)購6600萬美元，；保利集團(tuán)，認(rèn)購3200萬美元；順豐集團(tuán)，認(rèn)購3000萬美元；招商局集團(tuán)，認(rèn)購2800萬美元。

　　上述7位基石投資者共認(rèn)購5.48億美元股份，按照發(fā)行價(jià)格區(qū)間的中點(diǎn)計(jì)算，基石投資者認(rèn)購部分占小米公開發(fā)行總額的10%，基石投資者股份鎖定期限為6個(gè)月。

　　五、部分老股或?qū)⑼顺?/p>

　　銷售文件還顯示，小米IPO發(fā)行的股份中，65.3%為新股(PrimaryShare)，34.7%為舊股(SecondaryShare)，即原股東賣出股份，包括晨興資本以及小米聯(lián)合創(chuàng)始人黃江吉、黎萬強(qiáng)、劉德、洪鋒。

　　六、募資將加強(qiáng)芯片等項(xiàng)目研發(fā)

　　此前，小米在招股書中披露，30%募集資金用于研發(fā)及開發(fā)核心自家產(chǎn)品，包括智能手機(jī)、智能電視、筆記本電腦、人工智能音箱和智能路由器。

　　更新招股書后，小米更寫明要聘請(qǐng)人才，擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)品組合，撥付募集款項(xiàng)加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)芯片、相機(jī)、智能手機(jī)及智能電視操作系統(tǒng)及人工智能技術(shù)等的研發(fā)。

　　小米除采購高通等供應(yīng)商芯片外，自己也開始在做芯片。2017年小米發(fā)布了澎湃S1芯片以及內(nèi)置該芯片的小米5C手機(jī)，艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，小米成為目前全球四家擁有自主研發(fā)手機(jī)芯片的智能手機(jī)廠商之一。

　　另30%募集資金將用于投資擴(kuò)大及加強(qiáng)IoT與生活消費(fèi)品與移動(dòng)互聯(lián)服務(wù)等主要行業(yè)的生態(tài)鏈。

　　更新招股書后，小米強(qiáng)調(diào)，可能增加部分投資企業(yè)的投資股權(quán)，進(jìn)一步增加與核心業(yè)務(wù)有關(guān)的更廣泛生態(tài)鏈的成員公司，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同。小米在更新后的招股書中還披露，自2018年3月31日至今，小米已進(jìn)行或擬進(jìn)行的投資國內(nèi)外標(biāo)的有46個(gè)，涵蓋材料、智能硬件、消費(fèi)品、互聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域，收購股權(quán)多在30%以下。小米還披露將以8500萬元現(xiàn)金收購某互聯(lián)網(wǎng)視頻業(yè)務(wù)公司全部股權(quán)。

　　小米還打算用30%募集資金用于全球擴(kuò)張。更新后的招股書給出了更具體的擴(kuò)張計(jì)劃。2018年內(nèi)，小米將進(jìn)入或鞏固歐洲和東南亞的市場。

　　招股書顯示，小米自2014年開始推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，目前已經(jīng)進(jìn)入74個(gè)國家和地區(qū)，在14個(gè)國家和地區(qū)的銷量進(jìn)入前5位。尤其是在印度市場，2017年小米已經(jīng)成為印度市場智能手機(jī)出貨份額最高的智能手機(jī)品牌。

　　小米來自于中國境外的收入逐年增長，2015年、2016年、2017年、2018年一季度的海外收入分別為40.56億元、91.55億元、320.81億元、124.70億元，占公司總營收比例分別為，6.07%、13.38%、27.99%、36.24%。

　　七、小米金融估值3.83億元人民幣

　　更新后的小米招股書披露，假設(shè)小米金融重組已經(jīng)完成，則2017年12月31日小米金融股權(quán)的估值為人民幣3.8325億元人民幣，以小米金融合共已發(fā)行1億股股份計(jì)算，每股估值3.8325元。

　　小米已在此前公布的材料中宣布要對(duì)非集團(tuán)核心業(yè)務(wù)的金融服務(wù)部門即小米金融進(jìn)行剝離分拆。其運(yùn)營實(shí)體主要包括重慶小米小額貸款、北京小米電子軟件等。2018年第一季度，小米金融收入及毛利分別占整個(gè)小米集團(tuán)收入及毛利的約0.9%及3.3%。截至2018年3月31日，小米金融總資產(chǎn)占集團(tuán)約13.5%。