我的交易隨筆系列文章之前寫(xiě)的基本都是賺錢(qián)案例，有讀者強(qiáng)烈要求我多寫(xiě)寫(xiě)虧損的案例，看來(lái)目前市場(chǎng)慘狀下，再寫(xiě)賺錢(qián)會(huì)惹眾怒，那就一起訴訴苦，講講血淚史，上周寫(xiě)了一篇銀都傳媒，這周再寫(xiě)一個(gè)我踏的雷。

　　8月8日上周三晚間，ST公準(zhǔn)(830916)的主辦券商發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告：【華安證券(600909)、股吧】股份有限公司與公準(zhǔn)肉食品股份有限公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理韓義文先生近期無(wú)法取得聯(lián)系，也無(wú)法通過(guò)ST公準(zhǔn)相關(guān)人員與其取得聯(lián)系，華安證券敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注后續(xù)進(jìn)展公告，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　這是一份標(biāo)準(zhǔn)的新三板掛牌公司實(shí)際控制人失聯(lián)公告，筆者查閱公司的近期公告，發(fā)現(xiàn)實(shí)際控制人韓義文最近一次出現(xiàn)在公司公告中是6月24日審議2017年年報(bào)的董事會(huì)公告。

　　關(guān)于公準(zhǔn)股份，應(yīng)當(dāng)是早期新三板的明星企業(yè)。

　　公司于2014年8月7日掛牌新三板，主要從事生豬屠宰及加工等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。2014年至2017年上半年，該公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.48億元、11.96億元、13.93億元以及5.99億元;凈利潤(rùn)分別為1.03億元、1.08億元、1.14億元和5044.22萬(wàn)元。2014年11月公司啟動(dòng)做市交易，坐擁6家做市商，當(dāng)時(shí)與中海陽(yáng)一起成為新三板市場(chǎng)做市商最多的兩家公司。

　　2014年11月20日，公司發(fā)布新三板首例限價(jià)減持公告稱：基于對(duì)公司發(fā)展的信心，包括大股東韓義文在內(nèi)的10位股東承諾，自2014年11月21日起，6 個(gè)月內(nèi)減持價(jià)格不低于20 元/股，12個(gè)月內(nèi)減持價(jià)格不低于25 元/股，24個(gè)月內(nèi)減持價(jià)格不低于35 元/股。上述股東合計(jì)持有公司95.4680%股份。在承諾期間，若上述公司股東違反減持承諾，將自愿把減持股份的全部所得上繳公司。

　　2015年3月16日，公司獲得深交所的《中小企業(yè)私募債券發(fā)行備案的通知書(shū)》，非公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)4億元的中小企業(yè)私募債。2015年4月7日，公司做市市值一度超過(guò)24億元。2016年1月，被媒體冠以新三板生鮮第一股的公司以15元/股價(jià)格向12名認(rèn)購(gòu)人發(fā)行股份，合計(jì)募資1.5億元，除了韓義文等公司6名原股東之外，新進(jìn)的六名投資者的認(rèn)購(gòu)金額為7050萬(wàn)元。2016年6月18日，公司成為新三板首批創(chuàng)新層企業(yè)。

　　2016年9月，公準(zhǔn)股份改變了1.5億元定增募資用途，掏了7500萬(wàn)元收購(gòu)海都集團(tuán)魏波手中的黑龍江省七合畜牧集團(tuán)有限公司84.36%股權(quán);還將剩余7500萬(wàn)元投給七合畜牧作為后續(xù)建設(shè)資金。主辦券商華安證券及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)稱：七合畜牧尚未取得土地使用權(quán)證和房產(chǎn)所有權(quán)證，目前仍處于建設(shè)階段，尚未開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng);且標(biāo)的公司未經(jīng)審計(jì)。在券商提示風(fēng)險(xiǎn)后，2016年12月30日，七合畜牧將公準(zhǔn)股份后續(xù)投資的7403.16萬(wàn)元通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬的方式予以歸還。但是公準(zhǔn)股份對(duì)于七合畜牧折價(jià)公司似乎是情有獨(dú)鐘，2017年5月11日，七合畜牧與中躍建設(shè)集團(tuán)有限公司黑龍江分公司簽訂了《養(yǎng)豬場(chǎng)工程施工承包合同》，12日公準(zhǔn)股份董事會(huì)通過(guò)了《養(yǎng)豬場(chǎng)承包合同》的議案，當(dāng)天公準(zhǔn)股份將7500萬(wàn)元募集資金又轉(zhuǎn)賬至七合畜牧。根據(jù)公準(zhǔn)股份提供的合同文件，該合同工程預(yù)付款7500萬(wàn)元，七合畜牧已經(jīng)于5月16日將7500萬(wàn)元支付給中躍建設(shè)集團(tuán)有限公司黑龍江分公司作為工程預(yù)付款。此后，公司在6月1日再次公告要變更募資用途，將1.5億元定增募資全部用于七合畜牧的固定資產(chǎn)建設(shè)。

　　公司實(shí)際控制人韓義文也曾經(jīng)是新三板的風(fēng)云人物，據(jù)說(shuō)其早期在香港注冊(cè)了一個(gè)中國(guó)新三板企業(yè)協(xié)會(huì)的組織并出任協(xié)會(huì)主席，而且以此組建了N個(gè)群，其出任了第一個(gè)微信群的群主，其他群的群主也全是當(dāng)時(shí)新三板活躍人士。筆者好像在2015年也曾經(jīng)加入了其中一個(gè)群，也領(lǐng)過(guò)不少紅包，后來(lái)因?yàn)槿簝?nèi)有效交流越來(lái)越少，我就退出了。

　　對(duì)于公準(zhǔn)股份，筆者在2017年之前只關(guān)注過(guò)，從來(lái)沒(méi)有參與過(guò)交易，因?yàn)橐恢北в兄?jǐn)慎之心。

　　2017年3月30日，我至今還一直記得這個(gè)日子，一是因?yàn)楫?dāng)天下午我第一次受邀參加股轉(zhuǎn)李明總主持的媒體調(diào)研會(huì)，二是一個(gè)電話改變了我的投資軌跡。當(dāng)天中午我和朋友在【金融街(000402)、股吧】吃中飯，席間接到一個(gè)陌生電話，對(duì)方說(shuō)他是公準(zhǔn)股份的董事長(zhǎng)韓義文，通過(guò)一雙方共同認(rèn)識(shí)的朋友要到的我電話(此事過(guò)后一個(gè)多月，我曾經(jīng)問(wèn)過(guò)這位朋友，他說(shuō)沒(méi)有向?qū)Ψ酵扑]過(guò)我并給了他電話，反正也不得而知了)。對(duì)方說(shuō)公司有原始股東想出3000萬(wàn)元的票，問(wèn)我能不能幫忙接點(diǎn)票，對(duì)于這種貿(mào)然的電話和這么大金額的出貨，我自然婉言拒絕了，但這通電話卻吸引了我這個(gè)職業(yè)二級(jí)市場(chǎng)盯盤(pán)人對(duì)公司二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)的強(qiáng)烈興趣。

　　由于當(dāng)時(shí)新三板還沒(méi)有推出盤(pán)后協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易，做市票所有的大額交易也只能在盤(pán)中直接交易。筆者以現(xiàn)，當(dāng)天下午公司就開(kāi)始了大額交易，而且隨后的三個(gè)交易日中，公司交易急劇放量。這時(shí)的我突然決定想抄一次底，第一是因?yàn)槲野l(fā)現(xiàn)經(jīng)過(guò)這四個(gè)交易日的交易，總共成交了6000萬(wàn)元左右，除去做市商的一倍撮合量，正好出完了3000萬(wàn)元的貨;二是相對(duì)前期二級(jí)市場(chǎng)維持了一年多的箱體價(jià)格中樞，股價(jià)折價(jià)率達(dá)到25%左右;三是根據(jù)之前經(jīng)驗(yàn)，有投資人敢于接下3000萬(wàn)元，公司的股價(jià)應(yīng)當(dāng)會(huì)立即回歸之前的價(jià)格中樞。于是我在4月6日下午共買入20萬(wàn)股均價(jià)在3.03元準(zhǔn)備搏次短線，第二天7日是個(gè)周五，股價(jià)沒(méi)有回歸上去，10日周一當(dāng)天我也有保本出局的機(jī)會(huì)。

　　但人算不如天算， 10日晚間主辦券商華安證券突然發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告，稱公司原審計(jì)機(jī)構(gòu)不再對(duì)公司進(jìn)行審計(jì)，新的會(huì)計(jì)師事務(wù)所尚未聘請(qǐng)，公司可能無(wú)法按時(shí)披露年報(bào)，收購(gòu)七合畜牧存在風(fēng)險(xiǎn)，且現(xiàn)場(chǎng)核查發(fā)現(xiàn)公準(zhǔn)股份經(jīng)營(yíng)存在不確定性。同時(shí)當(dāng)天晚間，一家新三板自媒體同步發(fā)了一篇公司的負(fù)面報(bào)道文章。11日，公司股票跳空以2.5元/股開(kāi)盤(pán)，稍作抵抗就隨即大幅度跳水，跌落至最低0.98元，一日成“仙股”，后收于1.49元。12日見(jiàn)反彈無(wú)力，筆者只好割肉，真是偷雞不成反蝕一把米，本想抄反彈不料反被割30萬(wàn)元韭菜，不過(guò)現(xiàn)在再回頭看，應(yīng)當(dāng)慶幸割得早。

　　2017年6月22日，臨近6月底摘牌時(shí)公準(zhǔn)股份終于發(fā)出年報(bào):2016年，公司實(shí)現(xiàn)收入13.9億元，同比增長(zhǎng)16.5%;凈利潤(rùn)1.1億元，同比增長(zhǎng)6.6%;年底貨幣資金6.68億元，超過(guò)絕大部分新三板公司的年收入，僅在手現(xiàn)金就是當(dāng)時(shí)公司市值的兩倍。

　　2017年8月14日，異常的財(cái)報(bào)也引起了監(jiān)管層的特別關(guān)注，全國(guó)股轉(zhuǎn)向公司董事會(huì)及相關(guān)會(huì)計(jì)事務(wù)所下發(fā)《關(guān)于對(duì)公準(zhǔn)肉食品股份有限公司的年報(bào)問(wèn)詢函》，其中要求公司說(shuō)明：(1)2016年度從事生豬屠宰業(yè)務(wù)的屠宰總數(shù)、日均屠宰數(shù)量;產(chǎn)品價(jià)格的確定依據(jù)以及平均銷售單價(jià);(2)說(shuō)明經(jīng)銷商的數(shù)量、前五大經(jīng)銷商銷售金額以及銷售區(qū)域;(3)公司人均實(shí)現(xiàn)收入418.5萬(wàn)元，人均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)34.5萬(wàn)元，但人均年工資總額24567.6元，月均工資2047.3元。請(qǐng)結(jié)合企業(yè)當(dāng)?shù)氐娜司杖胨?，說(shuō)明薪酬的合理性;(4)請(qǐng)結(jié)合企業(yè)的采購(gòu)與銷售匯款周期，說(shuō)明企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的占款金額;(5)計(jì)算月均貨幣資金賬戶余額;(6)對(duì)貨幣資金的投資政策，說(shuō)明利息收入與貨幣資金的規(guī)模是否匹配;(7)公司是否制定分紅政策，在賬面資金運(yùn)用效率較低、控股股東對(duì)外質(zhì)押股票借款的情況下不進(jìn)行現(xiàn)金分紅的原因。

　　其中要求請(qǐng)亞太(集團(tuán))會(huì)計(jì)師事務(wù)所說(shuō)明：(1)針對(duì)公準(zhǔn)股份報(bào)告期內(nèi)收入真實(shí)性進(jìn)行的審計(jì)程序以及審計(jì)結(jié)論;(2)針對(duì)公準(zhǔn)股份期末貨幣資金真實(shí)性進(jìn)行的審計(jì)程序以及審計(jì)結(jié)論，銀行對(duì)賬單以及相關(guān)函證取得的結(jié)果。

　　2017年10月26日，公司及其控股股東、實(shí)控人韓義文因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　2017年11月3日，公司董事兼副總經(jīng)理晁燁、董事兼副總經(jīng)理孫運(yùn)國(guó)、董事韓義平、監(jiān)事會(huì)主席吳秋輝、監(jiān)事艾晶因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　2017年11月16日，公司前董事會(huì)秘書(shū)兼副總經(jīng)理宮傳忠因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　2017年11月28日，公司董事霍志秋、監(jiān)事高東升、前財(cái)務(wù)總監(jiān)孫文華及現(xiàn)任財(cái)務(wù)總監(jiān)胥麗榮被立案調(diào)查。

　　至此，公準(zhǔn)股份及其所有董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員(含離職)全部被立案調(diào)查，這在新三板應(yīng)當(dāng)也屬首例了。

　　2018年6月29日，公司在最后關(guān)頭披露了2017年年報(bào)，業(yè)績(jī)大變臉的年報(bào)顯示：2017年公準(zhǔn)股份的營(yíng)收只有1.2億元，與2016年13.93億元相比，縮水91.35%;2017年虧損1492萬(wàn)元，這是公司2012年有報(bào)表記錄以來(lái)，首次出現(xiàn)虧損;年初賬上現(xiàn)金6.68億，年底賬上只剩下65萬(wàn)元;年初未分配利潤(rùn)5.29億元，年底變成了-1.58億元。

　　2018年7月2日，因中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司年報(bào)出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，公司股票轉(zhuǎn)讓被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，公司證券簡(jiǎn)稱將由“公準(zhǔn)股份”變更為“ST公準(zhǔn)”。

　　2018年7月31日，公司恢復(fù)交易，今天8月14日公司收盤(pán)價(jià)為0.13元，總市值僅為3000萬(wàn)元，但卻還有近300名股東。

　　今日寫(xiě)此文，既是對(duì)自己失敗操作的一個(gè)總結(jié)，也是對(duì)這個(gè)新三板黑天鵝的一個(gè)現(xiàn)身說(shuō)法，讓讀者們林中吸取教訓(xùn)。

　　文章最后，筆者期待著證監(jiān)會(huì)對(duì)公司及全部董高監(jiān)的立案調(diào)查能早日結(jié)束，將真相大白于新三板。