在對(duì)十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議第5296號(hào)建議進(jìn)行答復(fù)時(shí)，證監(jiān)會(huì)指出，將根據(jù)新三板市場(chǎng)定位和發(fā)展實(shí)際，結(jié)合分層制度，不斷完善新三板投資者適當(dāng)性管理制度。形成主辦券商全鏈條服務(wù)體系，助力掛牌公司發(fā)展。

　　證監(jiān)會(huì)指出，投資者適當(dāng)性制度是資本市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)制度。根據(jù)《國(guó)務(wù)院決定》，新三板應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力相適應(yīng)的投資者適當(dāng)性管理制度。新三板掛牌公司多處于創(chuàng)業(yè)期和成長(zhǎng)期，部分公司治理不夠規(guī)范，具有業(yè)績(jī)波動(dòng)較大、風(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，因此需要較為嚴(yán)格的投資者準(zhǔn)入條件，以保障市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行、有效防范風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中，證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)投資者適當(dāng)性管理制度不斷進(jìn)行完善，2017年證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司修訂了《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》，對(duì)自然人投資者的開(kāi)戶門檻要求從500萬(wàn)證券資產(chǎn)調(diào)整為500萬(wàn)元金融資產(chǎn)。下一步，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)新三板市場(chǎng)定位和發(fā)展實(shí)際，結(jié)合分層制度，不斷完善新三板投資者適當(dāng)性管理制度，更好發(fā)揮新三板市場(chǎng)功能。

　　同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還表示，將在全面評(píng)估新交易制度運(yùn)行情況的基礎(chǔ)上，根據(jù)掛牌公司情況、市場(chǎng)流動(dòng)性變化等因素，結(jié)合市場(chǎng)分層，深入研究實(shí)施連續(xù)競(jìng)價(jià)的必要性和可行性，不斷完善新三板股票交易制度，促進(jìn)市場(chǎng)交易功能發(fā)揮，助力中小微企業(yè)充分利用新三板市場(chǎng)平臺(tái)發(fā)展壯大。指導(dǎo)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司研究完善主辦券商制度，加強(qiáng)主辦券商業(yè)務(wù)培訓(xùn)，逐步引導(dǎo)主辦券商建立內(nèi)部各部門的協(xié)同機(jī)制，提高其在投融資對(duì)接、規(guī)范運(yùn)作、戰(zhàn)略規(guī)劃等方面提供增值服務(wù)的能力，形成全鏈條服務(wù)體系，助力掛牌公司發(fā)展。