一、本周交易情況

　　本周（9月10日—9月14日）新三板市場(chǎng)交易總額為15.78億元，其中盤(pán)內(nèi)成交3.01億元，盤(pán)后大宗交易成交12.77億元。

　　二、定增融資情況

　　本周共19家掛牌公司完成定增融資，累計(jì)融資額7.24億元。其中，融資超過(guò)3000萬(wàn)元的公司有6家。張鐵軍（831568）成功融資2.76億元居本周融資額榜首。

　　部分情況如下：

　　張鐵軍（831568）

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)：銷(xiāo)售珠寶首飾、寶玉石工藝品

　　募集總額：27576.53萬(wàn)元

　　增發(fā)目的：補(bǔ)充流動(dòng)資金，償還銀行貸款

　　發(fā)行對(duì)象：上海盈名投資管理中心（有限合伙）、上海磐石騰達(dá)源壹投資合伙企業(yè)（有限合伙）、上海磐石澄星投資合伙企業(yè)（有限合伙）、寧波梅山保稅港區(qū)巖瑞投資中心（有限合伙）、嘉興沃利投資合伙企業(yè)(有限合伙),杭州融享冀成投資合伙企業(yè)（有限合伙）、潘岳鵬、趙衛(wèi)

　　濱會(huì)生物（834925）

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)：抗腫瘤藥物的研發(fā)以及相關(guān)技術(shù)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)，抗腫瘤藥物的生產(chǎn)和銷(xiāo)售

　　募集總額：11364.25萬(wàn)元

　　增發(fā)目的：項(xiàng)目融資

　　發(fā)行對(duì)象：樂(lè)普生物科技有限公司

　　嗨皮網(wǎng)絡(luò)（837037）

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)：以自有媒體“花邊星聞網(wǎng)（http://www。huabian.com/）互聯(lián)網(wǎng)站、移動(dòng)站和公眾號(hào)為依托向用戶免費(fèi)提供娛樂(lè)資訊信息，以獲得海量互聯(lián)網(wǎng)用戶訪問(wèn)量，并以此為基礎(chǔ)提供運(yùn)營(yíng)及互聯(lián)網(wǎng)廣告的整合效果營(yíng)銷(xiāo)解決方案服務(wù)。

　　募集總額：7800萬(wàn)元

　　增發(fā)目的：補(bǔ)充流動(dòng)資金

　　發(fā)行對(duì)象：【吳通控股(300292)、股吧】集團(tuán)股份有限公司

　　悠派科技（833977）

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)：一次性衛(wèi)生用品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。產(chǎn)品主要針對(duì)寵物及失禁人群。

　　募集總額：4500萬(wàn)元

　　增發(fā)目的：補(bǔ)充流動(dòng)資金，項(xiàng)目融資，其他

　　發(fā)行對(duì)象：安徽中安（池州）健康養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、蕪湖風(fēng)險(xiǎn)投

　　基金有限公司

　　陜通股份（838687）

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)：主要從事城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)天然氣門(mén)站、母站、子站的運(yùn)營(yíng)及居民入戶（天然氣設(shè)備安裝）業(yè)務(wù)。

　　募集總額：3114.1萬(wàn)元

　　增發(fā)目的：償還銀行貸款，收購(gòu)資產(chǎn)

　　發(fā)行對(duì)象：陜西百事通企業(yè)投資集團(tuán)有限公司，王媛、馬亞利、劉強(qiáng)、王建文、馮林科、栗清娟、岳成華、閆鐘山、李培東、井波濤、郭凱、王小兵、石寶峰、李高榮、劉小仲、閆艷霞、王林濤

　　正德智控（838995）

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)：各類微電機(jī)及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，以及為客戶提供一整套電機(jī)產(chǎn)品解決方案服務(wù)。

　　募集總額：3000萬(wàn)元

　　增發(fā)目的：補(bǔ)充流動(dòng)資金

　　發(fā)行對(duì)象：【中國(guó)寶安(000009)、股吧】集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司、寧波梅山保稅港區(qū)華奧錦通投資合伙企業(yè)（有限合伙）、寧波梅山保稅港區(qū)華亨奧恒投資合伙企業(yè)（有限合伙）、寧波梅山保稅港區(qū)華翰裕源股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）

　　三、上市公司并購(gòu)掛牌公司

　　本周新增10例上市公司并購(gòu)新三板企業(yè)，具體情況如下：

　　四、新增IPO輔導(dǎo)備案

　　億華通啟動(dòng)上市輔導(dǎo) 2018上半年虧損2335萬(wàn)

　　9月13日，億華通（834613）發(fā)布公告稱，公司已進(jìn)入首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的輔

　　導(dǎo)階段，目前正在接受【國(guó)泰君安(601211)、股吧】證券的輔導(dǎo)。

　　數(shù)據(jù)顯示，億華通2016年度、2017年度、2018上半年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.37億、2.01億、3781.21萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)分別為925.40萬(wàn)、3044.56萬(wàn)、-2334.67萬(wàn)元。

　　據(jù)了解，億華通依托清華大學(xué)與新能源汽車(chē)工程中心而建，從2004年以來(lái)一直致力于氫燃料電池動(dòng)力系統(tǒng)的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，主營(yíng)業(yè)務(wù)為燃料電池動(dòng)力系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。公司于2016年掛牌新三板，成為“中國(guó)氫能第一股”。

　　公開(kāi)資料顯示，億華通的前五大股東分別是張國(guó)強(qiáng)、北京水木揚(yáng)帆創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）、西藏康瑞盈實(shí)投資有限公司、東旭光電科技股份有限公司、北京水木長(zhǎng)風(fēng)股權(quán)投資中心（有限合伙）。

　　五、一周政策要聞

　　股轉(zhuǎn)公司：下一步將推出契合中小微企業(yè)特點(diǎn)的債券品種

　　經(jīng)統(tǒng)計(jì)，截至2018年8月已披露在區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行可轉(zhuǎn)債方案的有12家掛牌公司，其中，3家公司已終止發(fā)行，實(shí)際完成發(fā)行的有6家，募集資金總額為1.72億元，發(fā)行期限在1-3年之間。

　　新三板掛牌公司在區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行私募可轉(zhuǎn)債涉及跨市場(chǎng)監(jiān)管，需要妥善解決跨市場(chǎng)間證券發(fā)行、信息披露，以及因市場(chǎng)間投資者適當(dāng)性管理制度要求差異可能帶來(lái)的難以轉(zhuǎn)股等問(wèn)題。

　　為保障投資者權(quán)益、防范監(jiān)管套利，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司已明確如下監(jiān)管要求：

　　1、發(fā)行私募可轉(zhuǎn)債涉及轉(zhuǎn)股的，應(yīng)當(dāng)符合全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票發(fā)行要求及投資者適當(dāng)性等相關(guān)條件；

　　2、掛牌公司及主辦券商應(yīng)同步在新三板市場(chǎng)披露私募可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案，對(duì)于包括無(wú)法轉(zhuǎn)股等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及時(shí)披露風(fēng)險(xiǎn)提示公告；

　　3、將已在區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行私募可轉(zhuǎn)債的掛牌公司納入日常重點(diǎn)監(jiān)管范圍，密切關(guān)注掛牌公司以及相關(guān)私募可轉(zhuǎn)債品種的存續(xù)期管理問(wèn)題，并會(huì)同有關(guān)部門(mén)研究完善監(jiān)管協(xié)作機(jī)制和監(jiān)管要求的進(jìn)一步措施。

　　新三板掛牌公司多為中小微企業(yè)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司支持掛牌公司多渠道、多品種融資發(fā)展。相關(guān)實(shí)踐表明，新三板掛牌公司對(duì)債券融資有需求，推出契合中小微企業(yè)特點(diǎn)的債券品種是全國(guó)股轉(zhuǎn)公司下一步改革的重要內(nèi)容。目前，新三板市場(chǎng)的債券融資產(chǎn)品正在研究論證之中。

　　發(fā)審委與重組委同時(shí)換屆：提高中介機(jī)構(gòu)高管比例

　　位知情人士向騰訊《一線》透露，目前證監(jiān)會(huì)正在同時(shí)推動(dòng)發(fā)審委與重組委的換屆工作。對(duì)于發(fā)審委委員如何遴選的流程已經(jīng)走完?！鞍l(fā)審委的兼職委員很大可能要取消，加大中介機(jī)構(gòu)高管任職專業(yè)委員的比例?！边@也意味著第十七屆發(fā)審委和第六屆重組委即將結(jié)束各自的使命。

　　根據(jù)監(jiān)管規(guī)則，發(fā)審委與重組委的任期為一年。其中，發(fā)審委員連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過(guò)兩屆，每年至少更換一半；并購(gòu)重組委員連續(xù)任期最長(zhǎng)同樣不超過(guò)兩屆。知情人士透露，此次換屆直接由主席推動(dòng)。

　　2017年9月30日，證監(jiān)會(huì)公布第十七屆發(fā)審委委員名單，總計(jì)63人。由于從本次發(fā)審委開(kāi)始，不再有創(chuàng)業(yè)板和主板發(fā)審委之分，市場(chǎng)將這屆發(fā)審委稱為首屆“大發(fā)審委”。

　　公告顯示，第十七屆發(fā)審委由42名專職委員和21名兼職委員組成。其中，來(lái)自證監(jiān)系統(tǒng)的委員有33人，來(lái)自部委、高校、金融機(jī)構(gòu)等證監(jiān)系統(tǒng)外的委員有30人，接近半數(shù)。

　　42位專職委員中，其中33位來(lái)自證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)，9位來(lái)自會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律所。

　　對(duì)于第十八屆發(fā)審委， 一位投行保代分析，提高會(huì)計(jì)所、律所等中介機(jī)構(gòu)的比例意味著在市場(chǎng)和專業(yè)性的話語(yǔ)權(quán)更高，將更看重實(shí)質(zhì)性的信息披露。“而且現(xiàn)在證監(jiān)系統(tǒng)的委員，工作強(qiáng)度和壓力還是非常大的。”

　　市場(chǎng)傳言，9月15日開(kāi)始暫停初審會(huì)一個(gè)月，等待發(fā)審委換屆后再重開(kāi)。對(duì)此，多位接受采訪的業(yè)內(nèi)人士稱暫無(wú)收到通知。